Cobrindo o cenário de ações da RBC Capital, a chefe de estratégia de ações dos EUA, Lori Calvasina, identificou as próximas eleições de meio de mandato nos EUA como um importante catalisador positivo para as ações que estão chegando ao final do ano. Isso pode parecer contra-intuitivo – a política americana não é nada positiva nos dias de hoje – mas Calvasina apresenta um forte argumento para uma recuperação do mercado no quarto trimestre.
“As eleições intermediárias são um potencial catalisador positivo no final deste ano. Não apenas as ações tendem a subir no 4º trimestre dos anos de eleições de meio de mandato, como o Congresso deve voltar ao controle republicano, o que é uma boa notícia para as ações, já que o S&P 500 tende a apresentar seus retornos mais fortes em anos que têm um presidente democrata e divisão ou controle do Congresso republicano”, explicou Calvasina.
Contra esse pano de fundo, os colegas de Calvasina entre os analistas de ações do RBC escolheram duas ações que veem como fortes ganhos nos próximos meses – ganhos na ordem de 70% ou mais. Pesquisamos essas ações, usando Plataforma TipRanks, para descobrir o que os faz se destacar.
Energia da Liberdade (extensão LBR)
A primeira escolha do RBC é a Liberty Energy, uma empresa de serviços de campos petrolíferos no setor de hidrocarbonetos da América do Norte. Os serviços de campos petrolíferos são os serviços de apoio exigidos pelas empresas produtoras para obter recursos de petróleo e gás do solo. Os produtores encontram o petróleo e perfuram os poços; as empresas de serviços, como a Liberty, fornecem o suporte necessário: know-how de engenharia na água, areia, produtos químicos, tubulações e bombeamento necessários para operações eficazes de fraturamento hidráulico.
A Liberty opera em algumas das regiões de produção de energia mais ricas dos EUA e Canadá, incluindo as formações de gás dos Apalaches de Ohio, West Virginia e Pensilvânia, e os campos de petróleo e gás da Costa do Golfo, das Grandes Planícies e das Montanhas Rochosas. Ao todo, a Liberty está presente em 12 estados dos EUA e 3 províncias canadenses.
O suporte a campos petrolíferos tem custos notoriamente altos, e a Liberty teve uma perda líquida consistente até o segundo trimestre deste ano. Em seu release financeiro do 2T2, a Liberty relatou um EPS diluído de 22 centavos. Isso se compara favoravelmente à perda de 55 centavos do 3T1 e ainda melhor à perda de 22 centavos do 29T2. O lucro foi derivado de altas receitas; a receita líquida cresceu 21% ano a ano, atingindo US$ 62 milhões, o nível mais alto dos últimos dois anos.
Esses resultados, principalmente o EPS, ficaram à frente das expectativas. EPS havia sido previsto em 17 centavos; os 55 centavos relatados foram mais que o triplo desse valor. As ações da Liberty também tiveram desempenho superior este ano; onde os mercados gerais estão em baixa perto do território de baixa, o LBRT ganhou 45%.
O desempenho superior da empresa é um fator chave para o analista 5 estrelas do RBC Keith Mackey, que escreve: “Os resultados do 2T22 da Liberty ficaram bem acima de nossas expectativas em relação a fortes níveis de atividade e preços. Acreditamos que o caso de investimento na Liberty se tornou cada vez mais atraente… Em nossa opinião, a Liberty deve ser negociada a um prêmio para a maioria das empresas de bombeamento de pressão em nosso grupo de cobertura devido ao seu tamanho, forte balanço patrimonial e ampla exposição às principais bacias norte-americanas.”
Por 'premium', Mackey significa 73% de potencial de valorização. O analista dá às ações da LBRT um preço-alvo de $ 25 para respaldar sua classificação Outperform (ou seja, comprar). (Para ver o histórico de Mackey, clique aqui)
Wall Street parece estar em amplo acordo com Mackey, já que as ações da Liberty mantêm uma classificação de compra forte do consenso dos analistas. Houve 8 análises recentes de analistas, incluindo 6 compras e 2 retenções. O preço-alvo médio de US$ 22.38 da ação implica um potencial de valorização de ~59% em relação ao preço de negociação de US$ 14.11. (Veja a previsão de ações da Liberty no TipRanks)
Petróleo Callon (CPE)
O RBC é um banco de investimento canadense, e o Canadá é líder no mercado global de energia, portanto, não surpreende que os analistas da empresa observem de perto as empresas de energia norte-americanas. A Callon Petroleum é uma das operadoras independentes do setor, com base em Houston, Texas, e suas atividades de aquisição, exploração e extração na bacia do Permiano e formações de xisto Eagle Ford em seu estado natal. Os ativos da empresa incluem cerca de 180,000 acres líquidos espalhados por ambas as regiões.
Callon não divulgará seus números do segundo trimestre até amanhã, mas podemos ter uma ideia do desempenho da empresa olhando para o primeiro trimestre. Ao olharmos para trás, devemos ter em mente que no outono passado, a Callon concluiu a aquisição das participações arrendadas da Primexx e ativos de petróleo, gás e infraestrutura na bacia de Delaware. A transação, realizada em ações e dinheiro, foi avaliada em US$ 1 milhões. Ao mesmo tempo, Callon se desfez de áreas não essenciais na peça Eagle Ford, por um total de US$ 788 milhões.
Com isso em segundo plano, descobrimos que a Callon reportou receitas totais de hidrocarbonetos de US$ 664.8 milhões no primeiro trimestre, mais que o dobro do faturamento do ano anterior. Isso deu suporte a um sólido EPS ajustado de US$ 1 por ação diluída – novamente, isso foi mais que o dobro do resultado do 3.43T1. Os resultados da Callon, tanto no topo quanto no fundo, vêm mostrando um crescimento constante desde o segundo trimestre de 21, refletindo tanto o retorno aos negócios à medida que os fechamentos pandêmicos recuam quanto o aumento do preço do petróleo e gás natural nos mercados abertos.
Em um ponto importante para os investidores observarem, Callon carrega uma pesada carga de dívida, incluindo US$ 712 milhões, quase metade do limite de US$ 1.6 bilhão da linha de crédito garantida da empresa. A empresa gerou um fluxo de caixa livre no primeiro trimestre de US$ 1 milhões e vem trabalhando abertamente para desalavancar seu balanço.
De acordo com o Scott Hanold, outro dos analistas de 5 estrelas do RBC, o CPE teve um desempenho significativamente inferior ao de seus pares no ano passado, e isso abre uma oportunidade para os investidores.
“As ações da CPE tiveram um desempenho significativamente inferior ao longo do ano passado em relação às preferências dos investidores em escala/retornos aos acionistas, mas também após a aquisição da Primexx. O desempenho da aquisição superou nossas expectativas e a desalavancagem continua a ocorrer mais rapidamente do que o esperado. Acreditamos que isso posiciona o CPE como um dos limites de SMid mais atraentes em nossa cobertura”, explicou Hanold.
De acordo com sua postura otimista, Hanold classifica o CPE como um desempenho superior (ou seja, compra), e sua meta de preço de US$ 75 implica espaço para um potencial de valorização de ~ 70% nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Hanold, clique aqui)
No geral, enquanto o RBC está tendendo para o lado otimista, o Street parece mais cauteloso. Existem 8 análises recentes de analistas no Callon, e elas se dividem em 3 Compras, 4 Retenções e 1 Venda – para uma classificação de Retenção do consenso do analista. A vantagem média permanece alta, no entanto, já que as ações estão sendo vendidas por US$ 44.18, e sua meta média de US$ 76.25 indica um potencial de valorização de ~ 73%. (Veja a previsão de ações da Callon no TipRanks)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html