Cinco estrelas de classificação de ouro
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As ações de dividendos de capitalização média são a melhor pechincha no conselho agora. Eu os amo porque os investidores de renda coxos não os consideram. Eles se fixam em:
- Ações de grande capitalização: Para dividendos segurança.
- Ações de pequena capitalização: Para dividendos crescimento.
Enquanto isso, muitas grandes ações de média capitalização abaixo do radar ficam entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões em capitalização de mercado. Eles se sentam em um “ponto ideal” que acomoda a segurança de dividendos e crescimento.
É por isso que eles geram grandes retornos.
A Touchstone Investments relata que, ao analisar os retornos contínuos de 20 anos, as empresas de médio porte experimentaram “retornos absolutos tipicamente mais altos durante os últimos 42 anos”:
Midcaps superam o desempenho
Investimentos de pedra de toque
É fácil ignorar esses nomes - a mídia não fala tanto sobre eles, e eles tendem a ter muito menos cobertura de analistas do que os Maçãs (AAPL) e Microsoft
Vamos falar sobre cinco mid-caps que estão negociando barato. Estou falando de relações preço-lucro (P/L) de um dígito com rendimentos generosos entre 7.2% e 15.3% enquanto escrevo (e não, isso não é um erro de digitação).
New York Community Bank
Rendimento de dividendos: 7.2%
P/E para a frente: 6.7
New York Community Bank (NYCB) é a holding do New York Community Bank, um banco de poupança com 237 filiais atendendo cinco estados - e em vez de ser bloqueado regionalmente, atende o nordeste (NY/New Jersey), o centro-oeste (Ohio), o sudeste (Flórida) e o sudoeste (Arizona).
Ao contrário de muitas ações financeiras com rendimentos desproporcionais, o NYCB é apenas um banco comum e comum. Possui quase US$ 60 bilhões em ativos em uma ampla gama de ofertas tradicionais, como contas correntes e de poupança, hipotecas, contas comerciais, empréstimos comerciais e muito mais.
No entanto, o NYCB está sendo negociado barato - e oferecendo um rendimento ainda mais gordo do que o normal - por causa de um declínio de aproximadamente 30% em relação às máximas de 2022, que é bem pior do que seus contemporâneos.
Parte disso é apenas o NYCB sendo levado para o setor financeiro mais baixo. Parte disso foi recentemente divulgado resultados trimestrais que estavam apenas em linha com as estimativas. Mas também pesar nas ações é uma extensão de uma fusão com a sede de Michigan Flagstar Bancorp (FBC), que provavelmente veria o acordo fechado no segundo semestre de 2022, e o anúncio de que a nova empresa combinada precisaria da aprovação do Fed e do Office of the Comptroller of the Currency – e o último não é um slam- enterrar. E mesmo que isso aconteça, a Flagstar, que depende muito de seu negócio de hipotecas, tem suas próprias dificuldades, como evidenciado por uma ampla perda trimestral.
O doce dividendo parece seguro, fusões e aquisições ou não. Mas se a NYCB pode realmente transformar seu valor em vantagem adicional é uma aposta que depende tanto da fusão bem-sucedida com a Flagstar quanto da Flagstar carregar seu peso.
República Velha Internacional
Rendimento de dividendos: 4.1% / 10.7%
P/E para a frente: 8.9
Outro financeiro de alto rendimento que vale a pena dar uma olhada é República Velha Internacional (ORI)— um provedor de seguros gerais e de títulos cujo rendimento de títulos decente desmente uma fatia muito maior de mudança sendo lançada aos investidores.
Old Republic faz parte de um grupo de elite de ações que a maioria dos investidores tende a ignorar: The Dividend Aristocrats. “Mas espere,” você diz, “eu ouvi falar deles.” Sim, você já ouviu falar do S&P 500 Dividend Aristocrats - o clube onde pessoas como Coca-cola
ORI é um Aristocrat de médio porte particularmente notável, com quatro décadas de aumentos ininterruptos de pagamentos.
Mas o que realmente torna a Old Republic International é que ela continua aumentando seu pagamento de forma confiável e tem um rendimento regular muito bom, ao mesmo tempo em que supervisiona um dos programas de dividendos mais responsáveis que você encontrará - um programa que, quando os tempos são bons, pode mudar esse pagamento em marcha alta. O ORI tem um sistema de dividendos em duas partes, onde paga dividendos trimestrais regulares, mas também pagamentos anuais especiais com base em seus lucros do ano. Por exemplo, um dividendo especial de US$ 1.50 por ação entregue no outono passado traz o rendimento da ORI para dois dígitos. (Lembre-se: esses dividendos especiais podem variar de ano para ano.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Rendimento de dividendos: 8.6%
P/E para a frente: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) é uma Midstream Master Limited Partnership (MLP) que possui uma série de ativos envolvidos na coleta, processamento, tratamento, compressão e/ou armazenamento de gás natural, líquidos de gás natural, petróleo bruto e até água produzida. Seus ativos estão localizados principalmente nas bacias dos rios Williston, Delaware e Powder, bem como nos folhelhos de Marcellus e Barnett.
A maioria dos investidores ficaria feliz com um retorno geral como o do CEQP, que subiu 8% em um mercado em baixa. Virar lado? Isso não está nem perto do que outros MLPs e o setor de energia como um todo estão fazendo.
Segurar o CEQP foi um primeiro trimestre geralmente ruim, no qual tanto o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) quanto o DCF (fluxo de caixa distribuível, que é o que as distribuições de MLP são pagas) foram menores do que Wall Street esperava.
Dito isso, a empresa reafirmou sua orientação para o ano inteiro e espera que Williston, Powder River e Delaware se tornem mais produtivos no final de 2022. A empresa também está voltando ao crescimento da distribuição, o que significa que esse rendimento de gordura, se comprado agora, ficará ainda mais gordo em sua base de custo.
Gerdau (GGB)
Rendimento de dividendos: 9.4%
P/E para a frente: 4.5
São Paulo, siderúrgica sediada no Brasil Gerdau (GGB) possui usinas em seu país de origem, bem como Argentina, Canadá, México e alguns outros países da América Latina. É também o maior produtor de aços longos dos Estados Unidos. (Os aços longos abrangem uma série de produtos, como barras, trilhos e fios, bem como vigas e seções estruturais.)
A Gerdau é como a maioria das ações materiais no sentido de que estão jogando em um campo extremamente cíclico. Embora suas receitas e resultados estejam indo na direção certa há algum tempo, você não obterá o mesmo desempenho operacional em linha reta que esperaria de, digamos, uma empresa que vende sabão. As receitas de 2018, por exemplo, chegaram a 46.2 bilhões de reais, caíram para 39.6 bilhões em 2019, se recuperaram para 43.8 bilhões em 2020 e aumentaram para 78.3 bilhões em 2021.
Felizmente, isso não é uma anomalia – espera-se que as vendas permaneçam em níveis variados acima de 70 bilhões de reais nos próximos dois anos. Realmente, a Gerdau está apenas dando um rolê.
GGB é semelhante aos gostos de General Motors
Devemos notar, no entanto, que a Gerdau é uma “ação de dividendos para jovens”. Ou seja, pode produzir muita renda, mas não o faz de forma consistente. A Gerdau distribuirá pelo menos 30% do lucro líquido ajustado do ano em dividendos, mas os pagamentos estão em todo o mapa. Seus últimos quatro dividendos foram 3.95 centavos, 29 centavos, 7 centavos e 10.5 centavos. É difícil planejar sua aposentadoria – mas mais fácil de lidar se você estiver deixando a composição agir por algumas décadas ou mais.
OneMain Financeiro (OMF)
Rendimento de dividendos: 7.7% / 12.2%
P/E para a frente: 5.3
OneMain Financeiro (OMF) fornece empréstimos pessoais parcelados a milhões de americanos, muitos dos quais têm pontuação de crédito não privilegiada.
Pode ser um negócio turbulento, mas cresceu como uma erva daninha durante o COVID. E enquanto está esfriando, não esfriou. A inadimplência, por exemplo, tem aumentado nos últimos meses, mas isso é principalmente sazonal – na verdade, eles são um pouco menores ano a ano. Como resultado, as ações da OMF estão tendo um desempenho admirável em comparação com o setor.
Este é um negócio resistente – que espera ser lucrativo mesmo que os EUA entrem em recessão. Enquanto isso, está melhorando as recompensas dos acionistas não de uma, mas de duas maneiras:
- Recompras mais altas: No final de 2021, a empresa aumentou sua autorização de recompra de US$ 200 milhões para US$ 300 milhões.
- Maiores dividendos: Em fevereiro de 2022, a empresa anunciou um aumento colossal de 35% em seu pagamento trimestral, para 95 centavos por ação. Foi 25 centavos apenas três anos atrás.
Agora, com base nesse dividendo trimestral, o OMF rende cerca de 7.7%. Mas o OneMain é outro pagador rotineiro de dividendos especiais, e que soma melhorou por anos também. Depois de considerar um pagamento especial de US $ 3.50 por ação a partir de agosto de 2021, o rendimento real da OMF está acima de 12%.
Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/