O presidente Biden assumiu o cargo em 2021 com uma agenda agressiva de novos programas que ele esperava aprovar, juntamente com um muitos aumentos de impostos para pagar por eles e tornar o sistema tributário “mais justo.” Biden conseguiu apenas alguns dos programas que queria, mas a maioria dos aumentos de impostos acabou sendo muito difícil de passar pelo Congresso.
Os aumentos de impostos que os democratas provavelmente aprovarão são péssimos que tornarão o código tributário mais complicado e deixarão muito espaço para evasão. Os únicos dois aumentos de impostos significativos que os democratas podem aprovar durante o mandato presidencial de quatro anos de Biden estão contidos no Lei de Redução da Inflação, que o Senado aprovou em 8 de agosto e a Câmara dos Representantes provavelmente passará em breve. Biden indicou que assinará o projeto imediatamente.
O IRA, como é conhecido, inclui US$ 390 bilhões para financiamento de energia verde ao longo de uma década, US$ 318 bilhões para redução do déficit e quantias menores para subsídios direcionados à saúde e reconstrução do esgotado Internal Revenue Service. O projeto de lei tem apenas dois aumentos de impostos: um imposto mínimo de 15% sobre a renda ou “book” para grandes empresas que usam incentivos fiscais para pagar abaixo da alíquota de imposto corporativo de 21% e um imposto especial de consumo de 1% sobre recompras de ações corporativas.
Se você estivesse projetando um código tributário eficiente do zero, nenhum desses impostos faria o corte. O imposto corporativo mínimo de 15% é mais uma declaração política do que qualquer outra coisa. Algumas grandes empresas usam isenções fiscais aprovadas pelo Congresso anos atrás, por um bom motivo, para reduzir suas contas de imposto de renda a nada, ou quase nada. Isso se tornou controverso à medida que a desigualdade de renda e riqueza piorou nos Estados Unidos, e alguns fundadores de empresas se tornaram inimaginavelmente ricos.
Amazônia (AMZN), por exemplo, utilizou incentivos fiscais para cortar US $ 5 bilhões em suas contas de impostos nos últimos anos, em alguns casos não devendo nenhum imposto de renda federal, mesmo em anos virou um lucro considerável. Enquanto isso, seu fundador e ex-CEO, Jeff Bezos, acumulou uma fortuna de US$ 166 bilhões, principalmente em ações da Amazon.
As empresas obtêm incentivos fiscais por um motivo
Isso pode parecer injusto, mas também é verdade que a Amazon cresceu de uma startup deficitária para uma gigante global de varejo e tecnologia que emprega mais de 1 milhão de pessoas nos EUA. usando incentivos fiscais legais O Congresso quer que as empresas usem, para realizar exatamente o que a Amazon realizou. As empresas podem reclamar inúmeros créditos fiscais destinado a incentivar o investimento doméstico, pesquisa inovadora, compra de equipamentos e muitas outras coisas consideradas benéficas para a economia dos EUA. Esses créditos fiscais existem porque o Congresso decidiu durante as últimas décadas que é uma boa política usar o código tributário para encorajar comportamentos que possam tornar a economia dos EUA mais competitiva e mais produtiva.
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O imposto contábil de 15%, às vezes descrito como um imposto mínimo alternativo corporativo, basicamente negará créditos fiscais que deveriam incentivar a atividade empresarial produtiva.
“O imposto mínimo contábil provavelmente aumentaria as distorções no imposto corporativo, não as reduziria”, o especialista em impostos Kyle Pomerleau, do American Enterprise Institute, argumenta. “O imposto sobre livros não é uma boa política tributária e há maneiras muito melhores de aumentar a receita.”
Tem várias razões técnicas por que um imposto mínimo poderia causar manipulação fiscal ainda mais agressiva entre as grandes empresas do que existe agora. Em um nível mais básico, o imposto mínimo contábil estaria em conflito direto com outras partes do código tributário, pois basicamente vetaria os incentivos fiscais que a lei incentiva as empresas a tomar. A complexidade torna a aplicação de impostos mais difícil, e as empresas sujeitas a esse novo imposto mínimo – aquelas com mais de US$ 1 bilhão em lucros anuais – são as empresas mais capazes de contratar exércitos de especialistas em impostos para minimizar suas contas fiscais.
O imposto de recompra de ações é outra solução politicamente atraente. Em teoria, isso desencorajará as empresas de capital aberto a usar o excesso de caixa para recomprar suas ações e reduzir o número de ações em circulação, o que às vezes eleva o preço das ações, beneficiando os acionistas. As empresas supostamente usarão o dinheiro para investir em novos projetos que criarão empregos e impulsionarão o crescimento.
Mas isso é um mal-entendido sobre como funcionam as recompras e como as empresas estão provavelmente responderá ao imposto de recompra. A maioria das empresas só usa dinheiro para recomprar ações quando não vê um uso melhor para esse dinheiro, como investimentos com uma taxa de retorno razoável. Aumentar o custo das recompras por meio de um imposto não fará nada para tornar outros investimentos mais atraentes. Muitas empresas provavelmente aumentarão os dividendos que pagam, e algumas simplesmente ficarão com o dinheiro, talvez auxiliadas pelo recente aumento das taxas de juros. O que um imposto de recompra claramente não fará é colocar mais dinheiro nos bolsos dos trabalhadores comuns ou ajudar os trabalhadores a desenvolver novas habilidades que os tornarão mais valiosos para os empregadores.
Melhores maneiras de aumentar a receita de impostos corporativos: primeiro, simplifique o código tributário em vez de mais complexo. Se o Congresso achar que os incentivos fiscais corporativos são muito generosos, ele deveria reduzir ou eliminar esses incentivos fiscais, em vez de impor um novo imposto que concorra com esses incentivos fiscais. Também pode ser mais eficiente simplesmente aumentar a alíquota do imposto corporativo em vez de limitar os incentivos fiscais existentes com um aumento de impostos.
Uma grande vantagem dos novos impostos
Há, no entanto, pelo menos uma vantagem nos novos impostos complicados que os democratas estão passando: eles são capazes de aprovar. Isso pode refletir um reconhecimento entre alguns democratas – mais o lobby empresarial – de que as corporações encontrarão soluções alternativas e os novos impostos não serão muito onerosos. Aumentos de impostos arcanos que são difíceis de entender também são menos propensos a gerar oposição ardente do que movimentos mais simples, como um aumento na taxa corporativa de 21%.
Além disso, a América corporativa está tendo uma folga em comparação com os impostos que Biden começou pedindo. Aumentar a taxa corporativa de 21% para 28%, como Biden preferia, por exemplo, teria reduzido os negócios em cerca de US$ 75 bilhões por ano. E esse foi apenas um dos vários novos impostos sobre as empresas e os ricos que Biden fez lobby. O mínimo de 15% e os impostos de recompra provavelmente gerarão apenas US$ 45 bilhões em novas receitas por ano, combinados, e podem acabar muito abaixo disso à medida que as empresas se adaptam. As ações subiram, e não caíram, desde que os democratas surpreenderam os mercados ao revelar esses novos aumentos de impostos no final de julho, o que indica que os investidores não veem nenhum impacto significativo na lucratividade corporativa dos novos impostos.
Se os republicanos ganharem o controle da Câmara dos Deputados nas eleições de novembro, como a maioria dos analistas espera, eles poderão bloquear quaisquer elementos restantes da agenda de Biden que quiserem. Isso significa que não haverá mais aumentos de impostos até 2025, pelo menos. Biden terá tornado o código tributário um pouco mais confuso, mas não muito mais doloroso.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/the-democrats-lousy-tax-hikes-202401692.html