Isso é o que Warren Buffett, um auto-descrito "investidor mais ou menos", diz ser seu "molho secreto"

E enquanto os analistas de Wall Street escurecem, com falar de zonas de morte de investidores no Morgan Stanley, algumas gotas de sabedoria de um dos investidores mais seguidos do mundo podem ter chegado na hora certa.

Na casa de Warren Buffett carta anual - aparentemente um dos mais curtos de todos os tempos, com 4,455 palavras - para Berkshire Hathaway
BRK.A,
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acionistas, ele joga um osso para nós, meros mortais, dedicando algum tempo de antena para o que ele não acertou.

“Em 58 anos de administração da Berkshire, a maioria das minhas decisões de alocação de capital não foram melhores do que mais ou menos. Em alguns casos, também, más jogadas minhas foram resgatadas por doses muito grandes de sorte. (Lembra-se de nossas fugas de quase-desastres na USAir e Salomon? Certamente me lembro.)”, disse Buffett.

“Nossos resultados satisfatórios foram o produto de cerca de uma dúzia de decisões realmente boas –– o que seria cerca de uma a cada cinco anos –– e uma vantagem às vezes esquecida que favorece investidores de longo prazo como a Berkshire”, disse ele.

Buffett então mergulhou nos méritos do investimento de longo prazo e no “molho secreto” que tornou o conglomerado muito bom no que faz. Ele discutiu a Coca-Cola
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uma de suas posses de longa data, observando que a Berkshire completou uma compra de sete anos dessas 400 milhões de ações em agosto de 1994.

“O custo total foi de US$ 1.3 bilhão – então uma soma muito significativa na Berkshire. O dividendo em dinheiro que recebemos da Coca-Cola
NO,
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em 1994 foi de $ 75 milhões. Em 2022, o dividendo aumentou para $ 704 milhões. O crescimento ocorria todos os anos, tão certo quanto os aniversários. Tudo o que Charlie [Munger] e eu precisávamos fazer era descontar os cheques de dividendos trimestrais da Coca-Cola. Esperamos que esses cheques tenham grande probabilidade de crescer”, disse ele.

Buffett observou que seu investimento na Coca-Cola valia US$ 25 bilhões no final de 2022, enquanto a American Express
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cujos dividendos anuais subiram de US$ 41 milhões para US$ 302 milhões, agora valia US$ 22 bilhões. "Cada participação agora representa cerca de 5% do patrimônio líquido da Berkshire, semelhante à sua ponderação há muito tempo”, disse ele.

O Sábio de Omaha então se voltou para o que teria acontecido se ele tivesse investido dinheiro em um ativo semelhante que acabasse de manter seu valor original, digamos US$ 1.3 bilhão em um “título de 30 anos de alta qualidade”. Ele disse que isso equivaleria a US$ 80 milhões inalterados de receita anual - uma gota no oceano para a Berkshire.

“A lição para os investidores: as ervas daninhas perdem importância à medida que as flores desabrocham. Com o tempo, são necessários apenas alguns vencedores para fazer maravilhas. E, sim, ajuda começar cedo e viver até os 90 anos também”, disse Buffett.

Também: 'Você pode aprender muito com pessoas mortas.' Charlie Munger, sócio de 99 anos de Warren Buffett, distribui sabedoria sobre investimentos.

No Twitter, a analista de investimentos da eToro, Callie Cox, disse que os investidores devem prestar atenção ao fato de que as cinco principais carteiras da Berkshire são mantidas há uma média de 17 anos. “Quer ser o próximo Buffett? Segure um pouco mais”, disse ela no Twitter.

“Buffett também fala sobre como ele acha que o tempo é uma vantagem competitiva. Para muitos de nós, investir é como plantar um carvalho. Você semeia suas sementes com o entendimento de que não verá brotos por anos porque crescer uma árvore leva tempo. Como você pode ver, o mercado de ações tem sido o raro exemplo de algo que se torna mais certo com o tempo”, ela escreveu em um post no blog no início deste mês.

Embora essa não seja a visão mais fácil de se ter hoje em dia, Cox observou que o detentor de um hipotético fundo S&P 500 sem taxas por qualquer período de 20 anos desde 1950 teria ganho cerca de 7% ao ano, em vez de perder dinheiro. “Faça as contas – investir por 20 anos a uma taxa de crescimento anual de 7% pode quase quadruplicar seu investimento inicial.”

E os investidores paralisados ​​pela inatividade devem se lembrar: “O S&P 500 passou por 11 recessões econômicas nas últimas sete décadas e, no entanto, retornou uma média de 8% ao ano desde então”, disse Cox.

Ler: Você está se aproximando da aposentadoria? Veja como fazer a transição de seu portfólio de crescimento para receita.

Os mercados

Ações
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
são mais altos, enquanto os rendimentos dos títulos
TMUMUSD10Y,
3.918%

TMUMUSD02Y,
4.815%
estão recuando, já que o dólar
DXY,
-0.48%
deslizamentos e preços do petróleo
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
vire para baixo.

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O zumbido

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
o estoque subiu 15% depois de um Denunciar aquela Pfizer 
PFE,
-0.89%
is alegadamente em negociações para adquirir a biotecnologia para suas terapias direcionadas contra o câncer.

Ações da Li Auto
LE,
+ 0.63%
subiram mais de 4% após o lucro do fabricante de veículos elétricos (EV) com sede na China veio mais que o dobro do esperado. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXI,
-0.08%,
Coca-Cola e American Express estão entre as oito empresas que contam com a Berkshire Hathaway de Buffett como seu maior investidor no final de 2022. Mas o conglomerado no fim de semana também revelou uma Queda de 8% nos lucros operacionais devido ao baixo desempenho das ferrovias. Falando nisso, a Union Pacific vai caçar um novo CEO após pressão de um fundo de hedge.

A temporada de ganhos ainda não acabou, com os resultados desta semana de grandes nomes do varejo - Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
BAIXO,
+ 1.95%,
Melhor compra
ABY,
+ 0.33%,
ao lado do dono da cadeia de filmes favorita dos memes, AMC
CMA,
+ 3.55%.

E: Qual é o tamanho da tempestade no software em nuvem? Salesforce, Zoom e Snowflake estão prestes a lhe contar.

As encomendas de bens duráveis ​​em janeiro caíram 4.5%, uma contração mais profunda do que o esperado. Ainda estão por vir as vendas de casas pendentes de janeiro às 10h, seguidas por comentários do governador do Fed, Phillip Jefferson, às 10h30.

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O gráfico

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Os tickers

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Leituras aleatórias

jogo de futebol turco se transforma em chuveiro de pelúcia para crianças afetadas pelo terremoto.

Não mexa com o Monjas Kung Fu do Nepal.

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