Walmart, Amazon e Home Depot concordam que os gastos do consumidor diminuirão em 2023

Os gastos do consumidor podem estar diminuindo à medida que três dos cinco maiores varejistas dos EUA se preparam para uma economia em desaceleração, incluindo Walmart, Amazon e The Home Depot. Os consumidores mudaram alguns gastos de bens tangíveis para serviços e estão procurando gastar menos. Tem havido mais sensibilidade ao preço entre os compradores, que são mais específicos sobre a seleção de produtos. Tanto a Costco quanto o Walmart relataram que as associações aos clubes de depósito aumentaram, demonstrando que os consumidores estão enfatizando o valor.

Como as previsões de crescimento econômico estável estão sendo mais amplamente aceitas, alguns consumidores mudarão para produtos com menos marcas e buscarão marcas próprias ou marcas próprias, especialmente para itens de mercearia onde o preço inflacionário está acima de 11% para alimentos em casa. Os consumidores estão mais focados em suas posições financeiras, que continuarão ao longo do ano e impactarão os gastos.

Amazon, Walmart e The Home Depot apresentaram perspectivas conservadoras para ganhos de receita em 2023. Algumas reduções nos gastos do consumidor estão sendo comparadas a gastos mais altos em tempos pós-pandemia. O crescimento ano a ano (YoY) desde 2020 para essas empresas foi substancial e 2023 parece um ano de volta ao normal.

AmazonAMZN
atinge a maturidade

O crescimento das vendas da Amazon não foi de dois dígitos pela primeira vez em uma década. No passado, o crescimento das vendas YoY variou entre 20-40%. No entanto, em 2022, o crescimento das vendas em relação ao ano anterior desacelerou imensamente para apenas 9.4%. Mais preocupante para a Amazon, no entanto, não é o crescimento lento, mas a erosão do lucro no ano fiscal de 2022. Amazon as empresas estão divididas em três segmentos — América do Norte, Internacional e Amazon Web Services (AWS). Este último tem o maior crescimento e maior contribuição de lucro para o total, mas traz apenas 16% da receita da Amazon. América do Norte e Internacional representam 84% da receita total, mas nenhum dos segmentos teve lucro em 2022, perdendo um total combinado de US$ 10.6 bilhões.

A desaceleração das vendas torna a empresa mais cautelosa com os gastos do consumidor em 2023. As vendas online da Amazon caíram 1% em comparação com o crescimento de 12.5% do ano passado, e os serviços de assinatura aumentaram apenas 11% em comparação com o ano anterior, com 26%. A orientação da Amazon para o primeiro trimestre de 2023 é que as vendas aumentem entre 4% e 8% em comparação com o primeiro trimestre de 2022.

Para o ano fiscal de 2022, a Amazon experimentou sua primeira perda desde 2014. A empresa perdeu $ 2.7 bilhões, incluindo uma despesa incorrida para seu investimento em ações na Rivian Automotive de $ 12.7 bilhões. Andy Jassy, CEO da Amazon, deixou bem claro em uma recente reunião geral que a empresa está em um passeio selvagem que redefine o que a Amazon deveria ser.

WalmartWMT
muda as perspectivas para 2023

Comparado à Amazon, o crescimento do Walmart pode ser descrito como lento e constante. Embora a Amazon tenha crescido significativamente nos últimos dez anos, Walmart experimentou um crescimento variando de estável a até 7%. Em 2022, a receita da empresa subiu 6.7%, mas o Walmart prevê um crescimento menor para 2023, variando de 2.5 a 3%.

À medida que os americanos procuram esticar seus dólares, eles estão se voltando mais para lojas de descontos e clubes de armazéns, especialmente famílias de renda média a alta. “Estamos ganhando participação nas faixas de renda, inclusive na faixa superior, que representou quase metade dos ganhos que vimos nos EUA novamente neste trimestre. E também estamos conquistando uma fatia maior da carteira do Sam's Club nos Estados Unidos, com compradores de renda média e alta”, afirmou Doug McMillon, CEO do Walmart, em uma recente teleconferência de resultados. O Sam's Club US aumentou as vendas em mais de $ 10 bilhões, apresentando um crescimento de dois dígitos de 14.7%, e o número de membros atingiu um recorde.

Embora a orientação do Walmart seja conservadora em relação ao seu crescimento recente, a empresa não está em pânico. “Uma das coisas que sempre apreciei nesta empresa é que ela é naturalmente protegida. Se os clientes querem mais de alguma coisa e menos de outra coisa, mudamos nosso estoque. Se a economia está forte, nossos clientes têm mais dinheiro, e isso é ótimo. Se as coisas estiverem mais difíceis, eles vêm até nós para obter valor”, disse McMillon. As ofertas de supermercado, que respondem por mais da metade da receita do Walmart, beneficiaram sua base de clientes, especialmente porque o Consumidor Índice de Preços mostra que os preços dos alimentos em casa subiram 11.3% nos últimos 12 meses.

“Voltando à orientação, enquanto estamos sentados aqui hoje, nos encontramos em uma posição semelhante a cada um dos últimos três anos, onde há muita incerteza em relação ao balanço do ano. Embora os problemas da cadeia de suprimentos tenham diminuído bastante, os preços ainda estão altos e há uma pressão considerável sobre o consumidor”, afirmou John David Rainey, CFO do Walmart. Quando os gastos do consumidor diminuírem, eles buscarão produtos e lojas orientados para o valor. O Walmart é menos suscetível a uma queda significativa nas vendas com base em seu preço de valor diário.

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conta com seus colaboradores para ganhar mercado

As vendas da Home Depot aumentaram 4.1% no ano fiscal de 2022. O CEO da empresa discutiu o alto crescimento nos últimos anos e as mudanças nos gastos do consumidor. Embora a perspectiva para 2023 seja estável em relação às receitas de 2022, a empresa permaneceu otimista sobre seu domínio contínuo no mercado. “No curto prazo, continuaremos a navegar em um ambiente único. Durante a maior parte do ano fiscal de 2022, observamos um cliente resiliente que era menos sensível ao preço do que esperávamos diante da inflação persistente. No terceiro trimestre, notamos alguma desaceleração em alguns produtos e categorias, que foi mais pronunciada no quarto trimestre”, afirmou Ted Decker, presidente e CEO da The Home Depot.

De 2019 a 2022, as vendas da empresa cresceram a uma taxa composta de crescimento anual de 12.6%. “Esse crescimento reflete fatores únicos para a melhoria das residências, pois os proprietários passaram mais tempo em suas casas e assumiram mais projetos, pois viram suas casas aumentarem significativamente em valor durante esse período; o mercado de reformas domésticas também capturou uma fatia maior da carteira do consumidor, já que os gastos com bens superaram os gastos com serviços durante esse período”, disse Richard McPhail, vice-presidente executivo e CFO da The Home Depot. McPhail discutiu a mudança mais ampla do consumidor de bens para serviços a partir do verão de 2021 até o final de 2022.

A Home Depot continuou a ver aumentos de vendas trimestre a trimestre até o final do ano fiscal de 2022. McPhail discutiu como a empresa analisou vários fatores, pois eles forneceram uma perspectiva de vendas estável para 2023. “Primeiro, o ponto de partida para nossa definição de meta este ano é nossa suposição em relação aos gastos do consumidor. Presumimos, como muitos economistas, que veremos um crescimento econômico real estável e gastos do consumidor em 2023”, disse McPhail. Houve também uma mudança nos gastos do consumidor de bens para serviços. Por fim, McPhail discutiu que, apesar dos ventos contrários de gastos mais baixos do consumidor e da mudança de produtos tangíveis, os funcionários da The Home Depot dariam uma vantagem sustentável no mercado, e a empresa está confiante de que continuará a aumentar sua participação no mercado em 2023.

Os consumidores adotam comportamentos de economia de custos

Os dados da pesquisa confirmam que o sentimento do consumidor está mudando para gastos mais lentos em 2023. Os resultados mostraram que 96% dos consumidores pesquisados ​​pretendem adotar comportamentos de economia de custos nos próximos seis meses. Metade dos consumidores entrevistados estão muito preocupados com sua situação financeira, com 42% esperando diminuir significativamente seus gastos em todas as categorias de varejo. A pesquisa revelou que os consumidores são mais propensos a mudar para uma marca mais barata de um determinado produto ou até mesmo ficar sem um usado regularmente (42% dos entrevistados). Nos mantimentos, a área em que os consumidores têm menos probabilidade de cortar, 24% disseram que planejam diminuir os gastos, em comparação com 12% na pesquisa anterior. Negociar para marcas próprias é uma maneira de os consumidores economizarem dinheiro. PwC's Fevereiro de 2023 A Global Consumer Insights Pulse Survey inclui 9,180 consumidores em 25 territórios.

O Walmart e a Home Depot divulgaram recentemente os resultados de desempenho do quarto trimestre e do ano inteiro. A Amazon, o segundo maior varejista, divulgou resultados anuais no início deste mês, enquanto os outros dois principais varejistas, Costco e KrogerKR
, relatará no próximo mês. Todos os indicadores refletem os mesmos sentimentos – uma desaceleração nos gastos para 2023.