Estes três potenciais 'nadadores nus' ameaçam ações e mercados financeiros

Mas alguns, como editor-chefe e fundador da Kobeissi Letter, Adam KobeissiQuem acertou no topo de junho, mantenha-se cauteloso. “Até que tenhamos evidências de que a inflação atingiu o pico e que o Fed está diminuindo sua retórica agressiva, acreditamos que as altas nas ações serão vendidas”, diz ele aos clientes.

Ecoando esse sentimento está o estrategista-chefe de mercado da Miller Tabak + Co., Matt Maley, que vê um "enorme salto no crescimento econômico" necessário para que as ações se recuperem significativamente dos níveis atuais, quanto mais atingir um novo recorde histórico.

Maley também fornece nossos chamada do dia, onde ele alerta para um período potencialmente difícil de setembro/outubro pela frente, com chances de que uma segunda etapa de um mercado em baixa possa se desenvolver, expondo “nadadores nus”.

Ele está tomando emprestado de uma famosa citação de Warren Buffett, da Berkshire Hathaway, em 1992, quando o furacão Andrew revelou seguradoras com poucas reservas. “Só quando a maré baixa você descobre quem está nadando nu”, disse o lendário investidor.

Quanto a esses “nadadores”, Maley acha que os investidores precisam ser cautelosos com o mercado de criptomoedas, após notícias recentes de que o serviço de pool de mineração de bitcoin Poolin suspendeu saques. O estrategista lembra a derrota do verão para as criptos que coincidiu com a suspensão da retirada do credor de criptomoedas Celsius, eventualmente forçado a declarar falência.

“Isso, por sua vez, causou algumas vendas sérias no mercado de ações”, porque alguns investidores alavancados tiveram que vender ações de tecnologia de grande capitalização para arrecadar dinheiro para atender às suas chamadas de margem de criptografia, disse Maley. Então, se bitcoin
BCUSD,
+ 3.12%
começa a quebrar abaixo das mínimas de junho, o que também pode significar problemas para outros ativos de risco, alertou ele.

Outra questão potencial de “nadador” que o preocupa é um grande salto na dívida corporativa nos últimos 2.5 anos – as empresas americanas atualmente detêm quase US$ 11 trilhões em títulos de dívida pendentes. A dívida corporativa total dos EUA é de mais de US$ 22.5 trilhões, quase o dobro em 2007-2008, disse o estrategista.

O programa mensal de aperto quantitativo do Fed deve dobrar este mês, o que significa que o banco central não estará recolhendo títulos do Tesouro, o que pode reduzir os preços. E como a dívida corporativa é precificada da dívida do Tesouro, os rendimentos de ambos podem continuar subindo, e uma potencial explosão nos mercados de crédito pode estar por aí, disse Maley.

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Finalmente, ele diz que eles estão preocupados com algumas reportagens da imprensa dizendo que os mercados de energia europeus podem parar, a menos que os governos estendam a liquidez para cobrir cerca de US$ 1.5 trilhão em chamadas de margem.

“E se um problema sério com risco de contraparte se desenvolvesse… e as pessoas parassem de negociar com uma ou mais entidades? Isso poderia criar problemas no mercado de entrega física também………Como aprendemos durante o GFC, sempre que o problema do 'risco de contraparte' levanta sua cabeça, é sempre ruim para os ativos de risco”, disse ele. (Reguladores, incluindo o Banco da Inglaterra já está tomando medidas em um esforço para evitar esses problemas.)

Maley diz que, embora nenhum desses problemas venha à tona em breve, “se as rachaduras nesses mercados começarem a se ampliar, isso enviaria um grande alerta para os investidores em muitos mercados de ativos de risco”.

Os mercados

Futuros de ações
ES00,
+ 0.56%

YM00,
+ 0.30%

NQ00,
+ 0.60%
estão apontando para um quarto dia de ganhos em Wall Street, com os preços do petróleo
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.02%
para cima, o dólar
DXY,
-0.79%
caindo e ouro
GC00,
+ 0.62%
é maior que. Bitcoin
BCUSD,
+ 3.12%
está segurando em pouco mais de US $ 22,000.

O zumbido

Bristol-Myers Squibb
TMC,
+ 1.12%
estoque está subindo após o FDA aprovou seu medicamento Sotyktu para a psoríase.

Twitter
TWTR,
+ 0.81%
diz a última carta de rescisão de acordo do suposto pretendente da Tesla
TSL,
+ 3.60%
Elon Musk, também é "inválido".

Preços europeus da energia atingiu o menor em um mês na esperança de guerra de energia do presidente russo Vladimir Putin está vacilando. Enquanto isso, depois que a Ucrânia força a recente retomada do território oriental, especialistas da TV russa começou a questionar a guerra.

Os destaques de dados da semana incluem o CPI de agosto, seguido pelas vendas no varejo e pela pesquisa de opinião do consumidor da Universidade de Michigan.

O investidor ativista Dan Loeb deu a entender que vai não empurre mais a Disney 
DIS,
+ 2.54%
para desmembrar sua rede de esportes ESPN.

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O gráfico

Os investidores que responderam à pesquisa de setembro do Deutsche Bank estão bastante claros sobre para onde pensam que o S&P 500 está indo em seguida:

Os tickers

Aqui estão os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch a partir das 6h, horário do leste:

Leituras aleatórias

Milhares de abelhas da rainha foram contou de sua morte.

As primeiras luzes apagadas para a Torre Eiffel?

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