Warren Buffett compra ações em queda

O bilionário Warren Buffet vem adquirindo ações em queda durante a recente desaceleração do mercado e aumentando suas participações em empresas de petróleo como a Occidental ((OXY) - Obter relatório da Occidental Petroleum Corporation).

Até o final de 2021, a Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Obtenha o Relatório Classe A da Berkshire Hathaway Inc. havia acumulado uma grande quantidade de dinheiro, aumentando as especulações sobre os planos do CEO para a empresa. O conglomerado tinha US$ 146.72 bilhões e depois de comprar a seguradora Alleghany Corp ( (Y) - Obter relatório da Alleghany Corporation) por US$ 11.6 bilhões, também gastou milhões para acumular ações da Occidental, HP ( (HPQ) - Obtenha o relatório da HP Inc.) e Chevron ( (CVX) - Obter relatório da Chevron Corporation). Isso deixou o estoque de caixa da empresa em US$ 106.26 bilhões no final do primeiro trimestre.

Registros regulatórios recentes mostram que a Berkshire voltou a comprar ações. A empresa adquiriu outras 901,768 ações da Occidental, somando-se à compra original em fevereiro. O produtor de petróleo está agora nas 10 maiores participações da Berkshire.

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O estilo de investimento de Buffett nunca foi aquele que favorece a aquisição de commodities, mas taxas de inflação mais altas podem ter desempenhado um papel, disse Thomas Hayes, presidente da Great Hill Capital em Nova York, ao TheStreet.

"Quanto a Buffett comprar ações da OXY, eu não ganharia muito com isso", disse ele. “Historicamente, ele evitou investir em ações de commodities. Hoje ele vê isso como uma proteção contra a inflação e um potencial desequilíbrio entre oferta e demanda.”

Os investidores devem se concentrar no fato de que o apetite por risco de Buffett “voltou depois de não fazer muito em 2020 e 2021”, disse Hayes.

“A compra da Allegheny Corp e investimentos consideráveis na HP e na Activision Blizzard dizem mais sobre a disposição de entrar no mercado onde há valor a ser obtido. Podemos descobrir nos próximos trimestres que ele também adicionou mais à sua participação na Apple. Enquanto muitos correram para as saídas nas últimas semanas, Buffett tem sido um comprador seletivo onde as avaliações fazem sentido.”

A Berskhire Hathaway já havia alocado US$ 7 bilhões para a Occidental, aumentando sua participação para mais de 14%. O conglomerado também comprou mais ações da Chevron, somando-se à sua participação original que colocou o investimento nas quatro principais ações ordinárias do conglomerado.

A Chevron é agora sua quarta maior holding. A Apple é a maior holding da empresa, seguida pelo Bank of America ( (BAC) - Obter relatório do Bank of America Corp) enquanto a American Express ( (AXP) - Obtenha o relatório da empresa American Express) ocupa os três primeiros lugares.

As ações de energia se recuperaram rapidamente de seu declínio em 2020, quando a economia parou devido à pandemia global. As ações da Occidental subiram 115.3% nos últimos seis meses e 159.8% no ano passado em reação às reaberturas. A recuperação da Chevron foi menor, mas a ação ganhou 48.8% nos últimos seis meses e 57.7% no ano passado.

Embora Buffett sempre tenha dito que não comentará as avaliações de mercado ou a avaliação de ações individuais, suas ações falam muito, disse Robert Johnson, professor de finanças da Universidade Creighton, ao TheStreet.

“O fato de ele estar usando seu cofre de guerra é uma forte indicação de que ele e seus tenentes acreditam que há ações subvalorizadas por aí”, disse ele. “Isso não significa que ele acredita que o mercado está subvalorizado ou que vai se recuperar no futuro próximo, mas que algumas empresas estão fazendo compras convincentes. Este é um bom sinal para os investidores de valor.”

Os investimentos em energia de Buffett demonstram a estratégia de investimento do empresário de 91 anos de adquirir ações em empresas com baixas avaliações e retornos aos acionistas na forma de dividendos e recompras, disse Art Hogan, estrategista-chefe de mercado B Riley Financial, ao TheStreet.

“Warren Buffett é há muito tempo, tingido de lã, praticante de investimento em valor”, disse ele. “Ele sempre aconselhou os investidores a serem gananciosos quando os outros estão com medo.”

A grande pilha de dinheiro de 2021 significa que Buffett pode colocar esse pó seco para trabalhar durante essa retração do mercado.

Role para continuar

“Seus recentes investimentos nas grandes petrolíferas Occidental e Chevron falam da dinâmica de haver mais demanda do que oferta de produtos energéticos no futuro próximo”, disse Hogan.

Ele também tirou “vantagens de retrocessos em um de seus nomes favoritos, a Apple, e recentemente fez uma interessante aposta de arbitragem de fusão na Activision Blizzard”, disse ele.

“O ambiente atual nos mercados de ações se enquadra na zona-alvo de Warren Buffett – a venda indiscriminada e implacável de ações trouxe uma oportunidade para a Berkshire comprar títulos a preços de barganha”, disse Hogan.
Buffett disse antes que “é muito melhor comprar uma empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um preço maravilhoso”.

Buffett comprando a queda é um sinal positivo para os investidores de varejo, disse Mike Maynes, consultor financeiro da Maynes IM Financial em Boca Raton, Flórida, ao TheStreet.

“Há uma infinidade de empresas de qualidade negociando com grandes descontos em comparação com o início do ano”, disse ele. “Para investidores com ampla reserva de caixa líquida e um longo prazo, faz sentido comprar as várias quedas.”

Compras recentes de Buffett

Buffett revelou na reunião anual de acionistas da Berkshire em abril que o conglomerado possui uma participação de 9.5% da Activision Blizzard ((ATVI) - Obtenha o relatório da Activision Blizzard, Inc.) de sua participação inicial de 2%, a empresa de jogos, que deverá ser adquirida pela Microsoft ( (MSFT) - Obter relatório da Microsoft Corporation).

"Se o negócio for aprovado, ganhamos algum dinheiro", disse ele na reunião anual de acionistas da empresa.

Ele disse que a aquisição de mais ações foi sua decisão.

Em abril, a maioria dos acionistas da Activision Blizzard votou a favor do acordo de US$ 69 bilhões anunciado em janeiro. Essa fusão seria a maior do setor de tecnologia, dando à Microsoft uma vantagem, pois seria dona dos videogames da Activision, como Candy Crush, Call of Duty e World of Warcraft.

Prevê-se que o acordo seja fechado durante o verão, pois enfrenta mais escrutínio de entidades governamentais, como a Comissão Federal de Comércio dos EUA.

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O patrimônio líquido de Buffett aumenta

Enquanto outros investidores viram uma grande porcentagem de suas fortunas se dissiparem na recente liquidação do mercado, Buffett subiu ao topo.

Buffet é uma das duas pessoas entre as dez pessoas mais ricas do mundo cujo patrimônio líquido aumentou desde janeiro, de acordo com o Bloomberg Billionaires Index.

O Oráculo de Omaha ocupa o quinto lugar no índice, que é um ranking diário das pessoas mais ricas do mundo. Seu patrimônio líquido total é de US$ 112 bilhões e ele ganhou US$ 3.38 bilhões no acumulado do ano até o final das negociações em 15 de maio.

A lista da Bloomberg inclui apenas um outro bilionário no top 10 – Gautam Adani, um magnata indiano de infraestrutura que possui imóveis, commodities e geração e transmissão de energia, cujo patrimônio líquido total é de US$ 99.5 bilhões e seu desempenho acumulado no ano é um lucro. de US$ 22.9 bilhões até 15 de maio.

Apenas 24 bilionários viram seu patrimônio líquido aumentar no acumulado do ano até o final das negociações em 12 de maio das 100 pessoas mais ricas.

O estilo de investimento de Buffett permanece o mesmo

Enquanto seus atacantes se concentram em empresas em que Buffett deveria ter investido anteriormente, como a Apple, devido à sua aversão a possuir ações de tecnologia e seus erros com ações de companhias aéreas, Buffett manteve sua estratégia de investimento de comprar empresas de qualidade, disse Johnson ao TheStreet anteriormente.

“Muitos de seus negócios são essas empresas estáveis e pouco atraentes que constantemente produzem fluxos de caixa e não são avaliadas em múltiplos acima do mercado”, disse ele. “Muitas vezes as pessoas querem tentar mudar seu estilo de investimento para se adequar ao mercado. Buffett é o verdadeiro norte. Ele não faz isso.”

O conglomerado possui uma infinidade de outras empresas, de participações menores a participações definitivas, desde seguros, ferrovias, serviços públicos até empresas de tecnologia e suas infames participações, como a Coca-Cola ((KO) - Obtenha o relatório da empresa Coca-Cola), KraftHeinz ((KHC) - Obtenha o relatório da empresa Kraft Heinz) e Doces da See.

Buffett concentrou-se na propriedade de bancos de varejo, mantendo suas participações no Bank of America ( (BAC) - Obter relatório do Bank of America Corp), sua segunda maior posição depois da Apple ( (AAPL) - Obtenha o relatório da Apple Inc.) e USBancorp ( (USB) - Obter relatório US Bancorp). Ele vendeu ações da Wells Fargo ( (WFC) - Obter relatório da Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Obter relatório do JPMorgan Chase & Co.) e Goldman Sachs ( (GS) - Obtenha o relatório do Goldman Sachs Group, Inc.) nos últimos dois anos.

Fonte: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo