Essas três ações oferecem receita estável de dividendos - e altos rendimentos

É raro, mas algumas empresas operam com pagamentos mensais de dividendos — e alto rendimento. Esta é uma opção atraente para aposentados e outros que vivem da renda que seus investimentos geram.

Aqui, veremos três dessas empresas que pagam dividendos todos os meses e também oferecem altos rendimentos de dividendos:

Dínamo arriscado: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) é um fundo de investimento imobiliário hipotecário, ou REIT, fundado na década de 1980 e atualmente avaliado em US$ 600 milhões. A Dynex Capital investe em títulos lastreados em hipotecas (MBS), sendo esses ativos parcialmente financiados por meio de dívida, a fim de aumentar o retorno sobre o patrimônio da empresa por meio do efeito de alavancagem.

Como muitos outros REITs hipotecários, a Dynex Capital viu seu valor contábil ficar sob pressão nos últimos trimestres, já que o aumento das taxas de juros prejudicou o valor justo de mercado do MBS que a Dynex Capital detém em seu balanço. Dito isso, os hedges impediram algumas dessas perdas e os fluxos de caixa permanecem confiáveis ​​por enquanto.

Durante o trimestre mais recente, a Dynex Capital gerou ganhos disponíveis para distribuição de US$ 0.24 por ação, o que representa uma taxa anual de execução de US$ 0.96 por ação. Isso seria menor do que o dividendo anual atual, mas o resultado foi impactado negativamente por despesas pontuais relacionadas a uma mudança de CFO. Portanto, é provável que os lucros deste ano sejam maiores do que a taxa de execução do terceiro trimestre, com analistas atualmente prevendo lucro por ação de US$ 1.25 para 2022.

A empresa paga um dividendo de $ 0.13 por ação por mês, o que equivale a um dividend yield de 12% a preços atuais - ou seja, os investidores recebem 1% de seu investimento por mês, o que é altamente atraente para quem busca um grande rendimento de renda.

Há alguma incerteza em relação aos lucros futuros, no entanto, não é garantido que os dividendos sejam sempre tão altos. Os investidores, portanto, têm de conviver com um risco um tanto elevado de redução de dividendos no futuro. Mas mesmo que o dividendo fosse cortado em um terço, por exemplo, o dividend yield ainda seria bastante alto, em 8%, portanto, uma redução de dividendo não seria necessariamente desastrosa para os acionistas da Dynex Capital que compram ações com o atual rendimento de dividendos muito alto.

Geração de pequena capitalização: propriedades de receita de geração

Propriedades de Renda de Geração (GIPR) é um fundo de investimento imobiliário administrado internamente que possui propriedades de varejo, escritórios e industriais. A Generation Income Properties é uma ação de pequena capitalização atualmente avaliada em menos de US$ 100 milhões.

Sua base de ativos consiste em um número de dois dígitos de propriedades que estão localizadas principalmente nos principais mercados urbanos e que são arrendadas para seus inquilinos, o que é vantajoso para as Propriedades de Renda de Geração, pois o REIT não precisa pagar todos os despesas operacionais.

As Propriedades de Renda de Geração começaram a ser negociadas em 2019, desde então o REIT aumentou substancialmente seus dividendos, embora deva ser notado que o ajuste de dividendos mais recente foi uma redução de dividendos. No momento, a empresa paga US$ 0.039 por ação por mês, o que perfaz um pagamento anual de US$ 0.47 por ação.

Como a Generation Income Properties está sendo negociada atualmente a apenas $ 4.90 por ação, o rendimento do dividendo é bastante alto, em 9.6%. Os fundos ajustados das operações da empresa chegaram a US$ 0.16 por ação no trimestre mais recente, o que cobriu bem o dividendo atual. Com base em um pagamento mensal de US$ 0.039 e um lucro trimestral de US$ 0.16, a Generation Income Properties está cobrindo o dividendo em uma proporção próxima a 1.4, o que resulta em uma taxa de distribuição de dividendos de cerca de 70%.

Devido ao pequeno tamanho da Generation Income Properties, os lucros podem flutuar de trimestre para trimestre, portanto, é possível que o índice de cobertura seja mais fraco nos próximos trimestres, mas graças ao elevado rendimento de cerca de 10%, mesmo um pequeno corte de dividendos permitiria para um rendimento de dividendos ainda alto.

Feliz com a Gladstone Capital

Capital de Gladstone (FELIZ) é uma empresa de desenvolvimento de negócios avaliada atualmente em US$ 350 milhões. As empresas de desenvolvimento de negócios organizam financiamento para pequenas e médias empresas que não podem acessar os mercados de dívida diretamente. A Gladstone Capital faz principalmente investimentos de dívida, que representam cerca de 90% de seus ativos, mas a empresa também detém pequenas participações acionárias em algumas de suas empresas de portfólio.

Como as empresas menores financiadas pela Gladstone Capital e outras empresas de desenvolvimento de negócios têm dificuldade em obter financiamento em outro lugar, os BDCs geralmente geram taxas de juros acima da média de seus investimentos.

A Gladstone Capital é, portanto, altamente lucrativa, embora deva ser notado que a empresa não gerou muito crescimento de ganhos no passado. Na verdade, o lucro por ação cresceu apenas 10% na última década, o que representa uma taxa de crescimento anual de um dígito baixo. Mas como a Gladstone Capital é vista principalmente como um investimento de renda, sua baixa taxa de crescimento não é um grande problema.

Atualmente, a Gladstone Capital paga US$ 0.07 por mês, o que representa um pagamento anual de US$ 0.84. Com as ações sendo negociadas a US$ 9.80 hoje, o rendimento de dividendos da empresa é de 8.6%. A empresa manteve o dividendo nesse nível na última década, o que significa sua confiabilidade, mas também sugere que há uma baixa probabilidade de crescimento significativo da receita no futuro, a menos que os investidores reinvestam seus dividendos para adquirir ações adicionais ao longo do tempo.

Para o ano atual, estamos prevendo LPA de US$ 0.98, o que resulta em um índice de cobertura de dividendos de cerca de 1.2. Isso é muito sólido para uma empresa de desenvolvimento de negócios, pois muitas vezes operam com taxas de pagamento elevadas. Como a Gladstone Capital manteve o dividendo no nível atual por um longo tempo, apesar do fato de que os lucros muitas vezes foram menores em comparação com nossa estimativa de EPS do ano atual, acreditamos que há um baixo risco de corte de dividendos no futuro próximo. .

 (Observe que, devido a fatores como baixa capitalização de mercado e/ou flutuação pública insuficiente, consideramos algumas dessas ações como ações de pequena capitalização. Você deve estar ciente de que essas ações estão sujeitas a mais risco do que as ações de empresas maiores, incluindo maior volatilidade, menor liquidez e menos informações publicamente disponíveis, e que publicações como esta podem afetar os preços de suas ações.)