Futuros de ações dos EUA caem de máximas de 3 meses, enquanto traders aguardam minutos do Fed e dados de vendas no varejo

O que está impulsionando os mercados?

O apetite por apostas arriscadas adicionais estava diminuindo à medida que os investidores reservavam um tempo para avaliar o forte aumento de verão que impulsionou o mercado de ações a máximas de três meses e aguardavam a atualização mais recente da política monetária por meio da ata da última reunião do Fed.

As esperanças de que a inflação possa ter atingido o pico e que o Federal Reserve possa evitar uma aterrissagem econômica difícil empurrou o S&P 500 para cima 17.4% em relação à baixa de meados de junho e deixou o benchmark desafiando sua média móvel de 200 dias para o primeira vez desde abril.

"O índice foi negociado acima de seu 200-DMA duas vezes este ano, uma vez no início de fevereiro e depois no final de março, mas não conseguiu segurar os ganhos e vendeu rapidamente", observou Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank.

“Vamos ver se a terceira vez é um encanto; os lucros e as atas do FOMC serão decisivos para a direção de curto prazo”, acrescentou.

O Federal Reserve deve divulgar o texto de sua reunião de definição de taxas no final de julho às 2h do leste e os comerciantes estarão ansiosos para ver se a discussão corresponde às expectativas atuais do mercado para o ritmo dos aumentos das taxas.

Antes disso, os investidores recebiam mais pistas sobre a saúde do consumidor norte-americano. Após resultados melhores do que o esperado na terça-feira do Walmart
WMT,
+ 5.11%
e Home Depot
HD
+ 4.06%,
foi a vez dos pares varejistas Target
TGT,
+ 4.57%
e Lowe's
BAIXO,
+ 2.92%
para entregar ganhos. Os números da Target decepcionaram, após maiores remarcações resultaram em margens menores, mas Os números de Lowe foram bem recebidos.

Além disso, os dados de vendas no varejo de julho devem ser divulgados às 8.30h0.1, no leste. As vendas no varejo devem crescer apenas 1% contra um crescimento de XNUMX% em junho, de acordo com economistas consultados pela Dow Jones Newswires e pelo The Wall Street Journal.

Potencialmente contribuindo para a cautela do mercado na quarta-feira estão as preocupações de que o rali possa parecer sobrecarregado no curto prazo.

O índice de força relativa de 500 dias do futuro S&P 14, um indicador de momento observado de perto, foi de 78 no início da manhã, de acordo com a CMC Markets. Os analistas técnicos consideram que um valor acima de 70 está em território 'sobrecomprado'.

“Com [o] mercado parecendo sobrecomprado e tendo subido mais de 15% em relação às baixas de junho, o movimento recente está, em nossa opinião, começando a parecer superado. As perspectivas de crescimento continuarão desafiadoras para navegar”, disse Greg Boutle, chefe de estratégia de ações e derivativos dos EUA no BNP Paribas.

As avaliações do S&P 500 (SPX) também não são mais atraentes, observou Boutle. “O múltiplo de preço/lucro do SPX 2023 em 18x está bem no topo da faixa de 30 anos para ganhos futuros de 1 ano (por exemplo, períodos de bolha, final dos anos 90 e recuperação pós-bloqueio). No meio de um ciclo de rebaixamento, isso pode dificultar a persistência do recente ritmo de recuperação.”

Como estão os outros ativos

• Os futuros do petróleo foram um pouco mais firmes, com o petróleo WTI dos EUA
  CL.1,
  -0.08%
  adicionando 0.1% para US$ 86.60 o barril, apesar das esperanças de que um acordo nuclear com o Irã possa ajudar o país a aumentar as exportações.

• O rendimento do Tesouro de 10 anos
  TMUMUSD10Y,
  2.873%
  subiu 5.9 pontos base para 2.871%, com os comerciantes aguardando a ata do Fed.

• O índice ICE Dollar
  DXY,
  + 0.10%
  subiu 0.1%, para 106.63, e isso pressionou o ouro, caindo 0.1%, para US$ 1787 a onça.

• Bitcoin
  BCUSD,
  -0.74%
  caiu 0.7% para $ 23780.

• Os mercados da Ásia foram amplamente mais firmes depois que Wall Street atingiu uma nova alta de três meses da noite para o dia. Nikkei 225 do Japão
  Nik,
  + 1.23%
  adicionou 1.3% e o Hang Seng de Hong Kong
  HSI,
  + 0.46%
  subiu 0.5%. Na Europa, o clima foi mais misto, refletindo a queda nos futuros dos EUA na quarta-feira, e o Stoxx 600
  SXXP,
  -0.34%
  caiu 0.2%.