3 principais ações em sua carteira de crescimento

O bilionário Ron Baron é conhecido como um dos maiores Tesla fanboys em Wall Street. Ele investiu pela primeira vez aproximadamente US$ 400 milhões na Tesla em 2014 e obteve excelentes retornos quando as ações subiram. Como escrevemos SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA, ele espera que o preço das ações da Tesla suba para US $ 1,500 em 2025. Mas ele possui outras ações, bem como o gerente de portfólio do Baron Growth Fund. 

O Baron Growth Fund superou o Russell 2000 nos últimos dez anos, com um salto de 12.5%. Isso é atuação está em pé de igualdade com o do S&P 500, que cresceu 12.3%. O fundo ganhou 11% em 2023, elevando seus ativos totais para mais de US$ 6.8 bilhões. Aqui estão as principais empresas de Ron Baron.

MSCI

MSCI (NYSE: MSCI) é uma grande parte do portfólio de Ron Baron. Segundo seu site, representa cerca de 10.7% do Baron Growth Fund. Há uma boa razão para esse investimento, já que a MSCI é uma das melhores empresas do mundo. 

Ela opera um negócio de alta margem e relativamente livre de riscos de fornecer índices que são então usados ​​por empresas de gestão de ativos como T. Rowe Price e Vanguard. A MSCI tem uma margem bruta de 82% e uma margem de lucro líquido de 38%, superior à de empresas de tecnologia como Microsoft e Apple. 

Mas a MSCI não é uma ação barata, considerando que tem uma taxa de PE de 50.82 e um múltiplo futuro de 42. Mas tem mais espaço para crescimento à medida que a transição para o investimento passivo continua. Também possui uma forte participação de mercado, considerando que compete com um pequeno grupo de empresas como Dow Jones e FTSE. O preço das ações da MSCI saltou mais de 17% em 2023.

Grupo Arch Capital

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) é outra empresa de serviços financeiros que Ron Baron detém. É responsável por cerca de 7.7% de sua carteira do Baron Growth Fund. A empresa, que tem um valor de mercado de mais de US$ 24 bilhões, fornece três produtos principais, incluindo seguro especializado, resseguro e seguro hipotecário.

A Arch é uma ação relativamente barata com uma relação PE de 17.8 e um múltiplo futuro de 11.3. Ele também tem um crescimento de receita futura de cerca de 15%. Essas expectativas elevaram as ações em cerca de 44% nos últimos 9 meses. 

Esse crescimento foi ajudado por altas taxas de juros, ganhos otimistas, recompra de ações de US$ 1 bilhão e o fato de ter um dos melhores retornos sobre o patrimônio líquido (ROTE). 

Vail Resorts

Resorts de Vail (NYSE: MTN) é outra empresa que Ron Baron adora. É uma empresa líder que possui resorts de montanha nos EUA e em alguns países europeus. Tem uma forte participação de mercado em uma indústria que está crescendo: estações de esqui. Alguns de seus principais resorts são Keystone, Afton Alps, Kirkwood e Rock Resorts, entre outros.

A Vail Resorts é uma empresa em rápido crescimento, com crescimento de receita anual de 34% e crescimento de EBITDA de 57%. É também uma empresa altamente rentável com uma margem EBITDA de 32%. Ron Baron acredita que a empresa continuará indo bem nos próximos anos. O preço das ações da Vail Resorts mal mudou este ano.

Ron Baron possui outras empresas no Baron Growth Fund. As outras empresas do portfólio são FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group e Choice Hotels.