Hora de comprar ações da XOM em meio aos movimentos da Exxon?

Exxon Mobil (XOM) vencer as probabilidades. Depois de ser removida do Dow Jones Industrial Average em agosto de 2020, após 92 anos, a ação usou a recuperação dos preços do petróleo em 2022 como catalisador para provar seu valor. Mas as ações da XOM recuperaram o trono da indústria de energia? E os estoques de petróleo já atingiram o pico? Ou a Exxon Mobil está apenas começando?

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As ações da XOM atingiram a máxima histórica de 119.63 na sexta-feira.

O estoque está em 5% zona de compra depois de saindo de uma base em 26 de janeiro, depois que a Rússia anunciou que cortaria sua produção de petróleo em 500,000 barris por dia no próximo mês. A notícia elevou os preços do petróleo.

Preços do petróleo bruto elevam ações da XOM

Os preços do petróleo também receberam um impulso dos dados de inflação da China, que mostraram que os preços ao consumidor subiram em janeiro, um sinal de que a reabertura da economia do país está ganhando força. Além disso, na segunda-feira, o maior exportador mundial de petróleo, a Arábia Saudita, elevou os preços do petróleo bruto para os mercados asiáticos pela primeira vez em seis meses.

Os preços do petróleo bruto nos EUA dispararam em março de 2022, com uma segunda alta em junho, e atingiram o mínimo em dezembro. Os analistas estimam que o petróleo bruto ficará em média acima de US$ 90 o barril em 2023. Até agora este ano, o petróleo bruto tem estado na faixa de US$ 70 a US$ 80.

As ações XOM da gigante do petróleo começaram a avançar no início de 2022, primeiro em resposta ao aumento dos preços do petróleo e depois como reação ao ataque da Rússia à Ucrânia. Mas, quando os preços do petróleo caíram abaixo de US$ 100 o barril em julho de 2022, a Exxon Mobil liderou uma cobrança desde as mínimas de setembro para mostrar aos investidores que seu aumento de produção, aumento da lucratividade e uma expansão planejada de seus negócios de refinaria não foram apenas um acaso.

A Exxon disse que o plano deve dobrar os ganhos e o potencial de fluxo de caixa até 2027 em relação aos níveis de 2019 como resultado de “projetos de alto retorno e baixo custo de suprimento”.

A empresa também disse que, até 2027, a produção upstream deverá crescer em 500,000 barris equivalentes de petróleo por dia, para 4.2 milhões de barris equivalentes de petróleo por dia. Mais de 50% do total virá da Bacia Permiana dos EUA no Texas e Novo México, Guiana, Brasil e projetos de gás natural liquefeito nos quais a empresa está investindo.

A Exxon pagou US$ 30 bilhões em dividendos e recompras em 2022. A empresa disse no final de janeiro que recompraria até US$ 35 bilhões em ações da XOM até 2024.

A Exxon liderará um setor de energia em ressurgimento?

“Vemos nosso sucesso como uma equação 'e', ​​na qual podemos produzir a energia e os produtos de que a sociedade precisa e ser líderes na redução das emissões de gases de efeito estufa de nossas próprias operações e também de outras empresas”, Darren Woods, diretor executivo , disse em um comunicado de imprensa de dezembro.

A energia representou apenas 2.5% do S&P 500 em agosto de 2020, quando a Exxon foi removida do Dow. Agora, a energia representa quase 5% do S&P 500.

Mas a estratégia da Exxon enfrenta obstáculos.

O presidente Joe Biden e outros democratas continuam a criticar as grandes empresas petrolíferas por se apossar de seus lucros. Um relatório de novembro do Comitê de Supervisão da Câmara dos EUA disse que o Big Oil tem pouca intenção de abandonar os combustíveis que aquecem a atmosfera por mais energia solar, eólica, hidrogênio e outras alternativas, mas está tentando fazer uma “lavagem verde”. Greenwashing é quando uma empresa engana as pessoas com o marketing de que elas são mais ambientalmente conscientes do que realmente são.

Biden atacou as gigantes do petróleo no discurso do Estado da União da semana passada, dizendo que seus números de lucro em 2022 eram “ultrajantes” e criticando suas recompras de ações. Ele disse que eles fizeram muito pouco, tarde demais para reduzir os altos preços da energia, já que o petróleo atingiu mais de US$ 100 por barril no verão de 2022.

E Chevron (CVX) continua lutando contra a Exxon Mobil pela liderança do setor de energia, assim como gigantes petrolíferas estrangeiras como concha (SHEL) e BP (BP).

Exxon Stock: Análise Fundamental

A empresa em 31 de janeiro informou Q4 melhor do que o esperado lucro por ação, mas não atingiu as estimativas de vendas. Ele ganhou $ 3.40 por ação.

A gigante do petróleo é uma das empresas mais lucrativas da América.

A Exxon registrou lucros recordes de US$ 55.7 bilhões para o ano de 2022, acima dos US$ 32.7 bilhões em 2021, e sua maior receita desde 2013.

A Bacia do Permiano entregou produção recorde de mais de 560,000 barris equivalentes de petróleo por dia. A Exxon Mobil aumentou a produção anual da Guiana e do Permiano em mais de 30% no ano passado.

As despesas de capital e exploração aumentaram para US$ 22.7 bilhões em 2022, de US$ 16.6 bilhões em 2021.

O estoque da XOM tem um 89 Classificação composta. Sua Classificação EPS é medíocre 77 e reflete parcialmente uma perda em 2020. A empresa paga um rendimento de dividendos anualizado de 3.1% aos investidores.

Análise Técnica da Ação XOM

Exxon Mobil ganha um impressionante 93 Avaliação de força relativa, o que significa que superou 93% das ações da base de dados do IBD nos últimos 12 meses.

Está na zona de compra de um base plana do 114.76 ponto de compra, Segundo as MercadoSmith reconhecimento de padrões. As ações estão de volta acima do média móvel exponencial de 21 dias, onde encontrou apoio.

Gastos da Exxon: reinvestindo no negócio?

A empresa construiu um enorme fluxo de caixa e reinvestiu esse dinheiro em seu negócio de refinaria e em depósitos de xisto.

No verão passado, Biden culpou as empresas de petróleo pelo aumento do preço do gás e alocou US$ 500 milhões para projetos de energia limpa em terras de mineração nos EUA. . Biden também abriu as reservas estratégicas de petróleo dos EUA, adicionando oferta ao mercado, em um esforço para conter os preços da gasolina.

O preço médio da gasolina nos EUA na segunda-feira foi de US$ 3.42, depois de ultrapassar US$ 5 o galão no verão de 2022, de acordo com dados da AAA.

“Vamos garantir que todos conheçam os lucros da Exxon”, disse Biden a repórteres durante uma visita a Los Angeles em junho. “A Exxon ganhou mais dinheiro do que Deus este ano.”

Resposta da Exxon: “A Exxon Mobil tem investido mais do que qualquer outra empresa para desenvolver suprimentos de petróleo e gás nos EUA. Isso inclui investimentos nos EUA de mais de US$ 50 bilhões nos últimos cinco anos, resultando em um aumento de quase 50% em nossa produção de petróleo nos EUA durante esse período”.

Até agora, nenhum grande analista rebaixou ou melhorou as ações da Exxon nos últimos dois meses, embora Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities e Truist Securities tenham aumentado recentemente seu preço-alvo para as ações.

O futuro da Exxon

A Exxon também fez mais duas descobertas de depósitos de petróleo em julho na costa da Guiana, elevando o total para sete descobertas de poços de petróleo dentro e ao redor do local. “A estratégia de investimento da Guiana continua a produzir resultados positivos”, disse a Exxon.

Em um memorando de 9 de fevereiro, a petroleira disse que está pronta para iniciar uma reorganização que divide a Exxon Mobil em três empresas para cortar custos. Os novos negócios são Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain e Global Trading.

Sob a nova estrutura, o grupo de soluções de negócios consistirá em unidades de negócios menores, incluindo serviços financeiros, compras e atendimento ao cliente. O grupo da cadeia de suprimentos incluirá logística e gerenciamento de materiais. Ambas as divisões entram em vigor em 1º de maio. O negócio de comércio global incluirá o comércio de frete e matérias-primas e entrará em vigor no final do ano.

O plano propõe economizar US$ 9 bilhões em custos anuais até o final de 2023, em comparação com os níveis de 2019.

Mudança para o novo local da sede este ano

A empresa também planeja mudar sua sede de Irving, Texas, para Houston em meados de 2023.

A demanda por petróleo está diminuindo no longo prazo, à medida que as fontes alternativas de energia se consolidam. As empresas independentes de petróleo de xisto dos EUA estão reduzindo seus gastos para manter seus balanços em bases positivas. Isso deixa a porta aberta para as grandes petrolíferas conquistarem participação de mercado.

A Exxon tornou-se um player maior de xisto, aumentando suas participações na Bacia do Permiano e elevando o estoque da XOM.

Os rivais também estão se movendo para expandir as participações de xisto. Em julho de 2020, a Chevron anunciou que estava comprando a Noble Energy, produtora independente de petróleo e gás com sede em Houston, em um negócio de ações avaliado em $ 5 bilhões. A Noble possui 92,000 acres na Bacia de Delaware, no Permiano rico em petróleo.

E em outubro de 2020, ConocoPhillips (COP) concordou em comprar a Concho Resources em uma transação de ações avaliada em US$ 9.7 bilhões. Isso criou o maior produtor independente de petróleo dos EUA.

Grandes petrolíferas lutam contra as mudanças climáticas

A Exxon prometeu ter emissões líquidas zero de carbono em suas operações até 2050. Mas a promessa não incluía emissões de consumidores que usam petróleo e outros combustíveis fósseis.

Em 2021, a Chevron anunciou que teria emissões líquidas zero de suas operações upstream até 2050. Mas não chegou a prometer atingir zero líquido para todas as operações.

Em dezembro, a Exxon iniciou uma das maiores instalações de reciclagem da América do Norte, capaz de processar mais de 80 milhões de libras de resíduos plásticos por ano.

A ação XOM da Exxon é uma compra?

Tal como acontece com outros estoques de petróleo, a Exxon subirá e cairá com os preços do petróleo bruto. Portanto, mesmo quando a Exxon parece boa com base em fundamentos e técnicos, os preços do petróleo bruto podem despencar repentinamente, derrubando também as ações da XOM.

Os fundos mútuos têm adicionado o estoque de petróleo, com 3,240 ações em dezembro, ante 3,065 em setembro. O PODE SLIM estratégia de investimento procura aumentar a apropriação institucional para convicção.

Os investidores podem optar por comprar um fundo negociado em bolsa de energia como uma forma de jogar movimentos do setor, evitando riscos específicos de ações. Fundo SPDR do setor de seleção de energia (XLE) e o iShares US Energy ETF (Sim) são dois ETFs relacionados a energia. Mas esses ETFs ainda estão expostos às oscilações do preço do petróleo bruto.

Exxon e Chevron são grandes pesos em XLE.

Resumindo: as ações da XOM estão em uma zona de compra e perto de uma alta de 52 semanas. A Exxon superou consistentemente um mercado turbulento. Mas exigirá reinvestir em petróleo, captura de carbono e energias alternativas, para garantir que mantenha sua posição de liderança.

Os investidores podem conferir as listas de ações do IBD e outros conteúdos do IBD para encontrar dezenas das melhores ações.

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