UBS abandona acordo de US$ 1.4 bilhão para Robo-Adviser Wealthfront

(Bloomberg) -

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O UBS Group AG abandonou seu plano de adquirir o consultor-robô norte-americano Wealthfront, desfazendo o que teria sido a primeira grande aquisição do banco suíço sob o comando do CEO Ralph Hamers.

As empresas juntas decidiram rescindir seu acordo de fusão de janeiro, avaliado em US$ 1.4 bilhão, de acordo com declarações de ambas na sexta-feira que não especificaram o motivo. O UBS comprará uma nota de US$ 69.7 milhões conversível em ações da Wealthfront.

O acordo planejado marcou o esforço de Hamers para colocar um selo definitivo no UBS depois que o ex-presidente Axel Weber o recrutou em 2020 do credor holandês ING, graças às suas habilidades digitais percebidas.

Na época, Hamers alardeou a aquisição da Wealthfront como a pedra angular de seu plano de expandir as operações do UBS nos EUA e ampliar a base de clientes do credor, encontrando uma maneira econômica de atender também às pessoas menos ricas, em oposição aos ultra-ricos que tendem a ser a clientela principal do UBS.

O UBS está "se expandindo para novos segmentos para alcançar um conjunto muito mais amplo de clientes", disse Hamers no relatório anual do credor, publicado logo após o anúncio. O acordo Wealthfront “nos ajudará a oferecer uma oferta de gerenciamento de patrimônio digital para investidores ricos da geração Y e da geração Z nos EUA, nos permitirá expandir nossa participação na carteira, reduzir o custo de atendimento e impulsionar o crescimento a longo prazo”.

Mas o UBS chegou ao acordo quando as startups de tecnologia financeira estavam comandando avaliações mais altas. Nos meses seguintes, os mercados dos EUA, e as ações de tecnologia em particular, caíram e desencadearam uma onda de descontos de investidores para empresas de capital fechado. Essa desaceleração pode até mesmo corroer a disposição dos americanos de investir suas economias nos próximos meses e anos.

A transação abortada é a mais recente de uma série de projetos digitais fracassados que Hamers liderou. Como CEO do ING, ele comprou o provedor de pagamentos Payvision, mas o ING posteriormente fechou o portfólio da indústria adulta da unidade e o desativou completamente após a saída de Hamers. O ING também anunciou no ano passado que está fechando seu aplicativo de varejo no Reino Unido Yolt para os consumidores. Foi introduzido em 2016 sob Hamers.

Fundada em 2008, a Wealthfront foi uma das primeiras consultoras robóticas, usando algoritmos para ajudar os usuários a gerenciar dinheiro. O UBS, com sede em Zurique, buscava adicionar mais de US$ 27 bilhões em ativos sob gestão e mais de 470,000 clientes nos EUA por meio da compra.

“Estou incrivelmente empolgado com o caminho da Wealthfront como uma empresa independente”, disse o CEO do empreendimento, David Fortunato, em seu comunicado na sexta-feira. Ele previu que a empresa terá fluxo de caixa positivo e lucrativo antes de juros, impostos, depreciação e amortização “nos próximos meses”.

(Atualizações com detalhes sobre a estratégia do terceiro parágrafo)