Um forte relatório de empregos hoje em dia contraria os desejos do Fed. A linha de pensamento é que, se o mercado de trabalho ainda estiver muito aquecido, o Fed não estará interessado em afrouxar sua política monetária rígida nos esforços em andamento para domar a inflação. E esse é um cenário que o mercado quer evitar após uma série de altas de 75 pontos-base este ano.
Mas o estrategista-chefe do JP Morgan Asset Management, David Kelly, acha que os últimos números são mais lisonjeiros para enganar e acredita que a forma como os dados são relatados distorce a realidade, que sob a superfície esconde “mais fraqueza”. Esta é uma boa notícia para quem está preocupado com caminhadas mais agressivas.
“Quando olho para o mosaico geral do que está acontecendo no mercado de trabalho, acho que ainda está moderado aqui, e acho que o Federal Reserve terá muitas desculpas para reduzir os aumentos das taxas e pausá-los no primeiro trimestre de ano que vem”, explicou Kelly.
Isso pode sinalizar que o fabricante de ursos pode estar atingindo seu ápice e o fundo pode estar à vista para alguns nomes derrotados.
Diante desse cenário, os colegas analistas de Kelly no gigante bancário estão recomendando que os investidores se apoiem em vários nomes que se encaixam em um determinado perfil; baixou significativamente recentemente, mas preparado para avançar. Corremos esses tickers através do Banco de dados TipRanks para ver o que o resto da rua acha dessas escolhas. Vamos verificar os detalhes.
ChargePoint (CHPT)
Um dos maiores desenvolvimentos no mercado de ações nos últimos anos foi a ascensão do segmento de veículos elétricos (EV). Lideradas pela Tesla, outras empresas aproveitaram a oportunidade de aproveitar essa tendência secular, mas com o aumento da adoção, há também a infraestrutura necessária para dar suporte a esse novo setor. É aqui que o ChargePoint entra no quadro.
A empresa opera uma das maiores redes de carregamento de VEs do mundo, ostentando uma posição de liderança na América do Norte – 7x mais participação de mercado do que o rival mais próximo no nível 2 de carregamento em rede – enquanto continua a fazer uma grande diferença na Europa também. No total, existem mais de 211,000 pontos de carregamento ChargePoint nos EUA e na Europa.
No entanto, a ChargePoint tem estado à mercê de problemas na cadeia de suprimentos, e isso afetou os últimos resultados trimestrais da empresa - para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 (trimestre de outubro). Enquanto a receita aumentou 93% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 125.34 milhões, o valor ficou abaixo das expectativas de Street em US$ 6.78 milhões. E com as interrupções na cadeia de suprimentos afetando o custo e a disponibilidade de suprimentos, as margens brutas caíram ano a ano de 25% para 18% das vendas. Como tal, o EPS chegou a -$ 0.25, pior do que o consenso em -$ 0.23.
O mercado não gostou da exibição e derrubou as ações na sessão seguinte, somando-se às perdas do ano, que agora estão em 38%.
No entanto, embora observando as questões atuais, o JP Morgan's Bill Peterson apresenta as razões para permanecer otimista.
“Embora as restrições de fornecimento estejam geralmente diminuindo, a equipe ainda enfrenta ventos contrários de custo, de modo que as margens do ano inteiro devem ficar abaixo das expectativas (embora alinhadas com nossa previsão)”, explicou o analista. “No entanto, com as despesas operacionais ficando abaixo das expectativas e a ChargePoint fornecendo uma alavancagem operacional sólida, estamos cada vez mais confiantes de que a ChargePoint pode demonstrar melhorias adicionais para estar no caminho certo para liberar o fluxo de caixa positivo até o final do CY24.”
“Continuamos a pensar que a escala e a liderança da ChargePoint nas verticais (frota, comercial e residencial) são subestimadas, assim como as ofertas de software e serviços, que, embora fiquem atrás do hipercrescimento observado nas vendas de hardware conectado, devem acelerar nos próximos anos. com uma parcela crescente de clientes recorrentes”, acrescentou Peterson.
Como tal, a Peterson avalia o CHPT com uma classificação de excesso de peso (ou seja, compra), juntamente com um preço-alvo de $ 18. Este número transmite sua confiança na capacidade do CHPT de subir 53% nos próximos doze meses. (Para ver o histórico de Peterson, clique aqui)
A maioria dos analistas pensa da mesma forma; com 5 compras vs. 1 espera, a ação reivindica uma classificação de consenso de compra forte. Há muitas vantagens projetadas também; a $ 19.67, a meta média abre espaço para ganhos de 12% em 68 meses. (Veja a previsão de ações CHPT no TipRanks)
Fio-guia (GWR)
A transformação digital mudou para muitos segmentos, incluindo o setor de seguros. Entrando em cena para atender à transição está a Guidewire, uma empresa que fornece sistemas de software essenciais para o mercado de seguros de Propriedade e Acidentes (P&C) e é considerada líder no setor. Seus produtos cobrem tudo, desde administração de apólices a sinistros, subscrição e análise, e a empresa tem se concentrado em levar os clientes para sua plataforma de nuvem. Essa ainda é uma área pouco desenvolvida no setor de seguros, então há muito espaço para crescimento aqui.
A Guidewire divulgará seus últimos resultados trimestrais na terça-feira (6 de dezembro), mas podemos analisar os resultados do trimestre de julho para ter uma ideia da situação do negócio.
No quarto trimestre do ano fiscal de 2022, a receita aumentou 7% em relação ao ano anterior, para US$ 244.6 milhões, enquanto superou a chamada de Street em US$ 14.97 milhões. Da mesma forma na linha de fundo, adj. O LPA de US$ 0.03 superou a previsão dos analistas de -US$ 0.01.
No entanto, as preocupações com a desaceleração da demanda devido ao cenário econômico conturbado pesaram sobre as ações, que no total acumulam queda de 48% no ano.
Ainda assim, o JP Morgan Alexei Gogolev destaca o potencial de crescimento à frente. Ele escreve: “GWRE atende à parte do mercado de seguros que é menos de um terço penetrado, implicando uma perspectiva de crescimento sustentável... GWRE estabeleceu uma das principais posições competitivas, o que permite à empresa 1) liderar o mercado local integração de software e 2) transição bem-sucedida para o provedor líder de soluções em nuvem para seguradoras. Este último permitiu que o GWRE se tornasse o fornecedor preferencial para seguradoras novas e existentes que desejam migrar suas operações para a nuvem. Estimamos que a GWRE poderia mais do que dobrar sua receita existente migrando sua base de clientes existente para a nuvem.”
Esses comentários sustentam a classificação Overweight (ou seja, Compra) da Gogolev para as ações da Guidewire. Com um preço de $ 78, o analista acredita que as ações podem subir 34% nos próximos doze meses. (Para ver o histórico de Gogolev, clique aqui)
O resto da rua oferece uma variedade de opiniões ao considerar as perspectivas da Guidewire; ao todo, a ação reivindica uma classificação de consenso de compra moderada, com base em 7 compras, 4 retenções e 1 venda. A previsão prevê ganhos de aproximadamente 12% em 44 meses, considerando que a meta média é de US$ 83.80. (Veja a previsão de estoque GWRE em TipRanks)
Farfetch Limitada (FTCH)
A última ação endossada pelo JPM que encontramos é a Farfetch, uma empresa especializada na venda de artigos de moda de luxo. Eles são vendidos por meio da plataforma online da FTCH, com mais de 1,400 marcas de luxo em oferta, desde joias a sapatos sofisticados, moda para homens e mulheres e muitos acessórios intermediários. O empreendimento luso-britânico está sediado em Londres, no Reino Unido, mas também tem escritórios em grandes hubs globais, como Nova York, LA, Tóquio e Xangai, entre outros.
Acredita-se que os bens de luxo estejam um pouco protegidos do ambiente inflacionário, mas essa linha de pensamento não ajudou a Farfetch a superar o urso de 2022. Na verdade, as ações caíram miseráveis 83% este ano, com o relatório do terceiro trimestre da empresa não ajudando em nada. Especificamente, adj. O LPA de -$ 3 foi pior do que o pedido dos prognosticadores de -$ 0.24.
Esse evento decepcionante foi seguido por outro. A empresa recentemente realizou um Dia do Investidor no qual expôs sua perspectiva de 3 anos, mas não conseguiu impressionar. As ações caíram 35% na sessão seguinte, uma liquidação do JP Morgan Doug Anmut chama de "exagerado" e que cria um "ponto de entrada atraente".
A tese de touro de Anmuth para a FTCH baseia-se em vários pontos: “1) a posição da FTCH como o principal mercado global no mercado de luxo de US$ 300 bilhões que está mudando rapidamente para a Internet; 2) o modelo de concessões eletrônicas bem estabelecido da FTCH que atrai mais marcas e estoque para a plataforma; 3) A forte posição da FTCH no mercado de luxo de alto crescimento da China por meio do aplicativo FTCH e da loja lançada recentemente no Tmall Luxury Pavilion (TLP) do Alibaba; e 4) As várias parcerias e impulsionadores de crescimento da FTCH à frente, incluindo Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus e Ferragamo.”
“Reconhecemos que a FTCH é uma história de mostrar-me”, resumiu o analista de 5 estrelas, “mas acreditamos que a empresa continua a se tornar um parceiro mais valioso para a indústria global de luxo”.
Para este fim, Anmuth reitera uma classificação de Overweight (ou seja, Compra) para as ações, juntamente com um preço-alvo de US$ 15. A implicação para os investidores? Alta de 174% em relação aos níveis atuais. (Para ver o histórico de Anmuth, clique aqui)
Olhando para a divisão do consenso, a visão dos analistas é que esta ação é uma compra moderada, com base em 9 compras contra 1 espera e venda, cada. A maioria parece pensar que as ações sofreram muito; a $ 13.74, a meta média sugere que eles subirão 151% no período de um ano. (Veja a previsão de estoque da Farfetch no TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html