Depois de três semanas em queda, as ações tiveram uma alta na semana passada que parecia ser alimentada por um sentimento de baixa generalizado e desequilibrado que esticou os preços para baixo, tornando um retorno inevitável em algum momento. Só porque o sentimento está sobrecarregado, isso não garante longevidade para o salto de alta. A tendência de baixa que começou em janeiro ainda está em vigor, e a grande queda na segunda-feira é uma prova disso.
O Comitê Federal de Mercado Aberto se reúne de 20 a 21 de setembro e espera-se que aumente a taxa de fundos federais em mais 0.75 ponto percentual. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e vários dos presidentes regionais do Federal Reserve reafirmaram na semana passada sua determinação de aumentar as taxas pelo tempo que for necessário para reduzir a inflação para sua meta de 2%.
À medida que o Fed aumenta as taxas, também está vendendo US$ 120 bilhões em títulos todos os meses para reduzir o tamanho de seu balanço. As taxas de longo prazo estão sentindo o efeito, com o rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos terminando na segunda-feira em 3.42% e fechando em seu alto rendimento de 3.49% a partir de 15 de junho.
REIT Rebote
Apesar das taxas de juros de longo prazo continuarem subindo, os fundos de investimento imobiliário foram o grupo com melhor desempenho entre as ações geradoras de renda na semana passada. Saltando de condições de sobrevenda, o iShares Cohen & Steers REIT (CIF
A Investidor de dividendos da Forbes carteira ganhou 1.75% na semana passada, com o melhor desempenho vindo de nossas adições mais recentes. Nós nos beneficiamos muito com a recuperação dos REITs. Outdoor e publicidade de trânsito REIT Mídia externa (OUT +14%) não teve notícias específicas da empresa, mas aparentemente o mercado está se aproximando da nossa avaliação de que a ação está muito barata. Foi uma história semelhante com o centro de distribuição REIT Veado Industrial (STAG +5.5%), que rende 4.6% e paga dividendos ao final de cada mês.
Nova compra: grande rendimento na cidade dos anjos
Santa Mônica, Califórnia Douglas Emmet (DEI) é um fundo de investimento imobiliário e um dos maiores proprietários e operadores de escritórios Classe A e propriedades multifamiliares em seções afluentes de Los Angeles, Califórnia. início de 2020, perdendo metade de seu valor desde janeiro de 2020. O mercado parece ter imposto um desconto muito severo no valor dessa empresa, que possui prédios em Beverly Hills, Santa Monica e outros locais de luxo em toda a área de Los Angeles. Ele aluga para inquilinos estáveis, os maiores dos quais são Warner Media, UCLA, agência de talentos William Morris Endeavor e Morgan Stanley
As comparações ano a ano parecem favoráveis. A receita deste ano deve crescer 8%, para US$ 992 milhões, com os fundos de operações (FFO) subindo 9.7%, para US$ 2.04 por ação. Com 10 vezes o FFO, Douglas Emmett negocia 40% abaixo do seu preço médio a termo/múltiplo FFO de cinco anos de 16.6.
Jordan Kaplan, CEO da Douglas Emmett, fotografado em frente ao Barrington Plaza em Santa Monica, um dos muitos edifícios na área de Los Angeles de propriedade de Douglas Emmett
Los Angeles Times por meio do Getty Images
Insiders parecem estar convencidos de que Douglas Emmett tem um preço muito barato, com quatro diretores e o CEO arrecadando mais de US$ 8.5 milhões valor das ações da DEI nos últimos 10 dias. O membro do conselho Shirly Wang, que é um grande doador da UCLA, arrecadou US$ 6 milhões em ações da DEI a US$ 21.17 na última quinta-feira - menos de 10 centavos a mais do que quando as ações fecharam na sexta-feira.
O rendimento de Douglas Emmett é de 5.3% e o próximo dividendo de $ 0.28 por ação é seu se você possuir as ações até a próxima data ex-dividendo de 29 de setembro.
Carteira de IDE atual: As ações listadas abaixo são classificadas do mais alto ao mais baixo em um modelo projetado para avaliar o valor. As ações são recompensadas por taxas superiores de crescimento de dividendos e crescimento de receita, bem como por altos rendimentos e baixos índices de pagamento. O fluxo de caixa operacional dos últimos 12 meses deve ser positivo e suficiente para cobrir o dividendo. Eles também negociam com descontos para várias medidas de avaliação média de cinco anos que incluem preço para vendas (P/S), preço para valor contábil (P/BV), preço para lucro esperado do ano atual (P/E), preço para fluxo de caixa por ação (P/CF) e valor da empresa/EBITDA.
John Dobosz é editor da Investidor de dividendos da Forbes, que fornece um portfólio semanal de ações de renda de alto rendimento e preço de valor, REITs e MLPs, e Relatório de renda do Forbes Premium, que envia recomendações comerciais de venda de opções em duas ações que pagam dividendos todas as terças e quintas-feiras.
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Fonte: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/09/13/this-reit-boasts-a-53-dividend-yield-and-massive-insider-buying/