As condições de mercado hoje em dia são melhor descritas como 'instável'. A inflação foi menor na impressão de outubro, mas continua teimosamente alta, enquanto a política reativa de taxa de juros do Fed está elevando o preço do capital, mas ainda não restringiu o varejo ou outras atividades de compra – ou a inflação. Outros ventos contrários incluem gargalos contínuos nas cadeias de suprimentos globais, agravados pelas políticas recorrentes de bloqueio do COVID na China e pela guerra russa em curso na Ucrânia.
Então, os investidores devem manter uma abordagem defensiva? Não de acordo com Ari Wald, chefe de análise técnica da Oppenheimer. Wald acredita que os investidores devem abrir mão da estratégia defensiva óbvia e passar para ações ofensivas.
“Como investidores de impulso, estamos cientes de que ações ofensivas com pontuações de baixo impulso, neste caso ações de crescimento, provavelmente terão lances mais altos quando o rompimento final do mercado se desenvolver. Isso nos leva a pensar que o maior risco para nosso portfólio é que nossa exposição não é alta o suficiente. Acreditamos que possuir ações relativamente fortes, aquelas que se encaixam em nossa disciplina, em setores de baixo dinamismo devem ajudar a equilibrar esse risco”, explicou Wald.
Então, otimista o suficiente ou não, eis a questão. Os principais analistas de ações da Oppenheimer estão assumindo posições sólidas de alta em três ações interessantes, prevendo um potencial de alta de dois dígitos, apesar dos difíceis indicadores econômicos. Nós corremos esses nomes através Banco de dados do TipRanks para ver o que outros analistas de Wall Street têm a dizer sobre eles. Vamos olhar mais de perto.
Tecnologias de cardumes (SHLS)
Começaremos com a Shoals Technologies, uma empresa focada em equilíbrio elétrico de sistemas (EBOS). Estes são componentes vitais para produtos de energia solar; as caixas combinadoras, caixas de junção, caixas de emenda, fusíveis em linha, racks, fios fotovoltaicos, conjuntos de cabos, recombinadores e sistemas de monitoramento sem fio que possibilitam configurar e conectar instalações de energia solar. A Shoals possui 20 patentes nesta tecnologia e mais de 40 gigawatts de potência em construção, sob contrato ou operação, tornando a empresa a maior fornecedora de EBOS do mundo.
A combinação de ímpeto social e político impulsionando a energia solar também levou Shoals a níveis recordes de receita. A empresa relatou um aumento de 52% ano a ano na receita líquida no 3T22, para US$ 90.8 milhões. Isso foi impulsionado por um ganho anual de 80% na receita de soluções de sistemas, que atingiu US$ 69.5 bilhões e representou 77% da receita total.
Os ganhos também atingiram um recorde no terceiro trimestre. O lucro líquido ajustado chegou a $ 16.6 milhões, 43% acima do período do ano anterior, e o EPS ajustado chegou a 10 centavos por ação diluída - 42% acima do valor de 7 centavos relatado no 3T21. As altas receitas e ganhos da empresa encontraram suporte em uma linha sólida de pedidos pendentes e concedidos, que representam compromissos de trabalho futuros. Essas categorias juntas aumentaram 74% ano a ano, em um nível recorde de US$ 471.2 milhões.
Entre os torcedores está o de Oppenheimer Colin rusch, que está impressionado com a capacidade da Shoals de executar as receitas. O analista 5 estrelas escreve: “Com a SHLS postando números fortes em todos os setores, incluindo prêmios e crescimento de reservas de US$ 144 milhões no trimestre, acreditamos que os investidores estarão cada vez mais confiantes na trajetória de crescimento da SHLS. Acreditamos que o valor dos prazos de construção reduzidos e a economia de mão de obra qualificada estão impulsionando um crescimento descomunal, complementando um ambiente de forte demanda de energia solar, onde os preços mais altos da eletricidade estão superando os custos da inflação e o aumento das taxas de juros”.
“Esperamos que as reservas/prêmios acelerem até o final do ano em 2023, à medida que um volume maior de clientes se familiariza com esses produtos. Continuamos otimistas com as ações da SHLS”, resumiu Rusch.
Colocando esses comentários em termos quantificáveis, Rusch dá à SHLS uma classificação Outperform (ou seja, Compra) e um preço-alvo de $ 41 que implica ~ 35% de alta nos próximos meses. (Para ver o histórico de Rusch, clique aqui)
Voltando-se para o resto da rua, as opiniões são divididas quase igualmente. Com 4 compras, 4 retenções e 1 venda atribuídas nos últimos três meses, a palavra na rua é que SHLS é uma compra moderada. (Veja a previsão de estoque da SHLS no TipRanks)
HomeDepot, Inc. (HD)
A segunda escolha de Oppenheimer é um dos nomes mais conhecidos do varejo, a Home Depot. Esta empresa é líder mundial no nicho de varejo de grandes e grandes lojas de reformas domésticas e atende ao público de bricolage, bem como a empreiteiros grandes e pequenos e ao proprietário comum com uma lista de pequenos projetos.
No início deste mês, a empresa divulgou resultados sólidos para o 3T22. A receita líquida cresceu 5.6% ano a ano, ou US$ 2.1 bilhões, atingindo um total de US$ 38.9 bilhões. Globalmente, as comps cresceram 4.3%, enquanto no mercado dos EUA subiram 4.5%. Esse desempenho foi alcançado apesar das pressões da inflação persistentemente alta e apesar das taxas de juros mais altas que pressionam o acesso do consumidor ao crédito.
Os números positivos de vendas encontraram apoio de quem faz você mesmo, bem como de construtores e empreiteiros profissionais. Os clientes profissionais, de acordo com fontes da HD, relataram acúmulos sólidos de suporte às suas compras comerciais.
Juntamente com o aumento das receitas, a Home Depot teve ganhos maiores. O lucro líquido cresceu ano a ano de US$ 4.1 bilhões para US$ 4.3 bilhões; em uma base por ação, o aumento foi de 8%, de US$ 3.92 por ação diluída para US$ 4.24.
Juntamente com os resultados trimestrais, a Home Depot também anunciou seu último pagamento de dividendos, para o 3T, a US$ 1.90 por ação ordinária. Este pagamento está programado para ser liberado em 15 de dezembro e marcará o quarto pagamento neste nível. Com uma taxa anualizada de $ 1.90, o dividendo rende 2.4%, ligeiramente acima da média do mercado. A Home Depot manteve um pagamento de dividendos confiável desde 1987.
de Oppenheimer Brian nagel, analista 5 estrelas e especialista no setor de varejo de materiais de construção, está otimista com as perspectivas da empresa, dada sua posição de liderança no nicho.
“Consideramos as indicações de vendas persistentes e força de lucro na HD como um testemunho da proeza operacional da empresa e do posicionamento da Home Depot no ainda vibrante mercado de reformas domésticas... Em nossa opinião, qualquer enfraquecimento econômico provavelmente se mostrará insuficiente. vividos e rasos e dão lugar a um pano de fundo estruturalmente sólido e contínuo para HD e o espaço de reforma residencial, ancorados em tendências demográficas favoráveis, estoque imobiliário envelhecido e dinâmica de consumo saudável subjacente”, opinou Nagel.
De acordo com essa visão da força subjacente da HD, Nagel classifica a ação como Outperform (ou seja, Compra), com um preço-alvo de $ 470, implicando uma alta de 12 meses de ~ 45%. (Para ver o histórico de Nagel, clique aqui)
Com 20 avaliações de analistas registradas, quebrando para 15 compras contra 5 retenções, as ações da Home Depot recebem uma compra forte do consenso do analista.(Veja a previsão de ações em HD no TipRanks)
Empresas Lowe (LOW)
Por último, mas não menos importante, está o principal concorrente da Home Depot no espaço de varejo de reformas de casas grandes, a Lowe's. A Lowe's é a segunda maior empresa no nicho de reformas domésticas nos Estados Unidos e, no ano passado, a empresa se envolveu em uma série de etapas para melhorar seus fundamentos de varejo. O CEO Marvin Ellison, que assumiu o comando em 2018, engajou-se em uma abordagem prática, com foco na melhoria do atendimento ao cliente, merchandising e estoque – ao mesmo tempo em que buscava uma série de medidas drásticas de corte de custos, incluindo grandes demissões e desligamentos de empresas inadimplentes. Localizações.
Nos últimos anos, o desempenho de Lowe mostrou os resultados das iniciativas de Ellison. A empresa mostrou consistentemente crescimento ano a ano, tanto no topo quanto no resultado final. No relatório trimestral mais recente, para o terceiro trimestre, a Lowe's teve receita de US$ 3 bilhões, acima dos US$ 23.5 bilhões no trimestre do ano anterior, com lucro por ação diluído ajustado de US$ 22.9 – alta de mais de 3.27% a/a.
A Lowe's também paga um dividendo regular. A declaração mais recente é de pagamento de US$ 1.05 por ação ordinária, a ser emitido em 8 de fevereiro do ano que vem. Nessa taxa, o dividendo anualiza para US$ 4.20 e rende 2%, quase exatamente a média do mercado. A Lowe's manteve um histórico confiável de dividendos que remonta a 1980.
Verificaremos novamente com o especialista da indústria Brian Nagel, cuja posição sobre Lowe's é notavelmente semelhante à sua posição sobre HD; claramente, Nagel acredita que o espaço de varejo para reformas residenciais é grande o suficiente para sustentar dois gigantes.
“Nós olhamos muito favoravelmente para as tendências recentes na LOW e acreditamos que as vendas persistentes da cadeia e a força do lucro e o lado positivo refletem a administração capitalizando bem em um cenário ainda saudável para reformas domésticas e esforços significativos de reposicionamento interno que se firmaram nos últimos anos. Conforme indicado em relatórios anteriores, embora persistam os riscos para a LOW e para o setor de reformas, consideramos cada vez mais as preocupações do mercado sobre uma futura deterioração significativa nas tendências como excessivamente pessimistas”, observou Nagel.
Daqui para frente, Nagel dá às ações da LOW uma classificação Outperform (isto é, Compra), juntamente com um preço-alvo de US$ 300. Se a meta for atingida, a ação poderá fornecer um retorno total potencial de aproximadamente 40% nos próximos 12 meses.
Ao todo, a Lowe's recebeu 18 análises recentes de analistas; isso inclui 11 compras, 6 retenções e 1 venda, para uma classificação de consenso de compra moderada. (Veja a previsão de estoque BAIXO no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html