Os rendimentos do Tesouro despencaram na sexta-feira, depois que dados econômicos dos EUA apontaram para sinais de desaceleração do crescimento salarial e ampliação da fraqueza na economia, levando a taxa de 2 anos sensível à política a seu maior declínio em um dia desde novembro.
Enquanto isso, a taxa de 30 anos teve sua maior queda semanal em quase três anos.
O que aconteceu
- O rendimento do Tesouro de 2 anos
TMUMUSD02Y,
4.282%
caiu 19.1 pontos base para 4.260% de 4.451% na quinta-feira. Essa é a maior queda em um dia para a taxa de 2 anos desde 10 de novembro, com base nos números das 3h do Dow Jones Market Data. Na semana, o rendimento caiu 13.9 pontos base. - O rendimento do Tesouro de 10 anos
TMUMUSD10Y,
3.562%
caiu 15 pontos base para 3.570% contra 3.720% na tarde de quinta-feira. Ele caiu 25.6 pontos-base esta semana. - O rendimento do Tesouro de 30 anos
TMUMUSD30Y,
3.686%
caiu 10.5 pontos base para 3.692%, de 3.797% na quinta-feira. Ele caiu 24.2 pontos-base nesta semana, a maior queda em uma semana desde o período encerrado em 6 de março de 2020.
O que moveu os mercados
Dados divulgados na sexta-feira mostraram que os EUA criaram 223,000 novos trabalhos em dezembro para marcar o menor aumento em dois anos, embora os economistas tivessem esperava uma rede de 200,000 posições a serem criadas. A taxa de desemprego caiu de 3.5% para 3.6% e o pagamento por hora aumentou 0.3% menos do que o esperado no mês passado.
Os mercados financeiros focados no componente salarial dos empregos relatam como um possível sinal de que as pressões inflacionárias estão diminuindo e o Federal Reserve pode ser forçado a eventualmente recuar em sua campanha de aumento das taxas de juros. Os traders precificaram uma chance de mais de 50% de aumentos de juros menores do que o normal, de um quarto de ponto percentual pelo Fed em fevereiro e março. Eles veem uma probabilidade de 74% de tal movimento em fevereiro e 66% de chance de outro em março, o que levaria a meta da taxa dos fundos federais para 4.75% a 5%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Os traders também aumentaram as chances de cortes de juros no final do ano.
Em outras atualizações econômicas dos EUA na sexta-feira, o O índice do setor de serviços ISM contraiu abaixo do nível 50 em dezembro, e os pedidos de fábrica para novembro caíram 1.8%. Esta segunda série de dados, chegando 90 minutos após o relatório de empregos de dezembro, levou o rendimento do Tesouro de 10 anos a cair abaixo de 3.6%, já que os comerciantes interpretaram o número do ISM como um sinal de que a economia dos EUA está enfraquecendo amplamente.
Palestrantes do Fed durante todo o dia incluídos O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, que disse que o banco central precisa manter o rumo e que o relatório de empregos de dezembro não mudou sua visão sobre a política monetária, e Governadora do Fed Lisa Cook, que disse que “a inflação continua muito alta”.
O que os analistas estão dizendo
“O sólido ganho de 223,000 nas folhas de pagamento não-agrícolas e a queda no desemprego para uma mínima de 50 anos em dezembro farão, pelo valor de face, pouco para aliviar as preocupações do Fed sobre a resiliência da inflação de serviços básicos. Dito isso, o ganho mais fraco nos ganhos médios por hora sugere que o crescimento salarial está desacelerando, e ainda acreditamos que o mercado de trabalho enfraquecerá mais acentuadamente este ano à medida que a economia entrar em recessão”, disse Andrew Hunter, economista sênior da Capital Economics nos EUA.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-a-touch-firmer-as-traders-await-jobs-report-11673002441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo