Marca vermelha no calendário em janeiro
Getty
Apesar do estouro do mercado na semana passada, há ainda muitas ótimas compras de dividendos por aí. Mas não perca seu tempo com pagadores coxos como General Mills
Inflação é ainda em 7.7%! Isso é longe à frente desses patéticos rendimentos de primeira linha. Nós simplesmente não podemos nos dar ao luxo de possuir pagadores baixos como esses por mais tempo.
Precisamos muito mais renda se quisermos alcançar o cenário dos sonhos: uma aposentadoria financiada inteiramente por dividendos. Esse é o caminho que estamos trilhando hoje, com três fundos fechados (CEFs) ostentando um incrível rendimento médio de 10.5%.
Isso dá a você $ 87.50 “instantâneos” por mês em dividendos para cada $ 10 investidos. Em outras palavras, você precisaria de apenas $ 677,000 para obter $ 71,000 em renda anual. Essa é a renda familiar média na América.
Um rendimento de 10.5% também é 10 vezes mais do que um fundo de índice paga. Uma renda como essa é crucial em liquidações como o desastre de 2022, porque você não terá que vender em uma crise, ao contrário das pessoas que têm o nome típico de S&P 500.
Em vez disso, os dividendos pagos por esses três fundos mantiveram os investidores longe do botão de venda este ano. Isso, a longo prazo, é o reais chave para o poder da renda passiva.
3 compras CEF para diversificação instantânea e 10% + dividendos
Obviamente, a diversificação é fundamental, por isso queremos que nosso portfólio CEF contenha o seguinte:
- Ações (para crescimento de longo prazo)
- Títulos (para renda estável)
- Imóveis (para um pouco dos dois)
Não é fácil montar um portfólio que preencha todas essas três caixas. E se você investe em imóveis por meio de propriedade física, você está olhando para muito de trabalho. (Se você já foi proprietário, sabe que é um trabalho de tempo integral.)
Mas você pode atingir todas as três categorias e obtenha um grande fluxo de renda com CEFs (praticamente sem trabalho!). Aqui estão três fundos que, juntos, fazem exatamente isso.
Escolha nº 1 do CEF: um rendimento de 10.2% com um desconto “oculto”
Vamos começar com o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), que detém empresas americanas de grande capitalização com fortes fluxos de caixa e potencial de crescimento, como Microsoft (MSFT), Grupo UnitedHealth
O empate aqui é o dividendo, com os EUA rendendo 10.2%. Esse dividendo vem de pagamentos de ações ligeiramente alavancadas no portfólio, além de retornos de compras e vendas oportunas da administração. É uma estratégia que funciona, com os EUA registrando um excelente retorno total de 214% na última década.
Também recebemos uma boa cortesia da avaliação dos EUA. No momento, o fundo é negociado em torno do par (ou quase igual ao valor das ações em sua carteira). Esse é um nível justo quando você considera que este foi negociado com prêmios acima de 3% no ano passado.
CEF Pick No. 2: Um Pagador de 13.4% que Sobreviveu a Crash Após Crash
Para títulos, vamos pegar o Fundo de estratégias de alto rendimento Neuberger Berman (NHS), que ostenta um desconto de 3.3% sobre o NAV. É um ótimo negócio, já que foi negociado a par em agosto.
O dividendo é realmente de cair o queixo, com um rendimento de 13.4%. Se você acha que um pagamento como esse não pode ser seguro, considere que o NHS o manteve constante por 10 anos, apesar da pandemia e das taxas crescentes. A razão? Um pivô estratégico da administração em direção a títulos corporativos subavaliados e de maior qualidade.
Esses títulos, em particular, oferecem ao NHS duas maneiras de gerar retornos sólidos: renda mais alta e, a longo prazo, ganhos à medida que são reavaliados com a melhora do sentimento do investidor. Essa estratégia é exatamente o que queremos neste mercado exclusivamente sobrevendido, mas começando a se recuperar.
Escolha nº 3 da CEF: uma carteira com rendimento de 8% que qualquer investidor imobiliário invejaria
Finalmente, vamos com o Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI). O fundo possui mais de 200 participações, quase todas fundos de investimento imobiliário (REITs). Esses REITs, por sua vez, possuem centenas, ou mesmo milhares, de propriedades cada, então não temos nenhuma preocupação com a diversificação aqui.
As principais participações da RQI incluem o proprietário da torre de celular Torre Americana (AMT), cujos serviços estão em constante demanda à medida que o tráfego de dados móveis cresce; REIT de auto-armazenamento Armazenamento público (PSA), que tem a ganhar com o boom de “coisas” nos últimos dois anos; e depósito REIT Prólogo (PLD), o que está se beneficiando à medida que as empresas americanas transferem sua produção de volta para casa.
Os dividendos acima da média dos REITs alimentam o pagamento de 8% do RQI, que se manteve estável nos últimos cinco anos. Com o aumento dos aluguéis em todos os lugares, o fluxo de renda do fundo está mais seguro do que nunca – e os investidores estão prestando atenção.
Vimos investidores migrando para o RQI nos últimos dois meses, mas há uma vantagem significativamente maior, pois um potencial nivelamento das taxas beneficia o setor imobiliário. Também espero mais vantagens com o retorno do desconto de 3.3% do RQI ao par - um nível no qual é negociado na maior parte do ano.
Junte todos os três CEFs acima e você terá um fluxo de renda de 10.5% totalmente diversificado em centenas de ativos em três classes diferentes. Essa é uma boa configuração para 2023, que parece um muito melhor ano geral para o mercado, mas com volatilidade que provavelmente permanecerá também.
Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda Indestrutível: 5 Fundos de Barganha com Dividendos Fixos de 10.2%."
Divulgação: nenhuma
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/15/this-105-yielding-portfolio-has-the-perfect-mix-for-2023/