Este ano começou com uma forte alta nos mercados, mas o mês passado viu os sentimentos positivos começarem a vacilar. A falência do Silicon Valley Bank deu início a temores de contágio e consequentes corridas aos bancos, que foram apenas parcialmente compensados por ações regulatórias federais. Mas há um consenso crescente de que foram as ações federais que criaram as condições para a crise bancária, quando o banco central elevou as taxas de juros para combater a inflação. Agora, os investidores estão tentando lidar com as consequências: problemas bancários latentes, inflação alta persistente e taxas de juros elevadas.
Mas nem tudo é desgraça e melancolia. De acordo com Mike Wilson, estrategista-chefe de ações dos EUA no Morgan Stanley, o que estamos vendo agora pode anunciar o começo do fim no mercado de baixa. Embora o mercado esteja volátil, Wilson descreve uma configuração positiva para investidores que desejam manter ações a longo prazo.
“Do ponto de vista do mercado de ações, os eventos [recentes] significam que a disponibilidade de crédito está diminuindo para uma ampla faixa da economia, o que pode ser o catalisador que finalmente convence os participantes do mercado de que as estimativas de ganhos são muito altas. Esperamos pacientemente por esse reconhecimento, porque com ele vem a verdadeira oportunidade de compra… Acreditamos que é exatamente assim que os mercados de baixa terminam”, opinou Wilson.
Os analistas de ações do Morgan Stanley estão seguindo o exemplo de Wilson e apontando as ações que oferecem oportunidades sólidas para o longo prazo. Usando a plataforma TipRanks, procuramos os detalhes de três dessas escolhas; cada um detém uma classificação de compra forte da rua, juntamente com um potencial de alta de dois dígitos. Vamos olhar mais de perto.
Grupo UnitedHealth (UNH)
A primeira é a maior seguradora de saúde do mundo, a UnitedHealth. A empresa é principalmente fornecedora de apólices de seguro de saúde e, em parceria com empregadores, provedores e governos, torna os cuidados de saúde acessíveis a mais de 151 milhões de pessoas.
A escala deste negócio é visível nos relatórios de ganhos da empresa. No último trimestre reportado, 4T22, a UnitedHealth apresentou uma receita trimestral de US$ 82.8 bilhões, um aumento de 12% em relação ao ano anterior e cerca de US$ 270 milhões acima das expectativas. No final das contas, a empresa teve um EPS não-GAAP de US$ 5.34, um aumento de 19% a/a e acima da estimativa de consenso de US$ 5.17. No ano inteiro, a UnitedHealth teve receita de US$ 324 bilhões, com um ganho de 13% a/a. O lucro líquido ajustado anual da empresa chegou a US$ 22.19 por ação.
Olhando para o futuro, a UNH está orientando para US$ 357 bilhões a US$ 360 bilhões em receitas para 2023 e está projetando trazer US$ 24.40 a US$ 24.90 em LPA líquido ajustado.
Cobrindo essas ações para o Morgan Stanley, a analista 5 estrelas Erin Wright apresenta um caso simples para os investidores considerarem, dizendo: “No seguro saúde, a escala é rei e a UNH é a maior seguradora nacional com a posição de três primeiros em quase todos os seguros. mercados. Acreditamos que a resiliência dos negócios diversificados da UNH gerará crescimento de ganhos de dois dígitos a longo prazo com alta visibilidade como o melhor MCO integrado verticalmente em uma categoria altamente defensiva”.
Para esse fim, Wright classifica as ações da UNH como Overweight (ou seja, Compra), e seu preço-alvo de $ 587 implica um ganho de ~ 22% no horizonte de tempo de um ano. (Para ver o histórico de Wright, clique aqui)
No geral, o consenso de compra forte sobre esta ação é apoiado por 10 análises recentes de analistas, apresentando uma quebra de 9 para 1 favorecendo as compras em detrimento das retenções. O preço-alvo médio da ação de $ 599.33 indica potencial para uma alta de 24% em um ano em relação ao preço atual da ação de $ 481.82. Como um pequeno bônus, a empresa também paga dividendos regulares que atualmente rendem 1.4% ao ano. (Consulte a previsão de estoque da UNH)
T-Mobile US (TMUS)
A próxima escolha do Morgan Stanley que estamos vendo é outro gigante de sua indústria. A T-Mobile é um dos nomes mais conhecidos no mercado sem fio dos EUA e é o segundo maior provedor de serviços de rede sem fio no mercado dos EUA.
No final de 2022, a empresa tinha 1.4 milhão de novas contas pós-pagas no ano e uma contagem líquida total de clientes de 113.6 milhões. A T-Mobile é líder no lançamento de serviços 5G nos EUA e contava com 2.6 milhões de clientes de internet de alta velocidade no final de 2022.
Grandes contagens de clientes e grande participação de mercado levaram a fortes resultados de ganhos. O último lançamento trimestral da T-Mobile, para o 4T22, mostrou $ 1.18 em GAAP EPS, superando a previsão em 8 centavos, ou 7%, e subindo impressionantes 247% ano a ano.
A empresa alcançou esses resultados, apesar de uma modesta queda na receita. A receita trimestral de US$ 20.3 bilhões ficou US$ 39 milhões abaixo das expectativas e caiu 2.4% a/a.
O fluxo de caixa livre, no entanto, realmente se destacou. A T-Mobile gerou US$ 2.2 bilhões em FCF no quarto trimestre, e seu valor de FCF para o ano inteiro, de US$ 4 bilhões, mostrou um aumento "líder do setor" de 7.7%, ao mesmo tempo em que superou a orientação publicada anteriormente. A geração de caixa da empresa possibilitou sustentar o valor das ações ao recomprar 36 milhões de ações em 21.4 por um total de US$ 2022 bilhões.
Esta ação recebeu a aprovação de Simon Flannery, outro dos analistas 5 estrelas do Morgan Stanley. Flannery escreveu sobre a TMUS: “A empresa tem uma estratégia de crescimento clara baseada principalmente em ganhos de participação em mercados-chave e subpenetrados: cidades pequenas/rurais, empresas e os 100 principais buscadores de rede de mercado. Além disso, a T-Mobile liderou o caminho em banda larga doméstica sem fio fixa como uma nova oportunidade de mercado para a empresa que deve crescer para 7 a 8 milhões de assinantes até 2025.”
Acompanhando essa postura adiante, Flannery classifica as ações da TMUS como Overweight (ou seja, Compra) com um preço-alvo de US$ 175, indicando uma alta de aproximadamente 22% nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Flannery, clique aqui)
Nada menos do que 14 dos analistas de Wall Street revisaram as ações da T-Mobile recentemente e deram à ação 12 compras e 2 retenções para uma classificação de consenso de compra forte. As ações estão sendo negociadas por US$ 143.90, com um preço-alvo médio de US$ 181, sugerindo um potencial de valorização de aproximadamente 26% até o final deste ano. (Ver Previsão de estoque TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Encerraremos esta lista de escolhas de ações de longo prazo do Morgan Stanley com a Thermo Fisher Scientific, uma empresa importante no campo da pesquisa de laboratório.
A Thermo Fisher é fabricante e fornecedora de equipamentos de laboratório – instrumentos científicos, produtos químicos e reagentes, suprimentos de amostragem e teste e até mesmo sistemas de software relacionados a laboratórios. A Thermo Fisher trabalha com uma ampla base de clientes, atendendo a qualquer cliente em qualquer área que envolva trabalho de laboratório; a empresa frequentemente lida com acadêmicos, pesquisadores médicos e entidades governamentais.
Embora a Thermo Fisher ocupe um nicho altamente específico, o fornecimento de laboratórios de pesquisa tem sido lucrativo no mundo pós-pandemia. Os resultados do 4T22 da empresa mostraram que tanto o lucro quanto o resultado superaram as expectativas, mesmo que não tenham se expandido ano a ano. No topo, a receita trimestral de US$ 11.45 bilhões ficou US$ 1.04 bilhão acima da previsão, enquanto no resultado final o EPS não-GAAP de US$ 5.40 ficou 20 centavos à frente das estimativas de consenso.
A Thermo Fisher chamou a atenção do analista do Morgan Stanley, Tejas Savant, que escreveu: “Gostamos da TMO pela amplitude de seu portfólio, base diversificada de clientes e escala – atributos que acreditamos que serão vantajosos em uma possível recessão, além de pressões inflacionárias e incerteza geopolítica. A exposição favorável ao mercado final da TMO, o sistema de negócios PPI e o histórico de execução consistente em todos os climas sustentam nossa confiança na meta de crescimento orgânico central de longo prazo da administração de 7 a 9% com crescimento de EPS no meio da adolescência.”
Sem surpresa, Savant classifica as ações da TMO como Overweight (ou seja, Compra), enquanto seus $ 670 sugerem que as ações crescerão 19% no próximo ano. (Para ver o histórico de Savant, clique aqui)
No geral, esta ação recebeu 14 análises recentes de analistas, e isso inclui 12 compras que superam 1 retenção e 1 venda para uma classificação de consenso de compra forte. O preço-alvo médio da ação de US$ 656.71 implica um ganho de aproximadamente 17% em um ano em relação ao preço atual da ação de US$ 561.69. (Ver Previsão de estoque TMO)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html