Os pedidos de falência da FTX são uma loucura. Nós trazemos-lhe os destaques.

Os advogados de falência da exchange cripto FTX arquivaram 41 páginas de documentos legais cheios de novos detalhes sobre como o ex-CEO Sam Bankman-Fried administrou - ou não administrou - a empresa e a miríade de falhas nos balanços da empresa.

Os advogados apresentaram dois conjuntos de documentos, um no qual o novo CEO John J. Ray III apresentava sua avaliação contundente da empresa e outro no qual foi feita a transferência de um desses casos de Manhattan para Delaware. Os pedidos vêm seis dias depois que a FTX entrou com pedido de proteção contra falência em Delaware.

Aqui estão as partes imperdíveis dos arquivamentos:

Mesmo a Enron não era tão ruim

“Nunca em minha carreira vi uma falha tão completa de controles corporativos e uma ausência tão completa de informações financeiras confiáveis ​​como aqui. Desde integridade de sistemas comprometidos e supervisão regulatória defeituosa no exterior até a concentração de controle nas mãos de um grupo muito pequeno de indivíduos inexperientes, não sofisticados e potencialmente comprometidos, essa situação é sem precedentes”, disse Ray.

Bankman-Fried não tinha ideia de quanto o FTX.US devia aos usuários

A FTX.US, como a entidade comercial West Realm Shire, deveria ser o ramo avesso ao risco da operação da FTX, cumprindo os regulamentos e proteções do cliente mais rigorosos dos EUA. Bankman-Fried twittou em 15 de novembro que "até onde sei [...] a FTX US tinha o suficiente para reembolsar todos os clientes".

O balanço nos registros mostra FTX.US, como tendo $ 1,360,665 em ativos e apenas $ 316,014 em passivos. Mas:

“Espera-se que os devedores do WRS Silo tenham passivos significativos decorrentes de criptoativos depositados por clientes por meio da plataforma FTX US. No entanto, tais passivos não estão refletidos nas demonstrações financeiras preparadas enquanto essas empresas estavam sob o controle do Sr. Bankman-Fried”.

Isenções secretas e controles soltos 

A FTX tinha uma isenção secreta para a empresa de trading Alameda de Bankman-Fried, juntamente com muitos outros problemas de contabilidade e segurança de chaves privadas.

“Práticas de gerenciamento inaceitáveis ​​incluíam o uso de uma conta de e-mail de grupo não segura como usuário root para acessar chaves privadas confidenciais e dados extremamente sensíveis para as empresas do FTX Group em todo o mundo”, disse Ray, sugerindo que chaves privadas contendo bilhões em depósitos de usuários foram mantidas. no equivalente a uma planilha do Google.

Outros problemas incluíam “a ausência de reconciliação diária de posições no blockchain, o uso de software para ocultar o uso indevido de fundos de clientes, a isenção secreta da Alameda de certos aspectos do protocolo de autoliquidação da FTX.com e a ausência de governança independente como entre a Alameda (propriedade de 90% do Sr. Bankman-Fried e 10% do Sr. Wang) e o Dotcom Silo (no qual terceiros haviam investido)”, segundo Ray.

De tweets e mensagens de texto tarde da noite com jornalistas

O hábito “incessante e perturbador” de Bankman-Fried no Twitter é incomum para um executivo e pode causar problemas para ele. 

“Em termos de celebridade do Sr. Bankman-Fried, seu estilo de liderança não convencional, seus tweets incessantes e perturbadores desde a Data da Petição e a quase completa falta de registros corporativos confiáveis, esses casos do Capítulo 11 não têm precedentes.”

Não é só Twitter. Bankman-Fried abriu o jogo para o Vox e a conversa já apareceu nos autos do tribunal, menos de 24 horas depois de publicada. Em sua defesa, Bankman-Fried disse que seus comentários "não pretendiam ser públicos".

"Senhor. Bankman-Fried ontem expressou desdém profano pelos reguladores, lamentando que esses casos do Capítulo 11 tenham sido arquivados, e divulgou seu objetivo de que 'ganhamos uma batalha jurisdicional contra Delaware' para que qualquer processo ocorra nas Bahamas, conforme documentado no após a troca.”

SBF saiu antes que ele pudesse ser demitido

Bankman-Fried renunciou ao cargo de CEO nas primeiras horas da manhã da última sexta-feira.

“Aproximadamente às 4h30 EST da sexta-feira, 11 de novembro de 2022, após mais consultas com seu advogado, o Sr. Bankman-Fried finalmente concordou em renunciar.” Esse conselho incluiu o escritório de advocacia Paul Weiss, bem como o pai de Bankman-Fried, Joseph Bankman, professor de direito em Stanford. Mamãe também é advogada, só para constar.

Não vale a blockchain em que está impresso

A FTX.US concedeu à BlockFi um empréstimo de US$ 250 milhões, na forma do token de utilidade FTT da empresa.

“O WRS Silo fez empréstimos e investimentos, incluindo um empréstimo de tokens FTT para a BlockFi Inc. em um valor principal de tokens FTT avaliados em US$ 250 milhões em 30 de setembro de 2022.”

os adultos chegam

A FTX nunca teve um conselho de administração em funcionamento - até agora.

“A nomeação dos diretores fornecerá ao FTX Group uma governança corporativa apropriada pela primeira vez.”

No escuro

Muitos funcionários da FTX não sabiam o quão terrível era a situação na empresa.

“Na minha opinião, com base nas informações obtidas até o momento, muitos dos funcionários do Grupo FTX, incluindo alguns de seus executivos seniores, não estavam cientes das deficiências ou potencial mistura de ativos digitais. Na verdade, acredito que algumas das pessoas mais prejudicadas por esses eventos são atuais e ex-funcionários e executivos, cujos investimentos pessoais e reputações foram prejudicados”.

Eu disse isso?

Bankman-Fried costumava enviar mensagens de trabalho que seriam excluídas automaticamente.

“Uma das falhas mais difundidas do negócio FTX.com em particular é a ausência de registros duradouros de tomada de decisão. O Sr. Bankman-Fried costumava se comunicar usando aplicativos que foram configurados para serem excluídos automaticamente após um curto período de tempo e incentivou os funcionários a fazer o mesmo.

Também. Muitos. Emojis.

FTX aprovou despesas de funcionários com emojis.

“Funcionários do FTX Group enviaram solicitações de pagamento por meio de uma plataforma de 'chat' on-line, onde um grupo heterogêneo de supervisores aprovava desembolsos respondendo com emojis personalizados.”

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