O problema com o ETF de dividendos mais popular do mundo

“Brett, o que você acha do SCHD?”

Assim que ouvi o “C” percebi que estávamos conversando ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD). (Seu estrategista de receita normalmente pode “nomear esse ticker de dividendos” em duas batidas!)

“Ei”, respondi, visivelmente lutando para reunir uma resposta positiva ao meu participante da apresentação AAII.

“SCHD possui alguns bons nomes. Alguns,” eu dei de ombros.

“Isso geralmente o manterá longe de problemas.”

A segurança está na moda em 2022. A dor foi sentida em ambos extremidades do espectro de ações e títulos.

As ações estão em baixa porque o Federal Reserve está apertando. Os títulos, por sua vez, são suposto para equilibrar o navio quando os estoques afundarem. Eles não têm. A renda fixa também foi açoitada, porque o aumento das taxas de juros derrubou os preços dos títulos.

Com os títulos quebrados, os investidores de baunilha estão olhando para as ações e comprando as coisas mais seguras – como dividendos. Chamamos ou chamamos? Nestas páginas de 5 de janeiro, olhamos para frente e balançamos a cabeça:

A edição de 2022 do mercado de ações é provavelmente vai ser uma bagunça. Com o Federal Reserve pausando sua impressão de dinheiro, é provável que vejamos “voos para a segurança” que apresentarão – acredite ou não –nossas ações de dividendos favoritas.

Seis meses depois, o movimento dos dividendos está começando a ficar lotado. A Bloomberg observa que os investidores têm uma “obsessão por renda” este ano. Eles colocaram mais dinheiro em SCHD do que eles têm qualquer outro ETF este ano.

Bonitinho. Meio inteligente. Melhor do que um ETF Bitcoin, com certeza!

A SCHD possui 104 ações de dividendos e PepsiCo (PEP) é uma exploração superior. O PEP paga meros 2.6%, mas seu crescimento anual de dividendos é decente - não é ótimo, mas não AT&T (T) horrível, qualquer. Esses aumentos são açucarados da ação”ímã de dividendos” que eleva seu preço!

A mistura de 104 ações dá aos investidores da SCHD um dividendo de 3.3%. Novamente, não é ruim. Mas falta um ingrediente chave neste ETF:

104 Ações de Dividendos e Não ExxonMobil?

Falamos sobre ExxonMobil (XOM) frequentemente nesta coluna porque, bem, provavelmente que o ações de dividendos blue-chip para possuir na década de 2020. Afinal:

• É um mercado de touro no petróleo.
• É um mercado em baixa em todo o resto (com o solitário exceção do dólar americano.)
• Então, como poderíamos não próprias ações de dividendos de energia?

Ainda assim, o SCHD não, e seu desempenho no acumulado do ano sofreu como resultado! Enquanto XOM tem navegou 61%, SCHD tem afundado 6%:

Óleo é sujo e produz carbono, mas precisamos dele construir infraestrutura de energia limpa.

Algum dia, o atual modelo de negócios da XOM ficará obsoleto. De agora em diante, a firma vai ganhar muito dinheiro — e nos pagar!

A ação é negociada em torno de US$ 97 enquanto escrevo. A empresa ganhou US$ 4.14 por ação no último trimestre. Último trimestre!

Anualize esse número e a XOM terá uma relação P/L (preço-lucro) menor que seis. Não anualize, e estamos perto de 10. De qualquer forma, este é um estoque de crescimento muito barato.

A receita trimestral aumentou mais de 40% ano a ano. O EPS (lucro por ação) quase triplicou desde o verão passado. Ainda o estoque ainda rende 3.6% e é negociado incrivelmente barato.

A festa “Crash 'n Rally” está apenas começando. Em breve, a multidão de baunilha começará a colher um lado saudável do XOM. Esta is o sabor de dividendos da década. Se você já possui, muito bem. Apreciar!

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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