Esses dividendos de 5.7% e 8.9% são, surpreendentemente, muito baratos

Esses pagadores de dividendos de 5.7% e 8.9% estão prontos para comício.

Se eles aparecerão este ano ou no próximo, veremos. É uma questão de quando em vez de if- que é o que nós de bom grado inscreva-se como investidores de renda.

O mercado de ações mais amplo parece estar em uma alta de açúcar de curto prazo. A criptografia está ficando (um pouco) louca e ações de meme (de todas as coisas) estão de volta. Conte-nos, contrários cuidadosos, cautelosos!

Em vez disso, voltamos nossa atenção para o gás natural - um mercado que já corrigido.

Lembra quando os preços “legais” deveriam ir para a lua neste inverno? Temíamos que a Europa, sem as importações russas de gás, enfrentasse uma longa estação fria.

Felizmente, o calor continuou. Aqui nos EUA, as contas de aquecimento estão ainda mais baratas!

Os produtores de gás natural responderam aos preços elevados e aumentou fornecer. Além disso, a Mãe Natureza fez uma pausa na Europa com um inverno ameno. Como resultado, temos um mercado que está Acima defornecido.

Como resultado, os preços do gás natural despencaram. Eles caíram 75% em relação ao pico do ano passado. Setenta e cinco por cento!

Essa queda merece nossa atenção porque assim como a “cura” para os preços altos eram os preços altos, o mesmo acontecia com os preços baixos. Eles só vão ficar no porão por tanto tempo enquanto os produtores começam a corte produção.

Líder da indústria de gás natural EQT Corp (EQT) já está olhando para o próximo desequilíbrio. Em uma teleconferência na semana passada, o CFO David Khani explicou como esses preços baixos afetarão a oferta enquanto aumenta a demanda:

“É basicamente enviar um sinal para cortar a produção porque o preço está forçando sua atividade off-line. E também vai aumentar a demanda.”

Hoje, o gás natural custa apenas US$ 2.35 por milhão de BTUs, perto de umadécada baixo para os preços. O EQT é mais bonito do que a maioria, com um preço de equilíbrio de fluxo de caixa de US$ 1.65 por milhão de BTUs em 2023 (40% abaixo da média do setor).

EQT rende um modesto 1.9% hoje. Para os contrários em busca de maior rendimento atual, nos voltamos para As Empresas Williams (WMB) e seu dividendo de 5.7%.

A WMB transporta energia (principalmente gás natural) daqui para lá por meio de sua rede de dutos. É a cabine de pedágio que os investidores de renda gostam de possuir, com suas coleções somando um dividendo seguro de 5.7%.

Os pedágios da empresa vão direto para o bolso dos investidores porque a empresa já construiu sua infraestrutura. Sim, a administração ainda investe algum dinheiro em projetos de crescimento, mas a maior parte de seus fluxos de caixa são nosso na forma de um dividendo regular (e crescente!).

My Relatório Contrarian de Renda os assinantes estão obtendo 79% dos retornos totais (incluindo dividendos) desde que adicionamos WMB ao nosso portfólio em setembro de 2020. Este é um ótimo estoque para custo médio do dólar (DCA) porque tende a oscilar na brisa constante dos preços do gás natural.

Comprar WMB metodicamente (digamos, a cada quatro meses) é uma ótima maneira de “temporizar” esse estoque. Ao colocar quantias definidas de dinheiro para trabalhar, podemos facilmente adquirir mais ações quando os preços estão baixos e menos quando estão caras.

Não DCA quando discutimos isso? Ou comprar absolutamente? Aqui está uma segunda chance de ouro para colher o WMB pelo preço mais baixo possível.

Enquanto estamos na caixa de barganha, vamos tocar em Fundo de infraestrutura de energia Kayne Anderson (KYN), que hoje paga generosos 8.9%. Possui uma coleção de ações de parceria limitada principal (MLP), bem como outras ações de blue chips de energia. (Não se preocupe com o K-1 aqui. KYN contorna isso emitindo para você um 1099 puro - muito mais limpo. Qualquer pessoa com uma conta tributável já está acostumada com um 1099 para dividendos!)

As Empresas Williams (WMB) representa 9% do KYN. Este fundo é uma forma de comprar WMB e outras pontes de pedágio de energia por apenas 87 centavos de dólar.

KYN rede de apoio social estar negociando mais perto de seu valor patrimonial líquido. Heck, o fundo negociado em um premium tão recentemente quanto 2018. A energia estava em um mercado de baixa então. Agora, está fazendo uma corrida de vários anos mais alta.

Mas quando há medo no setor de energia, podemos comprar KYN por menos do que o valor das ações que detém. Hoje, seu portfólio está sendo vendido com um desconto de 13% sobre seu NAV. Isso é o mais barato que veremos.

Minha única crítica ao KYN é que ele não paga seus dividendos mensalmente!

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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