Estas são as 5 perguntas que os investidores devem fazer agora que o mercado de baixa está oficialmente acabado

• Há mais vantagens nas ações depois que um novo mercado em alta começou na quinta-feira, de acordo com o Bank of America.

• “Depois de cruzar a marca de +20% do fundo, o S&P 500 continuou a subir nos próximos 12 meses em 92% do tempo”, disse o BofA.

• Estas são cinco perguntas que os investidores devem fazer agora que o mercado de baixa está oficialmente encerrado, de acordo com o BofA.

O mercado de ações em baixa está oficialmente encerrado e um novo regime de alta começou depois que o S&P 500 fechou 20% acima da mínima de fechamento de 12 de outubro na quinta-feira.

E de acordo com uma nota de sexta-feira do estrategista de ações do Bank of America, Savita Subramanian, os ganhos do mercado de ações podem continuar à medida que os investidores compram lentamente no ambiente de alta e ventos macro como o aumento das taxas de juros perto do fim.

Além disso, as ações se saem bem depois que o limite do mercado de alta de 20% é atingido, com base em dados históricos.

“Não colocamos muitas ações (trocadilho intencional) em definições arbitrárias, mas observe que depois de cruzar a marca de +20% do fundo, o S&P 500 continuou a subir nos próximos 12 meses 92% do tempo, retornando 19% em média”, disse Subramanian.

Isso é baseado em dados desde a década de 1950 e é comparado a uma taxa de vitórias de 12 meses de apenas 75% e um retorno médio geral de 12 meses de 9%.

Embora ainda haja riscos para o rali, o mercado de ações continua a escalar um muro de preocupação, enquanto os investidores ficam à margem devido ao sentimento negativo e às preocupações persistentes. Mas agora é a hora de os investidores se prepararem para uma nova corrida de touros e começarem a fazer perguntas para se preparar.

Estas são as cinco coisas que os investidores devem perguntar agora que o mercado de baixa está oficialmente acabado e um novo regime de alta começou, de acordo com o BofA.

1. “O que será necessário para que os investidores fiquem otimistas novamente?”

“O muro de preocupação pode continuar até que os investidores sintam dor em títulos longos ou FOMO em ações. Os investidores compraram um tema de ações singular (AI, mais abaixo), mas um argumento mais amplo para as ações pode ser feito: estamos fora do ZIRP e os rendimentos reais são positivos novamente, a volatilidade em torno das taxas e da inflação diminuiu, a incerteza dos lucros diminuiu e as empresas têm preservado as margens cortando custos e focando na eficiência. Depois de um rápido ciclo de caminhada, o Fed tem latitude para relaxar. O prêmio de risco patrimonial pode cair daqui ”, disse Subramanian.

História continua

2. “Devo investir em fundos geridos ativamente?”

“Depois de décadas de fundos de ações passivas tomando parte dos ativos, a abordagem ativa em ações públicas agora faz sentido. Menos globos oculares significam mercados ineficientes (mais alfa), maior dispersão e uma reversão nos influxos passivos defendem a escolha de ações em detrimento da indexação. A primazia do índice este ano devido à estreiteza recorde é insustentável”, disse Subramanian.

3. “Qual índice de ações, igual ponderado ou cap ponderado?”

O S&P 500 de igual ponderação pode render o dobro dos retornos do índice S&P 500 com base em vários sinais. Isso inclui reversão de amplitude, valor relativo (o índice de igual ponderação é negociado a 15x), menor risco de duração em relação ao índice ponderado pelo cap e mais vantagem em relação ao índice ponderado pelo cap com base nas metas de preço de nossos analistas”, disse Subramanian.

4. “Se as ações são insultadas, por que o S&P 500 está sendo negociado a 20x?”

“Wall Street está repleta de ursos sem convicção, e as saídas de investidores individuais estão em níveis de capitulação um tanto em desacordo com altos múltiplos instantâneos. 20x não é motivo para pessimismo – quando os ganhos caem como estão hoje, os índices P/L se expandem. É apenas matemática”, disse Subramanian.

5. “Como posso ganhar dinheiro com IA?”

“Os beneficiários óbvios, tomadores de capex, são semis e empresas de software selecionadas que podem fornecer serviços de IA. Mas nem toda tecnologia ganha, muitos precisam gastar apenas para se manterem competitivos. O maior benefício pode ser obtido pela velha economia, empresas ineficientes que podem aumentar o poder de lucro de forma mais permanente a partir de ganhos de eficiência e produtividade”, disse Subramanian.

Leia o artigo original no Business Insider