A ESR apoiada pela Warburg Pincus retoma a farra de compras com a China e a Índia Warehouse Deals

Após concluir a aquisição de US$ 5.2 bilhões da ARA Asset Management, com sede em Cingapura, em janeiro, a ESR Cayman continua a se expandir com a compra de um portfólio de armazéns na área da grande Xangai e a construção de uma instalação de logística na Índia, à medida que busca atender à demanda crescente de empresas de comércio eletrônico.

Na semana passada, a ESR listada em Hong Kong e seus parceiros de capital de longa data concluíram a aquisição de um portfólio de 11 propriedades logísticas e industriais na região do Delta do Rio Yangtze, que abrange Xangai e as cidades vizinhas de Suzhou e Hangzhou, aumentando a exposição dos chamados ativos da nova economia, como armazéns que dão suporte ao comércio eletrônico.

“Esta aquisição consolida ainda mais a forte posição da ESR na China à medida que continuamos a expandir nossa rede de ativos da nova economia estrategicamente localizados em todo o país”, disse Jeffrey Shen, cofundador e co-CEO da ESR, em comunicado na quinta-feira. “Isso também demonstra nossa capacidade de capturar oportunidades de negócios atraentes para nossos parceiros de capital que estão ansiosos para aumentar sua exposição a imóveis da nova economia, onde permanecem significativamente abaixo do peso.”

O acordo de Xangai vem logo após o anúncio da ESR em 3 de fevereiro de que está desenvolvendo seu primeiro centro de distribuição na cidade em Delhi, após a aquisição de 8.2 acres (33,184 metros quadrados) na capital indiana. A instalação de logística de Delhi terá cerca de 300,000 pés quadrados (27,870 metros quadrados) de espaço para apoiar o comércio eletrônico de mercearias, serviços de saúde e cozinhas em nuvem quando concluído no próximo ano.

“A distribuição de imóveis na cidade ainda está em um estágio incipiente, onde a disponibilidade de instalações de nível institucional dentro das principais áreas metropolitanas tem sido uma grande preocupação para nossos inquilinos”, disse Abhijit Malkani, CEO da ESR India, em comunicado. “Queríamos resolver isso sendo um dos pioneiros através da aquisição de nosso primeiro local na cidade na capital.”

Embora a ESR tenha feito incursões no mercado imobiliário de logística indiana nos últimos anos, seu portfólio de US$ 1.5 bilhão em ativos no país é ofuscado pelos mais de US$ 13 bilhões em ativos sob gestão na China, um dos principais mercados da empresa.

A aquisição dos armazéns de Xangai - com uma área bruta de 550,000 metros quadrados - é uma oportunidade rara no mercado fechado, disse Shen. “O portfólio tem vários projetos com forte potencial de valor agregado, que serão otimizados pela ESR à medida que nossa equipe altamente experiente alavanca seu profundo conhecimento local e nosso robusto ecossistema de relacionamento com os clientes.”

A transação representa o maior portfólio de logística e propriedades industriais já vendidas na maior cidade da China e nos arredores, de acordo com a ESR. A empresa não divulgou detalhes financeiros, mas o site imobiliário Mingtiandi informou que os ativos foram comprados da DLJ Real Estate Capital Partners, com sede nos EUA, por mais de 4.4 bilhões de yuans (US$ 692 milhões). A consultora imobiliária JLL foi a consultora do negócio.

“Os investidores estão agressivamente em busca de escala ao implantar capital nessa classe de ativos”, disse Theodore Novak, diretor executivo e chefe de mercados de capitais institucionais na grande China da JLL, por e-mail. “A conclusão bem-sucedida deste acordo é indicativa do apelo das transações do portfólio para melhorar instantaneamente os ativos sob gestão em um dos mercados de logística mais importantes do mundo.” 

A ESR – que conta com a empresa de private equity Warburg Pincus, com sede em Nova York, a gigante chinesa de comércio eletrônico JD.com, o magnata de Cingapura John Lim e a Straits Trading do bilionário Chew Gek Khim como principais acionistas – estava entre os investidores mais ativos em propriedades de logística em 2021. A empresa com sede em Hong Kong juntou mais de US$ 10 bilhões em negócios, incluindo a compra em abril de um portfólio de armazéns em toda a Austrália da Blackstone por US$ 3.8 bilhões (US$ 2.8 bilhões). Investidores globais investiram um valor recorde de US$ 48 bilhões em investimentos em logística na Ásia-Pacífico no ano passado, em comparação com US$ 32 bilhões em 2020, disse a JLL em um relatório publicado na semana passada.

As transações de Xangai e Delhi reforçam a posição da ESR como a maior gestora imobiliária da Ásia-Pacífico. A empresa administra cerca de US$ 140 bilhões em ativos em 28 países ao redor do mundo, incluindo US$ 59 bilhões em ativos da nova economia na região.