Se você quer se aposentar rico, o grande e falecido Dan Bunting tem alguns conselhos para você.
“Sempre compre o mercado (ou seja, ações ou mesmo apenas o índice) após uma falência espetacular”, costumava dizer meu velho amigo Bunting, um veterano gerente financeiro de Londres que já viu de tudo. Foi um dos itens acumulados de sabedoria que ele chamou de Leis de Bunting.
O gráfico acima fornece uma versão atualizada.
Os leitores vão se lembrar que quase exatamente dois anos atrás, em abril de 20, 2020, o mercado de petróleo entrou em território negativo pela primeira vez na história. A súbita crise do COVID-19 e os bloqueios globais criaram tal excesso que os comerciantes realmente tiveram que pagar às pessoas para receber a entrega imediata de todos os seus barris excedentes de petróleo bruto.
Isso pegou manchetes em todos os lugares.
Que tipo de idiota teria ido contra o mercado e comprado petróleo em tal crise? Alguém que esteve por perto, é quem. Dan, infelizmente, não está mais por perto, mas tenho certeza de que ele estaria comprando ações de petróleo blue chip naquela época.
O que vai volta. Os primeiros serão os últimos, e os últimos serão os primeiros. O colapso do petróleo foi classificado com uma falência espetacular – o tipo de coisa que faz os investidores comuns venderem em pânico.
O gráfico acima mostra como você teria se saído naquele dia e comprado qualquer um dos vários fundos negociados em bolsa relacionados ao petróleo.
Eles esmagaram o S&P 500
ESPIÃO,
-1.25%.
Não está nem perto.
Ah, e tanto para o comércio de “trabalho em casa”. O Nasdaq Composite se saiu um pouco pior que o índice S&P 500. E Amazônia
AMZN,
-2.47%
fez menos da metade disso. Se você tivesse investido US$ 1,000 na empresa de Jeff Bezos naquele dia, teria lucrado apenas US$ 290.
É verdade que alguns desses lucros são recompensas por risco genuíno. O Direxion Daily Energy Bull 2x Fund
ERX,
+ 0.60%
é um fundo de alta octanagem projetado apenas para negociações de curto prazo. Ele usa derivativos para tentar produzir o dobro do desempenho do índice de energia mais amplo por dia. Isso é 2x na descida e na subida. E como mesmo um fundo normal precisa de 100% de lucro para se recuperar de uma perda de 50%, esses fundos podem ser extremamente ruins para sua riqueza. Este fundo entrou em colapso em 95% nos primeiros meses de 2020, com a crise do Covid, e ainda não recuperou a maior parte das perdas.
O ETF de Exploração e Produção de Petróleo e Gás da SPDR
XOP,
+ 0.24%
não é tão arriscado, porque investe em ações regulares, mas ainda assim investe no lado mais volátil do mercado de energia, e qualquer um que possua isso pode esperar uma subida e descida louca. Ele caiu em dois terços no início de 2020, embora, mesmo que você tenha comprado antes da crise e aguentado, esteja bem no preto.
O que me parece mais interessante é o ETF SDPR Energy Select Sector
XLE,
+ 0.33%.
Este é um fundo de índice simples de baixo custo que possui os nomes de energia blue-chip como Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Chevron
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
POLICIAL,
+ 1.14%
e ocidental
OXI,
-0.47%.
Não há nada de especialmente “arriscado” sobre este fundo, a menos que você pense que as empresas de energia foram completamente queimadas. A maioria dessas empresas é bem capitalizada, altamente lucrativa e paga dividendos gordos. O rendimento de dividendos deste fundo, relata o FactSet, atingiu um pico acima de 10% em abril de 2020. Não há nenhuma razão específica para que viúvas e órfãos não possuam esse fundo (pelo menos como parte de um portfólio diversificado).
(Isso sem contar o argumento de que todos devemos possuir estoques de energia para proteger nossa própria exposição pessoal aos custos de energia e à inflação – como agora.)
No entanto, nos primeiros meses de 2020, ele também caiu, e qualquer pessoa que transferiu parte de seu portfólio para ele no dia em que o petróleo ficou negativo obteve o triplo dos retornos do índice mais amplo do mercado de ações.
(A maioria desses ganhos também foi obtida antes de Putin invadir a Rússia.)
Eu diria que esses ganhos superaram em muito os riscos de comprar, digamos, a Exxon quando ela tinha um rendimento de dividendos de 11%.
Muitas pessoas aderem a estratégias de portfólio simples, baseadas em posições de compra e manutenção de longo prazo em índices amplos. É claro que não há nada de errado nisso. Para a maioria de nós, é provavelmente a abordagem mais inteligente.
Mas às vezes os melhores retornos podem vir de apostar contra uma crise.
Isto é quanto você ganhou se você comprou no crash do petróleo 2 anos atrás
Se você quer se aposentar rico, o grande e falecido Dan Bunting tem alguns conselhos para você.
“Sempre compre o mercado (ou seja, ações ou mesmo apenas o índice) após uma falência espetacular”, costumava dizer meu velho amigo Bunting, um veterano gerente financeiro de Londres que já viu de tudo. Foi um dos itens acumulados de sabedoria que ele chamou de Leis de Bunting.
O gráfico acima fornece uma versão atualizada.
Os leitores vão se lembrar que quase exatamente dois anos atrás, em abril de 20, 2020, o mercado de petróleo entrou em território negativo pela primeira vez na história. A súbita crise do COVID-19 e os bloqueios globais criaram tal excesso que os comerciantes realmente tiveram que pagar às pessoas para receber a entrega imediata de todos os seus barris excedentes de petróleo bruto.
Isso pegou manchetes em todos os lugares.
Que tipo de idiota teria ido contra o mercado e comprado petróleo em tal crise? Alguém que esteve por perto, é quem. Dan, infelizmente, não está mais por perto, mas tenho certeza de que ele estaria comprando ações de petróleo blue chip naquela época.
O que vai volta. Os primeiros serão os últimos, e os últimos serão os primeiros. O colapso do petróleo foi classificado com uma falência espetacular – o tipo de coisa que faz os investidores comuns venderem em pânico.
O gráfico acima mostra como você teria se saído naquele dia e comprado qualquer um dos vários fundos negociados em bolsa relacionados ao petróleo.
Eles esmagaram o S&P 500
-1.25% .
ESPIÃO,
Não está nem perto.
Ah, e tanto para o comércio de “trabalho em casa”. O Nasdaq Composite se saiu um pouco pior que o índice S&P 500. E Amazônia
-2.47%
AMZN,
fez menos da metade disso. Se você tivesse investido US$ 1,000 na empresa de Jeff Bezos naquele dia, teria lucrado apenas US$ 290.
É verdade que alguns desses lucros são recompensas por risco genuíno. O Direxion Daily Energy Bull 2x Fund
+ 0.60%
ERX,
é um fundo de alta octanagem projetado apenas para negociações de curto prazo. Ele usa derivativos para tentar produzir o dobro do desempenho do índice de energia mais amplo por dia. Isso é 2x na descida e na subida. E como mesmo um fundo normal precisa de 100% de lucro para se recuperar de uma perda de 50%, esses fundos podem ser extremamente ruins para sua riqueza. Este fundo entrou em colapso em 95% nos primeiros meses de 2020, com a crise do Covid, e ainda não recuperou a maior parte das perdas.
O ETF de Exploração e Produção de Petróleo e Gás da SPDR
+ 0.24%
XOP,
não é tão arriscado, porque investe em ações regulares, mas ainda assim investe no lado mais volátil do mercado de energia, e qualquer um que possua isso pode esperar uma subida e descida louca. Ele caiu em dois terços no início de 2020, embora, mesmo que você tenha comprado antes da crise e aguentado, esteja bem no preto.
O que me parece mais interessante é o ETF SDPR Energy Select Sector
+ 0.33% .
+ 1.17% ,
-0.05% ,
+ 1.60% ,
+ 1.14%
-0.47% .
XLE,
Este é um fundo de índice simples de baixo custo que possui os nomes de energia blue-chip como Exxon
XOM,
Chevron
CVX,
Schlumberger
SLB,
ConocoPhillips
POLICIAL,
e ocidental
OXI,
Não há nada de especialmente “arriscado” sobre este fundo, a menos que você pense que as empresas de energia foram completamente queimadas. A maioria dessas empresas é bem capitalizada, altamente lucrativa e paga dividendos gordos. O rendimento de dividendos deste fundo, relata o FactSet, atingiu um pico acima de 10% em abril de 2020. Não há nenhuma razão específica para que viúvas e órfãos não possuam esse fundo (pelo menos como parte de um portfólio diversificado).
(Isso sem contar o argumento de que todos devemos possuir estoques de energia para proteger nossa própria exposição pessoal aos custos de energia e à inflação – como agora.)
No entanto, nos primeiros meses de 2020, ele também caiu, e qualquer pessoa que transferiu parte de seu portfólio para ele no dia em que o petróleo ficou negativo obteve o triplo dos retornos do índice mais amplo do mercado de ações.
(A maioria desses ganhos também foi obtida antes de Putin invadir a Rússia.)
Eu diria que esses ganhos superaram em muito os riscos de comprar, digamos, a Exxon quando ela tinha um rendimento de dividendos de 11%.
Muitas pessoas aderem a estratégias de portfólio simples, baseadas em posições de compra e manutenção de longo prazo em índices amplos. É claro que não há nada de errado nisso. Para a maioria de nós, é provavelmente a abordagem mais inteligente.
Mas às vezes os melhores retornos podem vir de apostar contra uma crise.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/this-is-how-much-you-made-if-you-bought-into-the-oil-crash-2-years-ago-11649975591?siteid= yhoof2&yptr=yahoo