Trader consegue US$ 12 milhões em negociações ousadas antes dos dados de empregos

(Bloomberg) -- Minutos antes da publicação do relatório mensal de empregos na sexta-feira, um operador fez uma aposta arriscada em futuros de fundos federais que acabou valendo a pena.

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Os lucros da posição, uma venda do contrato de janeiro de 2024 apostando em taxas de juros mais altas, estavam acima de US$ 12 milhões às 3h em Nova York, após a publicação no início do dia de fortes números de empregos e outro relatório do Institute for Supply Management que sugeriu que a atividade de serviços nos EUA reacelerou no mês passado. Ambos os lançamentos levaram os investidores a precificar o aperto adicional esperado do Federal Reserve este ano.

A negociação foi feita por meio de uma venda em bloco de 13,996 contratos, equivalente a um risco aproximado de US$ 580,000 de lucro ou prejuízo para cada movimento de ponto-base no contrato. Ele foi colocado por volta das 8h15 por um vendedor, segundo comerciantes familiarizados com o fluxo.

O contrato atingiu a mínima de 95.37 por volta das 2h, implicando uma taxa de fundos federais de 4.63% em média em janeiro de 2024. Isso compara com um preço de contrato de 95.59, ou uma taxa implícita de 4.41%, quando a aposta foi feita.

Uma análise da Bloomberg dos volumes da tela sugere que o comércio ainda não foi encerrado até as 3h. A posição deve ganhar mais valor caso os investidores continuem a precificar o aperto adicional do Fed este ano.

Após os dados fortes de sexta-feira, cerca de 24 pontos-base de aumentos de juros estão agora precificados para a próxima reunião de política monetária do Fed em março, acima dos 21 pontos-base do fechamento de quinta-feira. Para as próximas duas reuniões em março e maio combinadas, os mercados estão precificando 41 pontos-base de alta, ante 32 pontos-base na quinta-feira.