Os futuros de ações dos EUA mantêm o rali de Wall Street antes do testemunho de Powell e dos dados de empregos

O que está impulsionando os mercados

Os futuros de ações estão parando para respirar após um salto de dois dias que quebrou uma seqüência de três semanas de perdas.

O S&P 500 recuperou a marca de 4,000, com os investidores saudando a visão dos rendimentos dos títulos de referência caindo abaixo de 4%, apesar de um relatório na sexta-feira mostrar o Setor de serviços dos EUA continua em boa saúde.

“Os mercados dos EUA terminaram a semana em território positivo, no momento analisando as implicações de dados mais recentes que sugerem que o Federal Reserve ainda tem trabalho a fazer para domar a inflação aumentando ainda mais as taxas de juros”, disse Richard Hunter, chefe de mercados da Investidor interativo.

“Houve algum alívio após os comentários de um membro do Fed, que cimentaram a probabilidade de que o próximo aumento da taxa seja de 0.25%, sugerindo pelo menos que a velocidade dos aumentos da taxa poderia ter atingido o pico”, acrescentou. Na semana passada, o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, disse que estava “muito firmemente” no campo de movimentação de um quarto de ponto.

O rendimento do Tesouro de 10 anos
TMUMUSD10Y,
3.918%,
que atingiu 4.081% na última quinta-feira, caiu mais 2.6 pontos base para 3.933%.

A atenção dos investidores agora se voltará para o depoimento semestral de Powell no Congresso na terça e quarta-feira, e na sexta-feira o relatório das folhas de pagamento não-agrícolas mostrará se o crescimento dos salários está sendo contido, uma consideração importante para o banco central.

“[Powell] certamente reiterará que o Fed ainda não terminou sua luta contra a inflação, que o mercado de trabalho continua particularmente forte, que uma aterrissagem suave é possível, mas o Fed não hesitará em sacrificar o crescimento para reduzir a inflação o mais rápido possível. possível”, disse Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank.

“Olhando para o último conjunto de dados, a reviravolta na redução da inflação e os números de empregos estourados no mês passado, não esperamos ouvir nada menos do que falcão do Sr. Powell. Mas sempre é possível que uma palavra como 'desinflação' escape de sua boca e aumentemos o risco”, acrescentou.

Alguns analistas permaneceram céticos quanto à longevidade do último rali.

“Achamos que o rali de contra-tendência pode ir um pouco mais longe, mas esperamos que a zona 4060-4080 no [S&P 500] represente uma resistência firme com base no novo teste da tendência de alta quebrada, resistência horizontal de meados de fevereiro. colapso e a queda da média móvel de 20 dias”, disse Jonathan Krinsky, estrategista técnico-chefe do BTIG.

“Acima disso, a zona de alto volume de 4125-4150 deve atuar como resistência mais importante”, acrescentou.