As ações Guru mais compradas do terceiro trimestre

Resumo

• Os gurus estavam comprando essas 5 ações no terceiro trimestre.

O terceiro trimestre de 2022 foi outro período desanimador para os investidores. A inflação continuou forte, o Federal Reserve continuou aumentando as taxas de juros e até mesmo o mercado imobiliário começou a mostrar sinais de fraqueza, pois os consumidores foram atingidos pela combinação de custos crescentes e aumento das taxas de hipoteca.

Enquanto os investidores digeriam relatórios de ganhos sem brilho e começaram a esperar que o Fed pudesse diminuir os aumentos das taxas de juros em breve, o S&P 500 caiu 6% ao longo dos três meses até o final de setembro, enquanto o Nasdaq perdeu 5% e o Dow Jones A Média Industrial caiu 7%.

Ver os preços das ações cair pode ser desanimador, mas para os investidores em valor, isso também significa que mais oportunidades estão surgindo. De acordo com GuruFocus Escolhas quentes, um recurso que permite aos investidores rastrear as ações que tiveram o maior número de compras ou vendas de gurus com base nos registros regulatórios mais recentes, as cinco compras mais populares entre os gurus durante o terceiro trimestre (conforme determinado pelas compras líquidas) foram Salesforce Inc. . (CRM, Finanças), FedexFDX
Corporação (FDX, Finanças), tecnologia de mícronsMU
Inc. (MU, Finanças), Fidelity National Information Services Inc.FIS, Finanças) e BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Finanças).

Os investidores devem estar cientes de que os dados deste artigo são baseados em registros 13F para empresas de investimento e atualizações de portfólio para fundos mútuos, que não fornecem uma imagem completa das participações de um guru. Os 13Fs incluem apenas ações ordinárias dos EUA, enquanto as atualizações de fundos mútuos geralmente incluem ações ordinárias dos EUA e estrangeiras. Nenhum dos dois inclui outros ativos ou investimentos, como títulos, crédito, etc. Todos os números referem-se apenas ao final do trimestre; é possível que os gurus já tenham feito alterações nas posições após o término do trimestre. No entanto, mesmo esses dados limitados podem fornecer informações valiosas.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc.CRM, Finanças) teve 15 compras de guru no terceiro trimestre em comparação com cinco vendas, resultando em 10 compras líquidas. Como mostra o gráfico abaixo, isso marca o terceiro trimestre consecutivo em que os gurus estão otimistas com o estoque:

O preço médio das ações foi de US$ 169.57 no trimestre. Joel Greenblatt (Comércio, Portfólio) e Mark Hillman (Comércio, Portfólio) estavam entre os gurus que compravam as ações, enquanto os vendedores incluíam Baillie Gifford (Comércio, Portfólio) e Ken Fisher (Comércio, Portfólio). Até o final do trimestre, a ação aparecia nas carteiras de 21 gurus.

A Salesforce alcançou crescimento de dois dígitos em todos os seus segmentos nos últimos dois anos fiscais, à medida que mais empresas adotam suas soluções para gerenciar relacionamentos e comunicações com clientes e clientes em potencial. Isso se deve em parte às aquisições frequentes, como Tableau, Mulesoft e Slack. A Salesforce está confiante de que o crescimento futuro será reforçado com a integração do Slack a outros serviços.

Embora esta ação de alta tecnologia ainda não esteja barata em termos absolutos, o preço de sua ação foi reduzido pela metade em relação aos máximos históricos, causando o Tabela de valores GF considerá-lo significativamente subvalorizado.

FedEx Corp.

FedEx Corp.FDX, Finanças) foi comprado por 14 gurus e vendido para comprar seis gurus por oito compras líquidas. Os gurus têm estado otimistas com esta ação nos últimos cinco trimestres:

Durante o trimestre, as ações da FedEx foram negociadas a um preço médio de US$ 211.05. Compradores Guru incluídos John Hussman (Comércio, Portfólio) e Joel Greenblatt (Comércio, Portfólio), enquanto os vendedores incluíam Ray Dalio (Comércio, Portfólio) e Ken Fisher (Comércio, Portfólio). No final do trimestre, 18 gurus detinham ações.

As ações da FedEx sofreram seu pior declínio em um único dia da história durante o terceiro trimestre, após um relatório desastroso de ganhos para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023. A empresa tem um histórico de superestimar a si mesma, mas desta vez, perdeu a orientação de ganhos mais baixos dos analistas por 25 %, causando pânico nos investidores. No entanto, os fundamentos de longo prazo que sustentam o negócio permanecem intactos e a empresa deve se recuperar quando a economia se recuperar.

Enquanto isso, a ação é negociada a um preço baixo relação preço-lucro de 13.03, que é muito inferior à sua avaliação média histórica, e ostenta um valor decente rendimento de dividendos De 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc.MU, Finanças) teve 14 compras de guru no terceiro trimestre junto com seis vendas, resultando em oito compras líquidas. Os gurus também estavam ligeiramente otimistas com as ações no segundo trimestre, mas não tanto quanto no terceiro trimestre:

A Micron negociou por um preço médio de $ 58 durante o trimestre. Prem Watsa (Comércio, Portfólio) e Yacktman Gestão de Ativos (Comércio, Portfólio) estavam entre os gurus que compravam as ações, enquanto os que vendiam incluíam Alan Fournier (Comércio, Portfólio) e David Tepper (Comércio, Portfólio). A ação apareceu nas carteiras de 23 gurus no final do trimestre.

A Micron diz que está vendo uma redução significativa na demanda de bits da indústria no curto prazo, principalmente devido à fraqueza nos mercados de consumo, incluindo PCs e smartphones. No entanto, o presidente e CEO Sanjay Mehrotra continua otimista com as perspectivas de longo prazo para memória e armazenamento. Devido ao seu foco em memória e armazenamento, a empresa é mais sensível a choques econômicos do que muitos de seus concorrentes.

A melhoria da margem da empresa ao longo dos anos é um sinal encorajador da força dos negócios, mostrando que ela provavelmente tem o que é preciso para sobreviver a uma crise econômica. o relação caixa-dívida ultrapassou a marca de 1.0 em 2018 e permanece acima dela desde então.

Fidelidade nacional serviços de informação Inc.

Havia 13 gurus comprando ações da Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finanças) no terceiro trimestre, enquanto cinco venderam ações, resultando em oito compras líquidas. Os gurus estão otimistas com essa ação desde o último trimestre de 2020:

As ações da Fidelity custaram em média US$ 93.12 cada no terceiro trimestre. Os compradores das ações incluíam gurus como Wallace Weitz (Comércio, Portfólio) e Ray Dalio (Comércio, Portfólio), enquanto os vendedores incluíam Fundos Elfun (Comércio, Portfólio) e Capital de Diamond Hill (Comércio, Portfólio). As ações pertenciam a 18 gurus no final do trimestre.

Como fornecedor líder de seguros de títulos e serviços de liquidação para os setores imobiliário e hipotecário nos Estados Unidos, a Fidelity se beneficiou enormemente do mercado imobiliário aquecido e das baixas taxas de hipoteca enquanto eles duraram. Para manter e expandir sua liderança de mercado, a Fidelity tem investido em tecnologia imobiliária, o que é uma jogada inteligente, considerando que o setor imobiliário geralmente fica atrás em avanços tecnológicos.

O perigo dessa ação é que ela está intimamente ligada ao mercado imobiliário cíclico. Podemos ver esse risco claramente em como as ações despencaram este ano devido à desaceleração do mercado imobiliário. o Tabela de valores GF agora avalia as ações como uma possível armadilha de valor, mas deve se recuperar algum dia junto com o mercado imobiliário.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc.AVGO, Finanças) teve 12 compras de guru e quatro vendas no terceiro trimestre, o que se traduz em oito compras líquidas. Isso marca o primeiro trimestre em anos em que os gurus estão tão otimistas com as ações:

Essa ação foi negociada por um preço médio de $ 510.87 no terceiro trimestre. Guru compradores do estoque incluído Ron Barão (Comércio, Portfólio) e Ronald Mühlenkamp (Comércio, Portfólio), enquanto os vendedores incluíam Sarah Ketterer (Comércio, Portfólio) e Steven Romick (Comércio, Portfólio). Havia 16 gurus segurando o estoque no final do trimestre.

Este gigante de soluções de software de infra-estrutura e fabricação de semicondutores fechou um acordo para adquirir a VMwareVMW
(VMW, Finanças) por US$ 61 bilhões em dinheiro e ações no início deste ano, embora o negócio ainda não tenha passado pelo escrutínio regulatório. A Broadcom tem buscado uma estratégia de crescimento baseada em aquisições nos últimos anos sob o comando do presidente e CEO Hock Tan, e a VMware pode ser uma grande adição porque pode renovar a divisão de software da empresa; na verdade, após o fechamento do negócio, a empresa planeja rebatizar sua divisão de software com o nome VMware.

As empresas esperam que as sinergias de fusão acelerem a inovação de software e as oportunidades de crescimento, expandindo os recursos para infraestrutura corporativa e computação em nuvem. Se o negócio for concluído, também pode ser um impulso para o sentimento do investidor. O retorno sobre o capital investido (ROIC) da Broadcom está consistentemente acima de seu custo médio ponderado de capital (WACC), indicando que ela se destaca na criação de valor para os acionistas.

Divulgações

Não temos posições nas ações mencionadas e não temos planos de comprar novas posições nas ações mencionadas nas próximas 72 horas.