CEOs de caminhões esperam preços altos e demanda no segundo semestre de 2022

Os CEOs de caminhões dos EUA esperam manter o poder de precificação, mesmo com a queda dos volumes no segundo semestre de 2022, à medida que varejistas, fabricantes e consumidores se ajustam às interrupções causadas pelos bloqueios do Covid, a guerra Rússia-Ucrânia e a inflação.

Uma pesquisa recente com clientes da SAIA, caminhoneira da Starbucks, Home Depot e Lowe's, descobriu que a maioria das empresas ainda está trabalhando para descobrir seu próximo passo e qual é o “novo normal” para seus negócios, de acordo com o CEO Fritz Holzgrefe.

“Eles estavam falando muito sobre continuar a reconstruir as posições de estoque, endireitando suas cadeias de suprimentos ao longo do ano, mesmo na primeira parte do próximo ano”, disse Holzgrefe à CNBC. “Talvez as coisas tenham desacelerado um pouco, mas os clientes ainda continuam a reorganizar sua posição na cadeia de suprimentos de forma mais eficaz para atingir seus objetivos em seus respectivos negócios.”

A cadeia de suprimentos está melhorando e superou o pior, de acordo com Derek Leathers, CEO da Werner Enterprise, que movimenta cargas para Amazon, Walmart e Target. Mas, ele alertou, os ventos contrários para os caminhoneiros manterão as taxas bem acima dos níveis pré-pandêmicos pelo resto de 2022.

“Você verá as taxas se manterem pelo resto do ano. Nossos aumentos de custos são reais. Nossos clientes entendem isso”, disse Leathers. “Estamos falando de marcas vencedoras de sucesso em grande escala como [Amazon e Walmart] e muitas outras que sabem que a confiança em sua operadora é uma vantagem competitiva. Eles querem transporte de boa qualidade, pontualmente, sempre com segurança. Para isso, trabalham com grandes operadoras bem capitalizadas.” 

As ações de caminhões tiveram alguns dos melhores desempenhos em julho, enquanto o S&P 500 ganhou mais de 7% este mês. SAIA e ArcBest subiram mais de 20%, enquanto Empresas Werner, Cavaleiro Rápido e Caça JB aumentaram mais de 10%.

No início deste ano, havia preocupações sobre uma "recessão de frete" por causa da queda das taxas no chamado mercado spot para caminhões. De acordo com os dados mais recentes da Evercore ISI, essas taxas caíram mais de 11% ano a ano. O mercado spot oferece transporte de carga sob demanda e os preços variam de acordo com a oferta e a demanda.

Os caminhões pontuais tiveram um boom no auge da pandemia, à medida que as empresas se ajustavam às cadeias de suprimentos emaranhadas e estavam dispostas a pagar taxas históricas para transportar mercadorias durante o boom do comércio eletrônico. No entanto, a maioria do transporte rodoviário ainda é feito por meio de contratos com transportadoras e seus clientes, como grandes varejistas.

As empresas líderes nos três principais segmentos de transporte rodoviário obtêm a maior parte da receita de contratos — Knight Swift (carga completa), FedEx (menos de caminhão) e JB Hunt (transporte de contêineres) — relataram aumentos de taxas de dois dígitos em seus ganhos mais recentes.

“Acreditamos que as taxas de contrato vão se manter. Acreditamos que as taxas de contrato estarão em um ponto que permitirá que as empresas de caminhões sejam notavelmente lucrativas”. O analista de transporte do Deustche Bank, Amit Mehrotra, disse à CNBC.

Ele também espera que a demanda seja um pouco menor, mas estável para o resto de 2022. “Acho que os problemas de estoque que grandes varejistas como Walmart e Target estão relatando são mais um reflexo da mudança nos padrões de compra, em vez de uma retirada significativa dos gastos do consumidor. disse Mehrotra.

O presidente-executivo de uma das maiores corretoras de caminhões dos Estados Unidos também está de olho nos gastos dos consumidores.

“Claramente, o mercado de caminhões é diferente hoje do que era há 12 meses”, CH Robinson O CEO Bob Biesterfield disse ao “Squawk on the Street” da CNBC na terça-feira.

Ele acrescentou que varejo, habitação e manufatura são os principais impulsionadores dos volumes de caminhões. A fabricação manteve o melhor desses três, acrescentou. O varejo registrou aumento de volume no primeiro trimestre e queda no segundo, disse Biesterfield.

O resultado das negociações trabalhistas portuárias da Costa Oeste é outro grande ponto de interrogação para o setor de caminhões.

O contrato entre os trabalhadores sindicais e os portos que movimentam aproximadamente 45% das importações norte-americanas expirou em 1º de julho, mas o trabalho continuou durante as negociações em andamento. Os dois lados anunciaram um acordo provisório sobre benefícios de assistência médica enquanto continuam trabalhando em um acordo sobre compensação, automação e outros pontos. Houve paralisações, desacelerações ou interrupções durante as últimas três negociações — em 2002, 2008 e 2014 — antes de chegar a um acordo, de acordo com a Câmara de Comércio dos EUA.

Holzgrefe, CEO da SAIA, disse que a ameaça de interrupção já está levando a mudanças na cadeia de suprimentos.

“O que vimos são nossos clientes outros portos ou redirecionaram outras partes do país.” disse Holzgrefe. “Na medida em que o Porto de LA se torna um problema novamente, sentimos que podemos ajustar conforme nossos clientes precisam. Só vai ser mais caro operar com eficiência.”

“As negociações LA-Long Beach podem ser um momento disruptivo.” disse Leathers, o CEO da Werner Enterprise. “Há uma demanda reprimida na China que ainda precisa se mover se sair do bloqueio do Covid, e isso pode criar algum congestionamento e alguma interrupção. Ainda há um efeito a ser visto no consumidor com o impacto contínuo da inflação.”