O maior gestor de ativos do mundo e um grande fundo de títulos são considerados os primeiros perdedores da guerra na Ucrânia

Os clientes detinham mais de US$ 18.2 bilhões em ativos russos no final de janeiro, disse a empresa, mas o fechamento de mercados e as sanções impostas pela UE, EUA e outros países depois que o presidente russo Vladimir Putin invadiu a Ucrânia tornaram a maioria invendável, levando a BlackRock a marcar para baixo bruscamente. A empresa suspendeu todas as compras de ativos russos em 28 de fevereiro e divulgou na época que suas participações relacionadas ao país haviam caído para menos de 0.01% dos ativos sob gestão.

A redução reflete tanto o tamanho da BlackRock, com mais de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão, quanto os danos que a invasão russa da Ucrânia causou no sistema financeiro global. Outros grandes gestores de ativos também estão tendo que reduzir bilhões de dólares em exposição.

A Pimco, por exemplo, detinha pelo menos US$ 1.5 bilhão em dívida soberana e cerca de US$ 1.1 bilhão na Rússia por meio do mercado de swap de crédito antes da guerra. Os fundos Ashmore e Western Assets também têm exposição à dívida russa, de acordo com Morningstar, assim como Janus Henderson em um nível muito mais baixo.

Larry Fink, executivo-chefe da BlackRock, disse em um post no LinkedIn após as remarcações que “esta tem sido uma situação altamente complexa e fluida, e a BlackRock continuará consultando ativamente reguladores, provedores de índices e outros participantes do mercado para ajudar a garantir que nossos clientes possam sair de suas posições em títulos russos, quando e onde as condições regulatórias e de mercado permitirem”.

Se a guerra na Ucrânia terminar e as sanções diminuirem, os títulos russos poderão começar a ser negociados novamente e recuperar algum valor e os fundos e clientes da BlackRock poderão se beneficiar.

Enquanto isso, o Western Asset Core Plus Bond Fund, administrado pela Franklin Resources Inc.
Ben,
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com US$ 37 bilhões em ativos de fundos mútuos dos EUA, caiu mais de 8% este ano e cerca de 3% desde o início do conflito na Ucrânia, informou a Bloomberg. As perdas, resultantes de investimentos em títulos russos, deram ao fundo a distinção de ser um dos fundos com pior desempenho da categoria, segundo a Morningstar Inc.   

Para este ano, o fundo dos EUA tinha US$ 484 milhões em títulos da Rússia, representando 1.2% de seus ativos totais. Essas posições foram reduzidas em mais da metade para US$ 194 milhões em 28 de fevereiro, segundo a empresa. As posições podem ter diminuído ainda mais após sanções e restrições adicionais impostas à Rússia.

Uma porta-voz da Franklin Resources, com sede na Califórnia, recusou-se a comentar.

O declínio do fundo mostra como a invasão da Ucrânia está impactando os mercados financeiros, deixando muitos ativos russos inegociáveis, com alguns dos maiores gestores de dinheiro interrompendo a negociação em fundos negociados em bolsa e fornecedores de índices, excluindo títulos russos de benchmarks usados ​​por investidores em todo o mundo.