Esses 3 ETFs permitem que você jogue no setor de semicondutores quente, onde Nvidia, Micron, AMD e outros estão aumentando as vendas rapidamente

A razão pela qual os fabricantes de chips podem ser uma das melhores jogadas voltadas para a tecnologia: a demanda está aumentando por semicondutores usados ​​em veículos e todos os tipos de dispositivos.

Abaixo está uma tela de 44 ações detidas por três fundos negociados em bolsa que estão focados na indústria de semicondutores.

Os três fundos têm abordagens variadas. Primeiro, aqui estão seus retornos médios anuais para vários períodos em relação aos do SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIÃO
e a Invesco QQQ Trust
QQQ,
que rastreia o índice Nasdaq-100:

Os ETFs de semicondutores superaram o SPY e o QQQ por amplas margens em todos os períodos. Seu desempenho foi semelhante, mas misto, com o ETF VanEck Semiconductor
SMH
recebendo o prêmio para os períodos de 15 e XNUMX anos.

O ETF iShares Semiconductor
SOXX
teve os melhores retornos médios por cinco anos e 10 anos. O ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
ocupa o segundo lugar por três anos, mas fica atrás dos outros dois em todos os outros períodos da tabela.

Aqui está mais sobre os ETFs de semicondutores:

• A SOXX é a maior, com US$ 9.9 bilhões em ativos totais. Ela detém as 30 ações do PHLX Semiconductor Index – as 30 maiores empresas listadas nos EUA (incluindo recibos de depósitos americanos para empresas não americanas) que fabricam chips de computador ou fornecem equipamentos ou serviços usados ​​para fabricá-los. Os ADRs são limitados a 10% da carteira. O ETF é ponderado pela capitalização de mercado, com limites de 8% para as cinco maiores participações e 4% para as restantes. É altamente concentrado, com as cinco principais ações (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel
  INTC
  e Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) perfazendo 35% da carteira.

• A XSD possui US$ 1.6 bilhão em ativos e detém 40 ações de empresas de semicondutores de vários tamanhos incluídas no S&P Total Market Index. A carteira é ponderada e rebalanceada trimestralmente. De acordo com o FactSet, a ponderação igual “desvia seu portfólio de empresas grandes e conhecidas e em direção a empresas de menor crescimento”.

• A SMH tem US$ 1.3 bilhão em ativos e detém 25 ações ou ADRs listadas nos EUA, selecionadas por meio de uma metodologia modificada de ponderação por capitalização que não limita a porcentagem de empresas não americanas no portfólio. Portanto, a maior participação é a Taiwan Semiconductor, que representa 10.5% do portfólio, enquanto responde por apenas 4% do portfólio da SOXX.

Há algo a ser dito para cada uma das abordagens dos ETFs, e os investidores de longo prazo que procuram a visão mais ampla do setor podem estar bem servidos com ações de todos os três.

Agora vamos analisar as relações preço-lucro com base nas estimativas de consenso para os próximos 12 meses entre os analistas consultados pela FactSet, bem como as taxas de crescimento anual compostas esperadas para vendas por ação, lucro por ação e fluxo de caixa livre por ação por meio de 2023:

Empresa	Relógio	Encaminhar P / E	CAGR de vendas estimado de dois anos	EPS CAGR estimado de dois anos	CAGR FCF estimado de dois anos
ETF de semicondutores iShares	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
ETF VanEck Semicondutores	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	ESPIÃO	20.82	6%	9%	12%
Confiança Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Fonte: FactSet

O que se destaca é a maior avaliação P/E para QQQ e o maior EPS esperado e CAGR de fluxo de caixa livre para XSD até 2023.

O XSD também é o mais caro dos três ETFs de semicondutores em uma base P/E direta. Então, novamente, é consideravelmente mais barato do que QQQ nesta base e espera-se que cresça EPS e FCF muito mais rapidamente.

Tela de estoque de semicondutores

Se juntarmos as três carteiras de ETFs, removendo duplicatas, ficamos com uma lista de 45 ações. As estimativas de consenso para vendas por ação e lucro por ação até o calendário de 2023 estão disponíveis para 44 deles. Para alguns, as estimativas de fluxo de caixa livre não estão disponíveis e estão marcadas como "N/A". Se uma empresa deve relatar lucros negativos para um ano civil, o EPS CAGR também será marcado como “N/A”. Para mais detalhes sobre qualquer uma das empresas, clique nos tickers.

A lista de 44 estoques da indústria de semicondutores é classificada por CAGR estimado de vendas de dois anos até 2023:

Wolfspeed Inc.
LOBO
espera-se que os analistas atinjam o ritmo mais rápido de crescimento de vendas até 2023. No entanto, não se espera que gere lucro anual até 2023, portanto, o EPS CAGR é marcado como “N/A”.

Qualquer tela de estoque é limitada, mas pode ajudá-lo a iniciar sua própria pesquisa. Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa. Clique aqui para obter o guia detalhado de Tomi Kilgore com a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.

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