O 401(k) Autodirigido e o IRA

A conta de aposentadoria individual autodirigida (SDIRA) é para investidores que estão determinados a ir além dos investimentos usuais disponíveis para contas de aposentadoria – muito além, em alguns casos.

Atualmente, as contas de aposentadoria autodirigidas estão disponíveis na maioria das instituições financeiras. Essas contas oferecem uma ampla variedade de ações, títulos e fundos mútuos, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de índice. Os investidores podem escolher um fundo de títulos conservador ou um fundo de ações agressivo, e há muitas opções entre eles.

O IRA autodirigido é para aqueles que exigem acesso a investimentos alternativos em suas economias de aposentadoria. E eles querem controle total sobre as decisões de compra e venda.

O que são “investimentos alternativos”?

Os IRAs autodirigidos são, em muitos aspectos, semelhantes a outras contas de aposentadoria individual (IRAs), o que significa que eles têm vantagens fiscais projetadas para incentivar os americanos a economizar para a aposentadoria. Como resultado, o Internal Revenue Service (IRS) tem alguma opinião sobre o que um IRA pode e não pode ser investido, o que inclui algumas alternativas aos fundos de ações e títulos usuais.

A partir de 2021, o IRS permite que IRAs autodirigidas invistam em imóveis, terrenos de desenvolvimento, notas promissórias, certificados de garantia fiscal, metais preciosos, criptomoedas, direitos sobre a água, direitos minerais, petróleo e gás, participação da LLC e gado.

Quem quer um IRA autodirigido?

O IRA autodirigido (SDIRA) pode atrair um investidor por vários motivos:

• Pode ser uma maneira de diversificar um portfólio dividindo as economias de aposentadoria entre uma conta IRA convencional e uma IRA autodirigida.
• Pode ser uma opção para alguém que se machucou na crise financeira de 2008 e não tem fé nos mercados de ações ou títulos.
• Pode atrair um investidor com forte interesse e experiência em um tipo específico de investimento, como criptomoedas ou metais preciosos.

Em qualquer caso, um IRA autodirigido tem as mesmas vantagens fiscais que qualquer outro IRA. Os investidores que têm um forte interesse em metais preciosos podem investir dinheiro antes de impostos a longo prazo em um IRA tradicional e pagar os impostos devidos somente após a aposentadoria.

O aspecto autodirigido pode atrair o investidor independente, mas não é completamente autodirigido. Ou seja, o investidor trata pessoalmente das decisões de compra e venda, mas um custodiante ou agente fiduciário qualificado deve ser nomeado como administrador. Caso contrário, não é um IRA como o IRS o define.

O administrador é geralmente uma corretora ou uma empresa de investimento.

Como funciona um IRA autodirigido ou 401(k)

As IRAs autodirigidas são mantidas por um custodiante escolhido pelo investidor, normalmente uma corretora ou empresa de investimento. Este custodiante detém os ativos do IRA e executa a compra ou venda de investimentos em nome do investidor.

Se lhe for oferecida a opção de um 401(k) autodirigido por um empregador, o custodiante será o administrador do plano. Os mesmos limites de contribuição se aplicam aos planos regulares IRA e 401(k). Em 2021 e 2022, a contribuição máxima do IRA é de US$ 6,000, mais uma contribuição de recuperação de US$ 1,000 para pessoas com 50 anos ou mais.

A contribuição anual máxima para os planos 401(k) é de US$ 19,500 para 2021 e US$ 20,500 para 2022, além de uma contribuição de atualização de US$ 6,500 para cada ano para pessoas com 50 anos ou mais.

As regras de retirada também são as mesmas. Uma retirada feita de qualquer IRA tradicional ou 401(k) antes dos 59 anos e meio irá desencadear uma penalidade de retirada antecipada de 10%, a menos que uma exceção se aplique.

As distribuições mínimas obrigatórias (RMDs) começam aos 70 anos e meio até o ano fiscal de 2019. A partir de 1º de janeiro de 2020, uma nova lei tributária estende a idade para fazer as distribuições mínimas exigidas para 72 anos.

Opção Roth

Para aqueles que escolhem a opção Roth para um IRA autodirigido ou 401(k), as regras são basicamente as mesmas, exceto que não há distribuições mínimas exigidas em qualquer idade. O investidor paga os impostos sobre a renda no ano em que o dinheiro é investido, e todo o saldo é isento de impostos quando o dinheiro é retirado na aposentadoria.

Controle de talão de cheques

Um IRA autodirigido também tem a opção de um IRA de talão de cheques, que é uma conta para fins especiais, que atua essencialmente como uma conta bancária comercial. Uma empresa de responsabilidade limitada (LLC) é estabelecida e de propriedade do IRA, na qual o proprietário do IRA pode ter uma conta corrente comercial vinculada aos fundos do IRA. O proprietário do IRA administra a LLC e controla o talão de cheques.

O controle de talão de cheques IRA dá ao proprietário do IRA o controle de emissão de cheques diretamente do IRA para diversos fins, incluindo investimentos, como compra de imóveis. Um talão de cheques IRA ajuda a agilizar o processo de pagamento, eliminando atrasos, uma vez que os proprietários podem preencher o cheque em vez de esperar que o custodiante faça os pagamentos da conta. O talão de cheques IRA também pode reduzir as taxas de transação, uma vez que o custodiante não está envolvido no pagamento.

No entanto, nem todos os provedores de contas de aposentadoria oferecem um SDIRA com controle de talão de cheques. Além disso, consulte um consultor fiscal para determinar se um IRA autodirigido com a opção de talão de cheques é apropriado para sua situação financeira.

Riscos de um 401(k) autodirigido ou IRA

Uma conta de aposentadoria autodirigida pode lhe dar liberdade de escolha com suas economias de aposentadoria, mas vem com riscos óbvios. Esta é uma opção para pessoas que têm certeza de que podem vencer os profissionais e estão dispostas a apostar suas economias de aposentadoria nisso.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA alertou que os investidores em IRAs autodirigidos podem estar sujeitos a “esquemas fraudulentos, altas taxas e desempenho volátil”.

Os investidores também precisam ter cuidado para não violar acidentalmente as complicadas regras do IRS para investimentos autodirigidos do IRA. Algumas dessas regras proíbem especificamente:

• Receber dinheiro diretamente de uma propriedade geradora de renda no IRA ou 401(k)
• Uso de imóveis mantidos na conta como garantia para um empréstimo pessoal
• Usar propriedades ou outros investimentos na conta de uma forma que o beneficie pessoalmente
• Emprestar dinheiro da conta para pagar obrigações de empréstimo pessoal ou emprestar a uma pessoa desqualificada
• Permitir que indivíduos desqualificados mantenham uma residência em uma propriedade pertencente ao 401(k) ou IRA
• Vender ou arrendar propriedade dentro da conta a uma pessoa desqualificada

Uma pessoa desqualificada é um fiduciário do plano, uma pessoa que presta serviços ao plano e qualquer outra entidade que possa ter interesse financeiro. Isso inclui você, seu cônjuge e herdeiros, o beneficiário da conta, o custodiante da conta ou administrador do plano e qualquer empresa na qual você detenha pelo menos 50% do capital votante, direta ou indiretamente.

Se o IRS determinar que ocorreu uma transação proibida, sua conta automaticamente perde o status de vantagem fiscal. Todo o dinheiro que você investiu em um 401(k) autodirigido ou IRA tradicional será tratado como uma distribuição tributável, deixando você com uma grande conta de impostos.