As perspectivas para as ações em 2023 ainda estão em fluxo. Os ventos contrários do ano passado não se dissiparam, então estaremos lidando com inflação alta, taxas de juros crescentes, a guerra Rússia-Ucrânia e um risco maior de recessão no futuro previsível, e isso faz com que os investidores se interessem por jogadas defensivas.
O movimento clássico, é claro, é mover-se pesadamente para dividendo ações. Isso traz várias vantagens que podem proteger uma carteira de investimentos durante um período econômico instável, incluindo um fluxo de renda confiável e potencial para vencer a inflação por meio do rendimento de dividendos. É até possível encontrar ações de dividendos que ofereçam uma combinação de potencial de valorização de dois dígitos e rendimento de pagamento – uma combinação sólida que maximizará suas vantagens defensivas.
Os analistas de Wall Street estão observando isso, incluindo alguns dos principais nomes de Wall Street. Nitin Kumar – um dos analistas 5 estrelas da Mizuho Securities e classificado entre os 25 principais analistas pelo TipRanks – tem pesquisado o mercado em busca de campeões de dividendos – e aponta duas ações com rendimento de 10% ou mais. Isso é mais do que suficiente, por si só, para garantir uma taxa de retorno real positiva, mas cada uma dessas ações também traz mais de 20% de potencial de valorização para a mesa. Vamos olhar mais de perto.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Em primeiro lugar está a Chesapeake Energy, uma empresa de exploração e desenvolvimento da indústria de hidrocarbonetos norte-americana – que é uma maneira elegante de dizer que é uma empresa que procura e explora depósitos de gás natural e petróleo. A Chesapeake tem operações na América do Norte, com ativos particularmente grandes no xisto de Marcellus, na Pensilvânia, e na formação de Haynesville, na Louisiana. Mais de dois terços das reservas comprovadas de Chesapeake são de gás natural, com quantidades significativas de petróleo e gás natural também presentes. A Chesapeake detém ativos na formação Eagle Ford do Texas, mas está fazendo esforços para se desfazer dessa posição a fim de se concentrar em suas participações de alto lucro na Pensilvânia e na Louisiana.
Em seu último conjunto de resultados financeiros relatados, para o 3T22, a Chesapeake apresentou receitas totais de US$ 4.19 bilhões, mais do que dobrando em relação aos US$ 1.63 bilhão relatados no 3T21. Seguindo as receitas, a Chesapeake apresentou caixa de operações de US$ 1.3 bilhão e lucro líquido de US$ 883 milhões. O lucro por ação da empresa chegou a US$ 6.12 por ação diluída; o lucro líquido ajustado não-GAAP foi de US$ 5.06 por ação diluída, um ganho de 112% em relação ao trimestre do ano anterior.
Além desses resultados sólidos, a Chesapeake teve um fluxo de caixa livre no terceiro trimestre de US$ 3 milhões. Este foi um recorde da empresa e foi alcançado mesmo quando as recompras de ações da empresa e os pagamentos de dividendos totalizaram mais de US$ 773 bilhão durante o trimestre.
O último dividendo de ações ordinárias da Chesapeake foi pago em 1º de dezembro, e a combinação de pagamentos de dividendos regulares e suplementares chegou a US$ 3.16 por ação. Nessa taxa, o dividendo anualiza para $ 12.64 e rende 14%. Isso é quase o dobro dos últimos números de inflação relatados.
Kumar, da Mizuho, está otimista de que a Chesapeake pode continuar a fornecer resultados para investidores orientados para o retorno, observando: “O estoque de baixo custo da CHK em duas das principais peças de gás de xisto (Appalachia e Haynesville) é complementado por uma estrutura de retorno de caixa líder de mercado. O investimento contínuo em ativos Eagle Ford 'mantidos para venda' dilui as eficiências do capital corporativo, mas o desinvestimento bem-sucedido também pode gerar mais valor para o acionista... No geral, acreditamos que uma avaliação ligeiramente descontada complementada por forte geração de FCF e execução corporativa pode vencer as preocupações macro. ”
Extrapolando a partir desta posição, Kumar avalia as ações da CHK como Compra e define seu preço-alvo em $ 155, indicando confiança em um sólido potencial de alta de um ano de ~ 76%. Com base no rendimento de dividendos atual e na valorização esperada do preço, a ação tem aproximadamente 90% de perfil de retorno potencial total. (Para ver o histórico de Kumar, clique aqui)
Wall Street parece estar de acordo com Kumar neste caso, já que todas as 8 análises recentes de analistas sobre Chesapeake são positivas, dando à ação sua classificação unânime de consenso de Compra Forte. As ações estão sendo negociadas por $ 88.23 e seu preço-alvo médio de $ 145.88 implica uma alta de 65% para o próximo ano. (Veja a previsão de ações da CHK no TipRanks)
Recursos Naturais Pioneiros (PXD)
A próxima ação de dividendos de alto rendimento que estamos analisando é a Pioneer Natural Resources. Esta empresa está sediada em Irving, Texas, e como Chesapeake, é uma empresa de exploração e produção de hidrocarbonetos. A Pioneer opera na bacia do West Texas Permian, o segundo maior campo petrolífero do mundo. A Pioneer é uma importante detentora de ativos na região e é uma produtora Permiana pura.
Durante o terceiro trimestre de 2022, o último para o qual os resultados financeiros foram divulgados, a Pioneer produziu uma média de 656,582 barris de óleo equivalente (BOE) por dia. Isso caiu ligeiramente ano a ano, 2.8% em relação ao 3T21, mas ainda foi suficiente para gerar mais de US$ 6.09 bilhões em receita, para um ganho de receita de 36.5% a/a. A alta receita da Pioneer suportou US$ 2 bilhões em lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários, ou US$ 7.93 por ação. Em termos não-GAAP, esses números de receita chegaram a US$ 1.9 bilhão, ou US$ 7.48 por ação diluída. O EPS não-GAAP aumentou 81% em relação ao 3T21.
O fluxo de caixa das operações da Pioneer no 3T22 foi de US$ 3 bilhões e o fluxo de caixa livre da empresa foi de US$ 1.7 bilhão. Os fortes fluxos de caixa da empresa deram confiança à administração para continuar seu programa de recompra de ações e pagamentos de dividendos; durante o trimestre, a empresa recomprou US$ 500 milhões em ações e declarou um dividendo total (base mais variável) de US$ 5.71 por ação ordinária. O dividendo foi pago em 15 de dezembro.
Em sua taxa atual, o pagamento combinado de dividendos anualiza para $ 22.84 e dá um rendimento de 10%. Isso é aproximadamente 5x o rendimento médio de dividendos encontrado entre as empresas listadas na S&P.
Tudo isso chamou a atenção de Kumar de Mizuho, que apresentou uma visão otimista sobre o estoque. Ele escreve: “Acreditamos que a administração executará sua estratégia de agregar valor concentrando-se em estoque de retorno mais alto - um luxo que eles podem pagar em nossa opinião, devido à longa série de projetos ... Isso deve reorientar os investidores no forte programa de retorno de caixa que é complementado por uma das maiores bases de reserva em xisto dos EUA…”
Conforme indicado por sua posição, Kumar avalia o PDX como Compra, enquanto seu preço-alvo, de $ 294, implica um ganho de 28% em um ano.
No geral, as ações da PDX têm 16 análises recentes de analistas, com uma divisão de 7 compras, 8 retenções e 1 venda, dando uma classificação de consenso de compra moderada. O preço-alvo médio de $ 285.27 sugere um potencial de alta de 24% no horizonte de 12 meses. (Veja a previsão de ações PXD no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html