Trump SPAC enfrenta nova pressão dos investidores à medida que a fusão do Digital World está em equilíbrio

Corporação de aquisição do mundo digital., a empresa que planeja abrir o capital do Trump Media and Technology Group, está enfrentando preocupações dos investidores sobre uma possível fusão fracassada com a empresa do ex-presidente Donald Trump.

A Financial Times informou Na terça-feira, o presidente-executivo da DWAC, Patrick Orlando, está negociando com investidores que disseram que apoiariam a empresa por meio de um investimento privado em capital público, ou PIPE.

O acordo de US$ 1 bilhão deveria expirar na terça-feira. Se desmoronar, significaria muito menos dinheiro para a Trump Media, mesmo que acabasse se tornando pública por meio de uma fusão com a DWAC. Orlando estava pressionando por uma extensão de 10 dias, de acordo com o jornal.

Os investidores do PIPE esperam reduzir o preço mínimo de conversão de suas ações preferenciais de US$ 10 para US$ 2, informou o FT, citando uma pessoa envolvida nas negociações. Isso aumentaria seu lucro potencial no negócio, mesmo no pior cenário, pois daria aos investidores mais ações e diluiria as participações de outros acionistas – incluindo o de Trump.

A negociação é uma tentativa de transferir o risco para a DWAC e a Trump Media, proprietárias da Truth Social. As ações da DWAC estão sendo negociadas atualmente a cerca de US$ 20, significativamente abaixo das altas de US$ 97 no início deste ano, mas ainda acima do preço de liquidação de US$ 10.

“Trump quer ter certeza de que ele não enfrente muita diluição”, disse uma pessoa envolvida ao FT. “Opticamente, ele quer evitar um piso de US$ 2. Parece fraco e ele não quer parecer fraco.”

Representantes da DWAC e da Trump Media não responderam imediatamente a um pedido de comentário.

A DWAC é uma empresa de aquisição de propósito específico, ou SPAC, uma entidade de capital aberto que torna públicas as empresas pré-existentes. Orlando estendeu o prazo para se fundir com a Trump Media além da data do início de setembro com uma infusão de US$ 2.8 milhões de sua empresa, patrocinadora do SPAC, ARC Global Investments II. A DWAC está pressionando os acionistas a aprovar uma extensão de um ano do prazo. A próxima assembléia de acionistas está marcada para o próximo mês.

Se o prazo da fusão não for estendido, a DWAC alertou que a empresa pode ter que liquidar, devolvendo aos acionistas cerca de US$ 10 por ação, o preço inicial da ação para um SPAC.

Trump fundou o Trump Media and Technology Group e sua plataforma Truth Social depois que ele foi banido do Twitter após o motim de 6 de janeiro de 2021 no Capitólio. O ex-presidente enfrenta várias investigações relacionadas à tentativa de derrubar a eleição presidencial de 2020 e à remoção de documentos confidenciais da Casa Branca. A fusão planejada da Trump Media com a DWAC é objeto de investigações federais sobre possíveis violações de valores mobiliários.

Após um boom em 2020 e 2021, os SPACs praticamente secaram. “SPAC Rei” Chamath Palihapitiya deixou duas de suas empresas de cheques em branco se dissolverem terça-feira como seus prazos passaram sem prorrogação.

Orlando, CEO da DWAC, viu um de seus SPACs liquidar em 2021. Ele tem até dezembro para evitar que a Digital World Acquisition Corp. tenha o mesmo destino.