As ações de valor têm superado as ações de crescimento nos últimos seis meses, em parte porque uma mudança na política do Federal Reserve está sinalizando um período prolongado de aumento das taxas de juros. No mundo do valor, os investidores podem ser mais bem atendidos concentrando-se no fluxo de caixa.
No ambiente de baixas taxas de juros durante a maior parte da pandemia de coronavírus, as estratégias de crescimento funcionaram melhor. Mas confira este gráfico de seis meses mostrando o retorno total do ETF Pacer US Cash Cows de US$ 1.3 bilhão
COWZ,
+ 0.11%
comparado com os índices Russell 1000 Growth and Value e o índice S&P 500 de referência
SPX,
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A COWZ superou todos os três índices nos últimos seis meses, e essa ação pode continuar, já que as ações negociadas em altas avaliações de preço-lucro – incluindo as empresas de tecnologia de alto vôo que lideraram o longo mercado em alta – podem continuar a ser mais sensível ao aumento das taxas de juros do que as ações de valor.
A COWZ é reequilibrada trimestralmente para manter as 100 ações entre as Russell 1000 que apresentam os maiores rendimentos de fluxo de caixa livre por um período de 12 meses contínuos. As ações são igualmente ponderadas quando a carteira é rebalanceada.
A Pacer define o fluxo de caixa livre de uma empresa como o fluxo de caixa das operações após as despesas de capital, que incluem despesas, juros, impostos e investimentos de longo prazo. Esse número nos últimos 12 meses é dividido pelas capitalizações de mercado atuais a cada trimestre, quando a carteira do fundo negociado em bolsa é rebalanceada. Isso significa que os recentes destaques provavelmente serão retirados do portfólio.
Triagem das vacas leiteiras
A estratégia COWZ pode atrair investidores que desejam diversificar além dos índices ponderados por capitalização que são mais comumente rastreados por fundos de índice. Por exemplo, as cinco principais empresas detidas pelo SPDR S&P 456 ETF Trust de US$ 500 bilhões
ESPIÃO,
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-Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp
MSFT,
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Amazon.com Inc.
AMZN,
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Alphabet Inc.
GOOGL,
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GOOG,
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e Tesla Inc.
TSL,
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- representam 23% da carteira.
Mas alguns investidores querem olhar para ações individuais. Aqui estão três telas do portfólio de 100 ações da COWZ. Cada lista inclui capitalização de mercado (em bilhões de dólares), rendimentos de dividendos e um resumo das opiniões entre os analistas consultados pela FactSet:
Vacas leiteiras mais gordas
Aqui estão as 10 maiores ações do portfólio COWZ, por capitalização de mercado:
Empresa | Relógio | Valor de mercado. ($ bil) | Rendimento de dividendos | Compartilhar avaliações de "compra" | Preço de fechamento - 5 de janeiro | Meta de preço de consenso | Potencial de aumento implícito de 12 meses |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Saúde Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | TMC, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
Máquinas de negócios internacionais Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | POLICIAL, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | DOURAR, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Grupo Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Fonte: FactSet |
Você pode clicar nos tickers para saber mais sobre cada empresa.
Então leia o guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações disponíveis gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
Vacas leiteiras de maior rendimento
Aqui estão as 10 ações do portfólio COWZ com os maiores rendimentos de dividendos no fechamento de 5 de janeiro:
Empresa | Relógio | Valor de mercado. ($ bil) | Rendimento de dividendos | Compartilhar avaliações de "compra" | Preço de fechamento - 5 de janeiro | Meta de preço de consenso | Potencial de aumento implícito de 12 meses |
Antero Midstream Corp. | SOU, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Grupo Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
Máquinas de negócios internacionais Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holding Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Fonte: FactSet |
As vacas lucrativas favoritas de Wall Street
Finalmente, aqui estão as 12 ações do portfólio COWZ com a maior porcentagem de “compra” ou classificações equivalentes entre os analistas pesquisados pela FactSet. Este grupo inclui uma dúzia de ações, não 10, porque três foram empatadas com 82% de classificações de “compra”:
Empresa | Relógio | Valor de mercado. ($ bil) | Rendimento de dividendos | Compartilhar avaliações de "compra" | Preço de fechamento - 5 de janeiro | Meta de preço de consenso | Potencial de aumento implícito de 12 meses |
Grand Canyon Educação Inc. | LOPE, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Fidelidade Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Recursos Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratório Corp. da América Holdings | LE, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | POLICIAL, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | RAPAZ, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energia Inc. | FANG, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. Classe A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Fonte: FactSet |
Não perca: Essas ações de tecnologia caíram de 20% a 51% em relação às máximas de 52 semanas
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Essa estratégia de ações de valor 'vaca leiteira' pode engordar seu portfólio, mesmo que você tenha medo do Fed
As ações de valor têm superado as ações de crescimento nos últimos seis meses, em parte porque uma mudança na política do Federal Reserve está sinalizando um período prolongado de aumento das taxas de juros. No mundo do valor, os investidores podem ser mais bem atendidos concentrando-se no fluxo de caixa.
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RUI,
é dividido em subconjuntos sobrepostos no Russell 1000 Growth Index
RLG,
e o Russell 1000 Value Index
RLV,
No ambiente de baixas taxas de juros durante a maior parte da pandemia de coronavírus, as estratégias de crescimento funcionaram melhor. Mas confira este gráfico de seis meses mostrando o retorno total do ETF Pacer US Cash Cows de US$ 1.3 bilhão
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
comparado com os índices Russell 1000 Growth and Value e o índice S&P 500 de referência
SPX,
:
A COWZ superou todos os três índices nos últimos seis meses, e essa ação pode continuar, já que as ações negociadas em altas avaliações de preço-lucro – incluindo as empresas de tecnologia de alto vôo que lideraram o longo mercado em alta – podem continuar a ser mais sensível ao aumento das taxas de juros do que as ações de valor.
A COWZ é reequilibrada trimestralmente para manter as 100 ações entre as Russell 1000 que apresentam os maiores rendimentos de fluxo de caixa livre por um período de 12 meses contínuos. As ações são igualmente ponderadas quando a carteira é rebalanceada.
A Pacer define o fluxo de caixa livre de uma empresa como o fluxo de caixa das operações após as despesas de capital, que incluem despesas, juros, impostos e investimentos de longo prazo. Esse número nos últimos 12 meses é dividido pelas capitalizações de mercado atuais a cada trimestre, quando a carteira do fundo negociado em bolsa é rebalanceada. Isso significa que os recentes destaques provavelmente serão retirados do portfólio.
Triagem das vacas leiteiras
A estratégia COWZ pode atrair investidores que desejam diversificar além dos índices ponderados por capitalização que são mais comumente rastreados por fundos de índice. Por exemplo, as cinco principais empresas detidas pelo SPDR S&P 456 ETF Trust de US$ 500 bilhões
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
ESPIÃO,
-Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
e Tesla Inc.
TSL,
- representam 23% da carteira.
Mas alguns investidores querem olhar para ações individuais. Aqui estão três telas do portfólio de 100 ações da COWZ. Cada lista inclui capitalização de mercado (em bilhões de dólares), rendimentos de dividendos e um resumo das opiniões entre os analistas consultados pela FactSet:
Vacas leiteiras mais gordas
Aqui estão as 10 maiores ações do portfólio COWZ, por capitalização de mercado:
Você pode clicar nos tickers para saber mais sobre cada empresa.
Então leia o guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações disponíveis gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
Vacas leiteiras de maior rendimento
Aqui estão as 10 ações do portfólio COWZ com os maiores rendimentos de dividendos no fechamento de 5 de janeiro:
As vacas lucrativas favoritas de Wall Street
Finalmente, aqui estão as 12 ações do portfólio COWZ com a maior porcentagem de “compra” ou classificações equivalentes entre os analistas pesquisados pela FactSet. Este grupo inclui uma dúzia de ações, não 10, porque três foram empatadas com 82% de classificações de “compra”:
Não perca: Essas ações de tecnologia caíram de 20% a 51% em relação às máximas de 52 semanas
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo