Este biofarmacêutico 'encaixa na conta' como uma peça de crescimento

Com a economia parecendo que está caminhando para a recessão em 2023, nomes de crescimento confiáveis ​​com avaliações razoáveis ​​estão em falta no mercado atual.

Um nome que se encaixa nessa conta é uma empresa biofarmacêutica da qual não falo há algum tempo. A empresa ostenta uma taxa de ganhos futuros na faixa dos adolescentes, com lucros que devem aumentar visivelmente no próximo ano.

Vamos revisitá-lo como uma oportunidade de negociação de chamadas cobertas.

ANI Farmacêutica (Anip) é uma empresa farmacêutica especializada em capitalização de mercado de aproximadamente US$ 650 milhões focada no desenvolvimento e comercialização de medicamentos genéricos e de marca com características de nicho ou alta barreira à entrada. O portfólio de produtos da empresa com sede em Minnesota consiste em aproximadamente 85 produtos genéricos e 15 medicamentos de marca.

As receitas da ANI devem crescer pouco mais de 40% em 2022, para pelo menos US$ 300 milhões. O recente lançamento do Cortrophin Gel foi um importante impulsionador de crescimento para a empresa este ano e deve render US$ 40 milhões a US$ 45 milhões em vendas em 2022, o que representa um aumento de cerca de US$ 5 milhões em relação à orientação anterior. As vendas do Cortrophin Gel subiram para US$ 12.6 milhões no terceiro trimestre, mais de 20% sequencialmente em relação aos US$ 10.2 milhões no segundo trimestre. Este produto está rapidamente ganhando participação de mercado em um mercado anual de aproximadamente US$ 600 milhões.

A administração está em processo de consolidação de algumas de suas instalações de fabricação, que devem gerar uma economia anual de US$ 7 milhões a US$ 8 milhões quando concluídas. Esta é uma das razões pelas quais os lucros por ação devem saltar acentuadamente em 2023, mesmo que o crescimento das vendas deva se estabilizar em meados da adolescência no próximo ano. As estimativas dos analistas para ganhos estão na faixa de aproximadamente US$ 2.50 a US$ 3.25 por ação para 2023. Para comparação, a ANI está caminhando para pouco mais de US$ 1.35 em EPS este ano.

A empresa está crescendo lançando novos produtos e adquirindo produtos de nicho baratos. A ANI tem uma média de 2 a 4 pequenos negócios anualmente na última década. O EBITDA saltou de $ 4.3 milhões no primeiro trimestre para $ 1 milhões no segundo trimestre para $ 9.9 milhões no terceiro trimestre de 2. O balanço da empresa também está em boa forma, sem grandes vencimentos de dívida até 19.6.

Estratégia de opção para ANI

É assim que se pode executar uma posição de chamada coberta no ANIP. Lembre-se de que as ordens de compra cobertas envolvem a compra de um patrimônio e a venda simultânea apenas fora do preço de compra contra a nova posição.

Usando os call strikes de $ 40 de julho, crie uma ordem de compra coberta com um débito líquido na faixa de $ 33.00 a $ 33.50 (preço líquido da ação - prêmio da opção). Essa estratégia fornece proteção contra queda de 16% e potencial de alta de 20% durante a duração da opção de oito meses, mesmo que a ação não faça nada em relação aos níveis de negociação atuais.