O próximo aumento da taxa de juros do Fed 'pode ser o maior em décadas'. Então, perguntamos a 6 profissionais do setor imobiliário: O que isso pode fazer com as taxas de hipoteca?

A palavra nas ruas é que o Federal Reserve pode aumentar as taxas em 1% em sua reunião de 26 de julho – enquanto eles tentam conter a inflação que agora está em uma alta de 40 anos. Barron observou recentemente que: “Com a inflação tão alta, o próximo aumento de juros do Fed pode ser o maior em décadas”, e muitas outras fontes – de CNBC para CBS Notícias - estão especulando sobre um aumento de 1% na reunião. Se o Fed aumentar as taxas, o que isso pode significar para as taxas de hipoteca? (Veja as taxas de hipoteca mais baixas que você pode obter agora aqui.) Perguntamos a seis profissionais suas opiniões.

A primeira coisa a notar é que o Federal Reserve não define as taxas de hipoteca, e não há uma relação direta entre os movimentos do banco central e o que acontece com as taxas de hipoteca. Mas, “com frequência se diz que os credores hipotecários precificam os próximos aumentos das taxas do Fed nas taxas de hipoteca que eles oferecem antes mesmo de o Fed fazer um anúncio”, diz Jacob Channel, economista sênior da LendingTree. “Como a inflação está tão alta e porque a incerteza econômica parece estar crescendo entre consumidores e empresas, alguns credores podem se sentir pressionados a aumentar as taxas”, diz Channel. Isso significa que as taxas podem realmente permanecer onde estão atualmente, mesmo que o Fed anuncie um aumento maior do que o esperado, diz ele.

Mas se as taxas subirem, o Channel não prevê que elas subam acima de 6%; e ele acrescenta que, mesmo que eles aumentem após o próximo anúncio, ele diz que podem cair novamente logo em seguida. “Isso foi o que aconteceu após o aumento de 75 pontos base do mês passado, quando as taxas de hipoteca aumentaram 50 pontos base para 5.78% antes de finalmente esfriarem para seus níveis atuais em torno de 5.51%”, diz Channel. (Veja as taxas de hipoteca mais baixas que você pode obter agora aqui.)

De sua parte, Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate, diz: “A perspectiva de o Fed antecipar seus aumentos nas taxas de juros e fazer mais cedo ou mais tarde pode realmente ajudar a manter as taxas de hipoteca sob controle ou até mesmo reduzi-las. .” Na verdade, mais aumentos de juros agora significam menos aumentos de juros mais tarde, o que significa que o cronograma para o pico das taxas de juros é adiantado e o eventual declínio nas taxas devido a uma economia fraca também acontece mais cedo, observa ele. “Mas tudo isso depende, e até pressupõe, que a inflação atinja o pico muito em breve. Caso contrário, todas as apostas estão canceladas”, diz McBride. 

Sean Roberts, diretor de operações da startup de vendas de imóveis Orchard, diz que um aumento de 1% provavelmente não terá um grande impacto nas taxas de hipoteca no curto prazo. “As taxas de hipoteca estão muito mais correlacionadas com o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos, que é determinado pelas forças do mercado e não impulsionado pela taxa básica do Fed”, diz Roberts. (Veja as taxas de hipoteca mais baixas que você pode obter agora aqui.)

Mas, de sua parte, Holden Lewis, especialista em hipotecas e imóveis da NerdWallet, diz que, embora o resultado imediato possa ser um aumento nas taxas de hipoteca de um quarto de ponto percentual ou menos, depois de digerir as notícias, os investidores podem concluir que o Fed está colocando a economia em forte risco de recessão. “O medo da recessão pode, na verdade, derrubar as taxas de hipoteca e a trajetória das taxas de hipoteca depende não apenas de quanto o banco central aumenta a taxa de fundos federais, mas das palavras que eles usam para explicar a ação”, diz Lewis. 

As taxas de hipotecas são fortemente ponderadas na expectativa futura do que acontecerá, então um aumento do Fed dessa magnitude já está precificado no mercado, diz Cameron Findlay, economista-chefe da AmeriSave Mortgage Corp. e é lógico que as taxas de hipoteca podem realmente cair se o Fed não aumentar o 1% total, Findlay diz: “Seja cauteloso ao selecionar seu credor quanto ao tempo que levará para fechar seu empréstimo. O tempo em um mercado volátil é crítico e pode adicionar milhares de dólares em custo ao seu empréstimo se você não for cuidadoso.”

“Se o Fed aumentar as taxas em 1% e projetar confiança de que os aumentos futuros das taxas ocorrerão para continuar a combater a inflação, as taxas de hipoteca provavelmente aumentarão apenas moderadamente, se houver, de onde estão hoje”, diz Eileen Derks, chefe de hipotecas da Estrada do Louro.