Proprietário da Toys R Us, WHP, aposta no varejo novamente com $ 260m Express Stake

Varejista de roupas de moda ExpressEXPR
e a empresa global de gerenciamento de marca WHP Global, anunciaram as empresas, firmaram uma “parceria estratégica mutuamente transformadora”.

A proclamação bastante grandiosa continuou dizendo que o plano é “avançar uma plataforma omnicanal que deve impulsionar o crescimento acelerado e de longo prazo por meio da aquisição e operação de um portfólio de marcas”.

A Express e a WHP também formarão uma joint venture de propriedade intelectual destinada a expandir a marca Express por meio de novas oportunidades de licenciamento de categoria doméstica e expansão internacional.

Então, o que isso realmente significa?

Abaixo da fala da gerência, há o que parece ser uma mudança cada vez mais importante para o Express, que precisa colocar seu nome na frente e no centro.

WHP – que também tem apostado alto revivendo a Toys R Us como varejista online e físico – investiu US$ 260 milhões na Express, o que dá à empresa uma participação de 7.4% na varejista de roupas de 42 anos.

E a notícia chega em um momento crucial para a Express, que registrou um prejuízo de US$ 30 milhões no terceiro trimestre na semana passada, ante um lucro de US$ 16.3 milhões no ano passado. As vendas caíram 8% ano a ano no período, para US$ 434.1 milhões, com as composições também caindo 8%.

Visual expresso para conhecimento da marca

As dificuldades surgiram depois de a empresa ter apostado no formalwear, que tem recuperado lentamente, e porque sofre com o relativo anonimato da marca.

“Nossa estratégia de elevar nossa marca por meio de vendas unitárias médias mais altas e promoções reduzidas, que impulsionou um crescimento constante nos últimos cinco trimestres, esbarrou na redução de gastos do consumidor em categorias discricionárias e no aumento do apetite por grandes descontos”, admitiu Tim Baxter, CEO da Express. dos resultados. “Ao mesmo tempo, tivemos algumas falhas em nossos negócios femininos que impactaram ainda mais nosso desempenho.”

Baxter admitiu que o reconhecimento da marca precisava ser mais forte: “Eu disse muitas vezes que estamos transformando o Express de uma loja no shopping para uma marca com um propósito, alimentada por uma comunidade de estilo. E isso continua sendo verdade para a marca Express.”

De fato, como um shopping básico, o Express tem 550 lojas físicas nos Estados Unidos e em Porto Rico, mas suas ambições são maiores e aquisitivas.

“Nossa estratégia Expressway Forward revigorou nossa marca e reconstruiu a base de nossa empresa, abrindo caminho para este próximo capítulo ousado em nossa transformação”, disse Baxter. “Nossa parceria com a WHP impulsionará maior escala e lucratividade da marca Express por meio de seu licenciamento de categoria e experiência internacional e fortalecerá nosso balanço. Esperamos acelerar nosso crescimento adquirindo várias marcas em parceria com a WHP e operando-as em nossa plataforma”.

A parceria será executada pela Express formando uma joint venture de propriedade intelectual com a WHP, que adquirirá certa propriedade intelectual da Expess. Ao mesmo tempo, a Express se transformará em uma empresa de plataforma omnicanal, gerenciada e administrada por sua liderança atual após o fechamento da transação. Todos os outros aspectos do negócio Express existente permanecerão inalterados.

WHP usa PIPE para estaca

Sob os termos da transação, a WHP também fará um investimento PIPE de ações ordinárias para adquirir 5.4 milhões de ações recém-emitidas da Express a US$ 4.60 por ação, representando uma propriedade pro forma aproximada de 7.4%.

A joint venture de propriedade intelectual implica um valor total da propriedade intelectual da marca Express em aproximadamente US$ 400 milhões e será 60% de propriedade da WHP e 40% de propriedade da empresa da plataforma Express. A WHP investirá US$ 235 milhões em sua participação e a Express contribuirá com alguns de seus ativos de propriedade intelectual em troca de pagamento em dinheiro.

O portfólio de oito marcas da WHP inclui Toys R Us, Babies R Us, a fabricante de roupas e acessórios Anne Klein, Lotto, uma marca de roupas esportivas, e Joe's Jeans, uma marca de jeans masculina e feminina.

Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre fiscal de 2022 da Express, sujeita ao consentimento do credor, aprovações regulatórias e condições de fechamento.

A atual equipe de administração e conselho da Express Inc. continuará, com Baxter atuando como diretor e CEO e Mylle Mangum atuando como presidente do conselho de administração da Express, Inc., que será expandido para incluir o presidente e CEO da WHP, Yehuda Shmidman.