A troca perpétua é, sem dúvida, uma das inovações mais significativas decorrentes do espaço de criptomoedas. Os perpétuos melhoraram a descoberta de preços e removeram muitos dos atritos em produtos herdados das finanças tradicionais, como prazos de validade, como é o caso dos futuros. Devido à sua simplicidade e utilidade, os perpétuos se tornaram o instrumento financeiro mais popular para negociar ativos criptográficos, como Bitcoin e Ethereum.
No entanto, algumas das estruturas presentes no mundo das finanças tradicionais ressurgiram em criptomoedas, onde a maior parte do volume perpétuo de negociação é realizada em exchanges centralizadas (CEXes). Apesar da troca perpétua ter sido inventada pela exchange centralizada BitMEX, as exchanges descentralizadas (DEXes) estão agora carregando a tocha. Ao ampliar o acesso das massas a produtos financeiros e levar o potencial dos derivativos ao limite, as DEXes estão melhor posicionadas para cumprir a verdadeira missão da criptomoeda.
Descreveremos quatro razões principais pelas quais os derivativos on-chain devem ser a opção preferida para traders experientes em comparação com a negociação desses mesmos instrumentos em locais centralizados.
A citação 'nem suas chaves, nem suas moedas' é frequentemente transmitido como o principal conselho para usuários e comerciantes de criptomoedas, mas isso não pode ser alcançado com CEXs. Ao depositar em plataformas centralizadas, você abre mão do controle de seus ativos e, como não controla mais as chaves privadas, essas moedas tecnicamente não são suas. Apesar de todo o propósito da criptomoeda girar em torno dos conceitos de soberania, apenas os DEXes incorporam o verdadeiro espírito de criptomoedas que é descentralizado por natureza.
A incontáveis hacks ao longo dos anos, violações de dados e suspeitas de jogo sujo de locais centralizados destacam as vantagens claras dos derivativos on-chain: os comerciantes podem controlar seus ativos diretamente. A maioria das DEXs são construídas em cima do Ethereum e, ao usar essas plataformas, seus fundos são bloqueados em um banco sem custódia. smart contract
Smart Contract
Um contrato inteligente é um pedaço de software que executa automaticamente um conjunto pré-determinado de ações quando um determinado conjunto de critérios é atendido. Um dos princípios fundamentais dos contratos inteligentes é sua capacidade de realizar transações confiáveis sem terceiros e de autoexecução, com suas condições escritas nas linhas de código que os formam. Além disso, essas transações são rastreáveis e irreversíveis. Por exemplo, um contrato inteligente poderia ser usado para pagar royalties a um artista musical cada vez que uma música fosse tocada no rádio. O contrato detecta quando a música é tocada e, em seguida, envia automaticamente um pagamento ao artista ou artista. Todas as partes envolvidas em um contrato inteligente devem concordar com os termos do contrato antes que ele possa ser executado. Eles também devem consentir com quaisquer alterações feitas no contrato. As transações feitas por meio de um contrato inteligente são rastreáveis e irreversíveis. Os contratos inteligentes foram propostos pela primeira vez em 1994 pelo cientista da computação americano Nick Szabo. Szabo criou uma moeda digital chamada "Bit Gold" em 1998, mais de 10 anos antes da criação do Bitcoin. Benefícios dos Contratos Inteligentes Muitos proponentes de contratos inteligentes apontam para muitos tipos de cláusulas contratuais que poderiam ser parcial ou totalmente autoexecutáveis, autoexecutáveis aplicando, ou simplesmente ambos. Por outro lado, os contratos inteligentes podem levar a uma situação em que os bugs ou a inclusão de brechas de segurança são visíveis para todos, mas podem não ser corrigidos rapidamente. O objetivo fundamental dos contratos inteligentes é fornecer camadas adicionais de segurança que sejam superiores ao direito contratual tradicional. Ao fazer isso, isso reduz outros custos de transação associados à contratação. Os contratos inteligentes aparecem com maior prevalência no espaço das criptomoedas, tendo implementado inúmeras instâncias de contratos inteligentes.
Um contrato inteligente é um pedaço de software que executa automaticamente um conjunto pré-determinado de ações quando um determinado conjunto de critérios é atendido. Um dos princípios fundamentais dos contratos inteligentes é sua capacidade de realizar transações confiáveis sem terceiros e de autoexecução, com suas condições escritas nas linhas de código que os formam. Além disso, essas transações são rastreáveis e irreversíveis. Por exemplo, um contrato inteligente poderia ser usado para pagar royalties a um artista musical cada vez que uma música fosse tocada no rádio. O contrato detecta quando a música é tocada e, em seguida, envia automaticamente um pagamento ao artista ou artista. Todas as partes envolvidas em um contrato inteligente devem concordar com os termos do contrato antes que ele possa ser executado. Eles também devem consentir com quaisquer alterações feitas no contrato. As transações feitas por meio de um contrato inteligente são rastreáveis e irreversíveis. Os contratos inteligentes foram propostos pela primeira vez em 1994 pelo cientista da computação americano Nick Szabo. Szabo criou uma moeda digital chamada "Bit Gold" em 1998, mais de 10 anos antes da criação do Bitcoin. Benefícios dos Contratos Inteligentes Muitos proponentes de contratos inteligentes apontam para muitos tipos de cláusulas contratuais que poderiam ser parcial ou totalmente autoexecutáveis, autoexecutáveis aplicando, ou simplesmente ambos. Por outro lado, os contratos inteligentes podem levar a uma situação em que os bugs ou a inclusão de brechas de segurança são visíveis para todos, mas podem não ser corrigidos rapidamente. O objetivo fundamental dos contratos inteligentes é fornecer camadas adicionais de segurança que sejam superiores ao direito contratual tradicional. Ao fazer isso, isso reduz outros custos de transação associados à contratação. Os contratos inteligentes aparecem com maior prevalência no espaço das criptomoedas, tendo implementado inúmeras instâncias de contratos inteligentes.
Leia este Termo. Qualquer pessoa pode interagir com esses contratos inteligentes para negociar derivativos on-chain, independentemente de sua geografia, demografia ou histórico.
Além da ênfase na autocustódia, outro grande benefício das finanças descentralizadas (DeFi) é que qualquer usuário pode inspecionar a transição de estado e verificar a execução ordenada de contratos inteligentes que são, por exemplo, responsáveis pelos mecanismos de descoberta de preços e correspondência comercial motores de protocolos de derivativos on-chain.
Esses mesmos processos são opacos em plataformas centralizadas. Não podemos ter certeza do que está acontecendo nos bastidores. E, apesar das ferramentas criptográficas existentes para os CEXs comprovarem e verificarem as reservas de criptomoedas que estão sob sua custódia em nome de seus usuários, dificilmente existem exchanges que realmente o façam.
Duas grandes preocupações com os CEXs do ponto de vista do usuário são:
- Eles têm reservas suficientes para processar as retiradas de todos, se e quando chegar a hora?
- Temos certeza de que grande parte da atividade nessas plataformas não é falsa, ou seja, lavagem de negociação?
Como mencionado anteriormente, ao usar DEXs totalmente on-chain, seus ativos nunca estão sob custódia de outra pessoa (para que você possa ter certeza de que nunca haverá uma situação de corrida bancária). Tudo é transparente e não pode haver dúvidas sobre os volumes de negociação. Plataformas abertas e gratuitas como Análise de Dunas são ferramentas úteis que permitem que qualquer pessoa destaque diferentes aspectos das DEXs, permitindo até mesmo que você escreva suas próprias consultas para obter as informações necessárias.
Composabilidade
Talvez a maior vantagem em relação às plataformas de derivativos centralizadas que algumas plataformas on-chain possuem seja a capacidade de composição, que se refere ao conceito em que um protocolo pode ser usado em outros aplicativos on-chain. Como resultado dessa propriedade, pode fomentar a inovação abrindo oportunidades que não existem fora do DeFi.
Construir em cima de 'money legos' DeFi, que são essencialmente os blocos de construção do dinheiro programável, também é um processo sem permissão, então qualquer desenvolvedor pode começar a criar coisas novas em cima de protocolos combináveis. Para perpétuos on-chain, que podem ir desde a criação de produtos estruturados, até analítica
Dados
A análise pode ser definida como a detecção, análise e retransmissão de padrões conseqüentes em dados. A análise também procura explicar ou refletir com precisão a relação entre os dados e a tomada de decisão eficaz. No espaço de negociação, as análises são aplicadas de maneira preditiva na tentativa de prever com mais precisão o preço. Esse modelo preditivo de análise geralmente envolve a análise de padrões históricos de preços que são usados na tentativa de determinar determinados resultados de preços. A análise também pode ser estruturada com um modelo descritivo, onde os leitores tentam traçar uma correlação e entender melhor como e por que os traders reagem a um determinado conjunto de variáveis. Os traders às vezes implementam indicadores técnicos, como médias móveis, Bollinger Bands e pontos de interrupção que são construídos com base em dados históricos e são usados para prever movimentos futuros de preços. Como o Analytics se relaciona com o Algo TradingAnalytics baseia-se no conceito de negociação algorítmica em que o software é programado para sinalizar e/ou executar autonomamente ordens de compra e venda com base em uma série de fatores predeterminados. No espaço institucional, o Algo-trading tornou-se muito competitivo ao longo dos anos, à medida que as instituições de negociação buscam superar os concorrentes por meio de sistemas automatizados e a aplicação virtual de estratégias de negociação. trading, onde supercomputadores são usados para analisar vários mercados simultaneamente para tomar decisões de negociação automatizadas quase instantâneas. As plataformas que suportam HFT têm a capacidade de superar significativamente os operadores humanos. Isso se deve à capacidade inata de poder analisar de forma abrangente conjuntos de big data, levando em consideração uma infinidade de fatores que os humanos são incapazes de compreender em tal velocidade. Além disso, as análises são vistas com backtesting. O backtesting é usado pelos traders para testar a consistência e a eficácia das estratégias de negociação e soluções de negociação baseadas em software em relação aos dados históricos de preços. O backtesting também serve como um playground ideal para o desenvolvimento de negociações de alta frequência, bem como para avaliar o desempenho de negociações manuais ou automatizadas. A análise continuará a ter um papel cada vez mais significativo na negociação à medida que as tecnologias emergentes e o avanço dos aplicativos de negociação avançam além da capacidade humana.
A análise pode ser definida como a detecção, análise e retransmissão de padrões conseqüentes em dados. A análise também procura explicar ou refletir com precisão a relação entre os dados e a tomada de decisão eficaz. No espaço de negociação, as análises são aplicadas de maneira preditiva na tentativa de prever com mais precisão o preço. Esse modelo preditivo de análise geralmente envolve a análise de padrões históricos de preços que são usados na tentativa de determinar determinados resultados de preços. A análise também pode ser estruturada com um modelo descritivo, onde os leitores tentam traçar uma correlação e entender melhor como e por que os traders reagem a um determinado conjunto de variáveis. Os traders às vezes implementam indicadores técnicos, como médias móveis, Bollinger Bands e pontos de interrupção que são construídos com base em dados históricos e são usados para prever movimentos futuros de preços. Como o Analytics se relaciona com o Algo TradingAnalytics baseia-se no conceito de negociação algorítmica em que o software é programado para sinalizar e/ou executar autonomamente ordens de compra e venda com base em uma série de fatores predeterminados. No espaço institucional, o Algo-trading tornou-se muito competitivo ao longo dos anos, à medida que as instituições de negociação buscam superar os concorrentes por meio de sistemas automatizados e a aplicação virtual de estratégias de negociação. trading, onde supercomputadores são usados para analisar vários mercados simultaneamente para tomar decisões de negociação automatizadas quase instantâneas. As plataformas que suportam HFT têm a capacidade de superar significativamente os operadores humanos. Isso se deve à capacidade inata de poder analisar de forma abrangente conjuntos de big data, levando em consideração uma infinidade de fatores que os humanos são incapazes de compreender em tal velocidade. Além disso, as análises são vistas com backtesting. O backtesting é usado pelos traders para testar a consistência e a eficácia das estratégias de negociação e soluções de negociação baseadas em software em relação aos dados históricos de preços. O backtesting também serve como um playground ideal para o desenvolvimento de negociações de alta frequência, bem como para avaliar o desempenho de negociações manuais ou automatizadas. A análise continuará a ter um papel cada vez mais significativo na negociação à medida que as tecnologias emergentes e o avanço dos aplicativos de negociação avançam além da capacidade humana.
Leia este Termo ferramentas, ou mesmo front-ends alternativos para negociar esses contratos. As possibilidades são infinitas!
Os protocolos de derivativos combináveis podem ser os blocos de construção para novos produtos financeiros. Assim como ações individuais podem ser colocadas em uma cesta para criar um produto de índice, o mesmo pode ser feito para derivativos on-chain. Um exemplo relevante é a criação do Índice SOLUNAVAX por Beverage Finance e Galleon DAO. Com base nos derivativos on-chain do Perpetual Protocol, seu índice oferece aos investidores exposição a três ativos criptográficos populares (SOL, LUNA e AVAX) por meio de uma posição tokenizada.
Em geral, um formador de mercado é uma instituição que está pronta para comprar ou vender um ativo, gerando lucro com o spread de compra e venda: a diferença entre o pedido (a taxa pela qual o formador de mercado vende um ativo) e o preço de compra ( a taxa pela qual o formador de mercado compra um ativo). Em contraste, o modelo Automated Market Maker (AMM) usado por muitas plataformas de derivativos descentralizadas automatiza isso, permitindo que os comerciantes façam pedidos com o referido AMM, que então fornece um preço por algoritmo. Nas finanças tradicionais, bem como quando se trata de plataformas centralizadas, a capacidade de ser um formador de mercado é limitada às próprias empresas ou bolsas formadoras de mercado.
No entanto, com o DeFi, qualquer um pode se tornar um formador de mercado, então abre a receita das taxas para qualquer pessoa que esteja disposta a fornecer ativos criptográficos para 'pools de liquidez' específicos. Para ter certeza, os novos traders devem estar cientes de que, embora a negociação DeFi forneça grandes inovações para ajudar os traders a atingir seus objetivos, também há riscos a serem observados. Ao resolver muitos dos problemas encontrados com plataformas centralizadas, os derivativos descentralizados apresentam seu próprio conjunto único de problemas, mas eles só diminuirão à medida que o espaço amadurecer.
Com o mindshare por trás do DeFi e o contínuo amadurecimento deste setor, o futuro é definitivamente descentralizado. No futuro, veremos CEXs se conectarem a vários protocolos DeFi para aumentar a eficiência, transparência e melhor acesso à liquidez agregada.
Para começar a negociar DeFi, é recomendável que você se familiarize com o mecanismo de criadores de mercado automatizados (AMMs), o que pode ser feito estudando o Documento técnico Uniswap. Como não há restrições sobre depósitos mínimos, outra sugestão é depositar uma pequena quantia de fundos ou usar a plataforma testnet de um protocolo para obter alguma experiência antes de negociar com tamanho.
By Yenwen Feng, Cofundador, Protocolo Perpétuo
A troca perpétua é, sem dúvida, uma das inovações mais significativas decorrentes do espaço de criptomoedas. Os perpétuos melhoraram a descoberta de preços e removeram muitos dos atritos em produtos herdados das finanças tradicionais, como prazos de validade, como é o caso dos futuros. Devido à sua simplicidade e utilidade, os perpétuos se tornaram o instrumento financeiro mais popular para negociar ativos criptográficos, como Bitcoin e Ethereum.
No entanto, algumas das estruturas presentes no mundo das finanças tradicionais ressurgiram em criptomoedas, onde a maior parte do volume perpétuo de negociação é realizada em exchanges centralizadas (CEXes). Apesar da troca perpétua ter sido inventada pela exchange centralizada BitMEX, as exchanges descentralizadas (DEXes) estão agora carregando a tocha. Ao ampliar o acesso das massas a produtos financeiros e levar o potencial dos derivativos ao limite, as DEXes estão melhor posicionadas para cumprir a verdadeira missão da criptomoeda.
Descreveremos quatro razões principais pelas quais os derivativos on-chain devem ser a opção preferida para traders experientes em comparação com a negociação desses mesmos instrumentos em locais centralizados.
A citação 'nem suas chaves, nem suas moedas' é frequentemente transmitido como o principal conselho para usuários e comerciantes de criptomoedas, mas isso não pode ser alcançado com CEXs. Ao depositar em plataformas centralizadas, você abre mão do controle de seus ativos e, como não controla mais as chaves privadas, essas moedas tecnicamente não são suas. Apesar de todo o propósito da criptomoeda girar em torno dos conceitos de soberania, apenas os DEXes incorporam o verdadeiro espírito de criptomoedas que é descentralizado por natureza.
A incontáveis hacks ao longo dos anos, violações de dados e suspeitas de jogo sujo de locais centralizados destacam as vantagens claras dos derivativos on-chain: os comerciantes podem controlar seus ativos diretamente. A maioria das DEXs são construídas em cima do Ethereum e, ao usar essas plataformas, seus fundos são bloqueados em um banco sem custódia. smart contract
Smart Contract
Um contrato inteligente é um pedaço de software que executa automaticamente um conjunto pré-determinado de ações quando um determinado conjunto de critérios é atendido. Um dos princípios fundamentais dos contratos inteligentes é sua capacidade de realizar transações confiáveis sem terceiros e de autoexecução, com suas condições escritas nas linhas de código que os formam. Além disso, essas transações são rastreáveis e irreversíveis. Por exemplo, um contrato inteligente poderia ser usado para pagar royalties a um artista musical cada vez que uma música fosse tocada no rádio. O contrato detecta quando a música é tocada e, em seguida, envia automaticamente um pagamento ao artista ou artista. Todas as partes envolvidas em um contrato inteligente devem concordar com os termos do contrato antes que ele possa ser executado. Eles também devem consentir com quaisquer alterações feitas no contrato. As transações feitas por meio de um contrato inteligente são rastreáveis e irreversíveis. Os contratos inteligentes foram propostos pela primeira vez em 1994 pelo cientista da computação americano Nick Szabo. Szabo criou uma moeda digital chamada "Bit Gold" em 1998, mais de 10 anos antes da criação do Bitcoin. Benefícios dos Contratos Inteligentes Muitos proponentes de contratos inteligentes apontam para muitos tipos de cláusulas contratuais que poderiam ser parcial ou totalmente autoexecutáveis, autoexecutáveis aplicando, ou simplesmente ambos. Por outro lado, os contratos inteligentes podem levar a uma situação em que os bugs ou a inclusão de brechas de segurança são visíveis para todos, mas podem não ser corrigidos rapidamente. O objetivo fundamental dos contratos inteligentes é fornecer camadas adicionais de segurança que sejam superiores ao direito contratual tradicional. Ao fazer isso, isso reduz outros custos de transação associados à contratação. Os contratos inteligentes aparecem com maior prevalência no espaço das criptomoedas, tendo implementado inúmeras instâncias de contratos inteligentes.
Um contrato inteligente é um pedaço de software que executa automaticamente um conjunto pré-determinado de ações quando um determinado conjunto de critérios é atendido. Um dos princípios fundamentais dos contratos inteligentes é sua capacidade de realizar transações confiáveis sem terceiros e de autoexecução, com suas condições escritas nas linhas de código que os formam. Além disso, essas transações são rastreáveis e irreversíveis. Por exemplo, um contrato inteligente poderia ser usado para pagar royalties a um artista musical cada vez que uma música fosse tocada no rádio. O contrato detecta quando a música é tocada e, em seguida, envia automaticamente um pagamento ao artista ou artista. Todas as partes envolvidas em um contrato inteligente devem concordar com os termos do contrato antes que ele possa ser executado. Eles também devem consentir com quaisquer alterações feitas no contrato. As transações feitas por meio de um contrato inteligente são rastreáveis e irreversíveis. Os contratos inteligentes foram propostos pela primeira vez em 1994 pelo cientista da computação americano Nick Szabo. Szabo criou uma moeda digital chamada "Bit Gold" em 1998, mais de 10 anos antes da criação do Bitcoin. Benefícios dos Contratos Inteligentes Muitos proponentes de contratos inteligentes apontam para muitos tipos de cláusulas contratuais que poderiam ser parcial ou totalmente autoexecutáveis, autoexecutáveis aplicando, ou simplesmente ambos. Por outro lado, os contratos inteligentes podem levar a uma situação em que os bugs ou a inclusão de brechas de segurança são visíveis para todos, mas podem não ser corrigidos rapidamente. O objetivo fundamental dos contratos inteligentes é fornecer camadas adicionais de segurança que sejam superiores ao direito contratual tradicional. Ao fazer isso, isso reduz outros custos de transação associados à contratação. Os contratos inteligentes aparecem com maior prevalência no espaço das criptomoedas, tendo implementado inúmeras instâncias de contratos inteligentes.
Leia este Termo. Qualquer pessoa pode interagir com esses contratos inteligentes para negociar derivativos on-chain, independentemente de sua geografia, demografia ou histórico.
Além da ênfase na autocustódia, outro grande benefício das finanças descentralizadas (DeFi) é que qualquer usuário pode inspecionar a transição de estado e verificar a execução ordenada de contratos inteligentes que são, por exemplo, responsáveis pelos mecanismos de descoberta de preços e correspondência comercial motores de protocolos de derivativos on-chain.
Esses mesmos processos são opacos em plataformas centralizadas. Não podemos ter certeza do que está acontecendo nos bastidores. E, apesar das ferramentas criptográficas existentes para os CEXs comprovarem e verificarem as reservas de criptomoedas que estão sob sua custódia em nome de seus usuários, dificilmente existem exchanges que realmente o façam.
Duas grandes preocupações com os CEXs do ponto de vista do usuário são:
- Eles têm reservas suficientes para processar as retiradas de todos, se e quando chegar a hora?
- Temos certeza de que grande parte da atividade nessas plataformas não é falsa, ou seja, lavagem de negociação?
Como mencionado anteriormente, ao usar DEXs totalmente on-chain, seus ativos nunca estão sob custódia de outra pessoa (para que você possa ter certeza de que nunca haverá uma situação de corrida bancária). Tudo é transparente e não pode haver dúvidas sobre os volumes de negociação. Plataformas abertas e gratuitas como Análise de Dunas são ferramentas úteis que permitem que qualquer pessoa destaque diferentes aspectos das DEXs, permitindo até mesmo que você escreva suas próprias consultas para obter as informações necessárias.
Composabilidade
Talvez a maior vantagem em relação às plataformas de derivativos centralizadas que algumas plataformas on-chain possuem seja a capacidade de composição, que se refere ao conceito em que um protocolo pode ser usado em outros aplicativos on-chain. Como resultado dessa propriedade, pode fomentar a inovação abrindo oportunidades que não existem fora do DeFi.
Construir em cima de 'money legos' DeFi, que são essencialmente os blocos de construção do dinheiro programável, também é um processo sem permissão, então qualquer desenvolvedor pode começar a criar coisas novas em cima de protocolos combináveis. Para perpétuos on-chain, que podem ir desde a criação de produtos estruturados, até analítica
Dados
A análise pode ser definida como a detecção, análise e retransmissão de padrões conseqüentes em dados. A análise também procura explicar ou refletir com precisão a relação entre os dados e a tomada de decisão eficaz. No espaço de negociação, as análises são aplicadas de maneira preditiva na tentativa de prever com mais precisão o preço. Esse modelo preditivo de análise geralmente envolve a análise de padrões históricos de preços que são usados na tentativa de determinar determinados resultados de preços. A análise também pode ser estruturada com um modelo descritivo, onde os leitores tentam traçar uma correlação e entender melhor como e por que os traders reagem a um determinado conjunto de variáveis. Os traders às vezes implementam indicadores técnicos, como médias móveis, Bollinger Bands e pontos de interrupção que são construídos com base em dados históricos e são usados para prever movimentos futuros de preços. Como o Analytics se relaciona com o Algo TradingAnalytics baseia-se no conceito de negociação algorítmica em que o software é programado para sinalizar e/ou executar autonomamente ordens de compra e venda com base em uma série de fatores predeterminados. No espaço institucional, o Algo-trading tornou-se muito competitivo ao longo dos anos, à medida que as instituições de negociação buscam superar os concorrentes por meio de sistemas automatizados e a aplicação virtual de estratégias de negociação. trading, onde supercomputadores são usados para analisar vários mercados simultaneamente para tomar decisões de negociação automatizadas quase instantâneas. As plataformas que suportam HFT têm a capacidade de superar significativamente os operadores humanos. Isso se deve à capacidade inata de poder analisar de forma abrangente conjuntos de big data, levando em consideração uma infinidade de fatores que os humanos são incapazes de compreender em tal velocidade. Além disso, as análises são vistas com backtesting. O backtesting é usado pelos traders para testar a consistência e a eficácia das estratégias de negociação e soluções de negociação baseadas em software em relação aos dados históricos de preços. O backtesting também serve como um playground ideal para o desenvolvimento de negociações de alta frequência, bem como para avaliar o desempenho de negociações manuais ou automatizadas. A análise continuará a ter um papel cada vez mais significativo na negociação à medida que as tecnologias emergentes e o avanço dos aplicativos de negociação avançam além da capacidade humana.
A análise pode ser definida como a detecção, análise e retransmissão de padrões conseqüentes em dados. A análise também procura explicar ou refletir com precisão a relação entre os dados e a tomada de decisão eficaz. No espaço de negociação, as análises são aplicadas de maneira preditiva na tentativa de prever com mais precisão o preço. Esse modelo preditivo de análise geralmente envolve a análise de padrões históricos de preços que são usados na tentativa de determinar determinados resultados de preços. A análise também pode ser estruturada com um modelo descritivo, onde os leitores tentam traçar uma correlação e entender melhor como e por que os traders reagem a um determinado conjunto de variáveis. Os traders às vezes implementam indicadores técnicos, como médias móveis, Bollinger Bands e pontos de interrupção que são construídos com base em dados históricos e são usados para prever movimentos futuros de preços. Como o Analytics se relaciona com o Algo TradingAnalytics baseia-se no conceito de negociação algorítmica em que o software é programado para sinalizar e/ou executar autonomamente ordens de compra e venda com base em uma série de fatores predeterminados. No espaço institucional, o Algo-trading tornou-se muito competitivo ao longo dos anos, à medida que as instituições de negociação buscam superar os concorrentes por meio de sistemas automatizados e a aplicação virtual de estratégias de negociação. trading, onde supercomputadores são usados para analisar vários mercados simultaneamente para tomar decisões de negociação automatizadas quase instantâneas. As plataformas que suportam HFT têm a capacidade de superar significativamente os operadores humanos. Isso se deve à capacidade inata de poder analisar de forma abrangente conjuntos de big data, levando em consideração uma infinidade de fatores que os humanos são incapazes de compreender em tal velocidade. Além disso, as análises são vistas com backtesting. O backtesting é usado pelos traders para testar a consistência e a eficácia das estratégias de negociação e soluções de negociação baseadas em software em relação aos dados históricos de preços. O backtesting também serve como um playground ideal para o desenvolvimento de negociações de alta frequência, bem como para avaliar o desempenho de negociações manuais ou automatizadas. A análise continuará a ter um papel cada vez mais significativo na negociação à medida que as tecnologias emergentes e o avanço dos aplicativos de negociação avançam além da capacidade humana.
Leia este Termo ferramentas, ou mesmo front-ends alternativos para negociar esses contratos. As possibilidades são infinitas!
Os protocolos de derivativos combináveis podem ser os blocos de construção para novos produtos financeiros. Assim como ações individuais podem ser colocadas em uma cesta para criar um produto de índice, o mesmo pode ser feito para derivativos on-chain. Um exemplo relevante é a criação do Índice SOLUNAVAX por Beverage Finance e Galleon DAO. Com base nos derivativos on-chain do Perpetual Protocol, seu índice oferece aos investidores exposição a três ativos criptográficos populares (SOL, LUNA e AVAX) por meio de uma posição tokenizada.
Em geral, um formador de mercado é uma instituição que está pronta para comprar ou vender um ativo, gerando lucro com o spread de compra e venda: a diferença entre o pedido (a taxa pela qual o formador de mercado vende um ativo) e o preço de compra ( a taxa pela qual o formador de mercado compra um ativo). Em contraste, o modelo Automated Market Maker (AMM) usado por muitas plataformas de derivativos descentralizadas automatiza isso, permitindo que os comerciantes façam pedidos com o referido AMM, que então fornece um preço por algoritmo. Nas finanças tradicionais, bem como quando se trata de plataformas centralizadas, a capacidade de ser um formador de mercado é limitada às próprias empresas ou bolsas formadoras de mercado.
No entanto, com o DeFi, qualquer um pode se tornar um formador de mercado, então abre a receita das taxas para qualquer pessoa que esteja disposta a fornecer ativos criptográficos para 'pools de liquidez' específicos. Para ter certeza, os novos traders devem estar cientes de que, embora a negociação DeFi forneça grandes inovações para ajudar os traders a atingir seus objetivos, também há riscos a serem observados. Ao resolver muitos dos problemas encontrados com plataformas centralizadas, os derivativos descentralizados apresentam seu próprio conjunto único de problemas, mas eles só diminuirão à medida que o espaço amadurecer.
Com o mindshare por trás do DeFi e o contínuo amadurecimento deste setor, o futuro é definitivamente descentralizado. No futuro, veremos CEXs se conectarem a vários protocolos DeFi para aumentar a eficiência, transparência e melhor acesso à liquidez agregada.
Para começar a negociar DeFi, é recomendável que você se familiarize com o mecanismo de criadores de mercado automatizados (AMMs), o que pode ser feito estudando o Documento técnico Uniswap. Como não há restrições sobre depósitos mínimos, outra sugestão é depositar uma pequena quantia de fundos ou usar a plataforma testnet de um protocolo para obter alguma experiência antes de negociar com tamanho.
By Yenwen Feng, Cofundador, Protocolo Perpétuo
Fonte: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
