Warren Buffett corta semicondutores de Taiwan e aumenta a Louisiana-Pacific

• O 13F da Berkshire Hathaway revela que estava comprando Lousiana-Pacific, Apple e Paramount Global no quarto trimestre de 2022.
• A empresa também reduziu várias posições.
• Não houve novas compras ou posições esgotadas relatadas no 13F.

Na terça-feira, Warren Buffett (Comércio, Portfólio) da Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanças)(BRK.B, Finanças) divulgou suas atualizações de portfólio 13F para o quarto trimestre de 2022, encerrado em 31 de dezembro.

O Oracle of Omaha não informou nenhuma nova compra para o trimestre, mas aumentou as posições existentes na Louisiana-Pacific Corp. (extensão LP, Finanças), Apple Inc.AAPL, Finanças) e Paramount Global (PARA, Finanças).

A Berkshire também reduziu suas participações na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finanças), Banco dos EUA (USB, Finanças), Banco de Nova York Mellon Corp.BK, Finanças), Activision Blizzard Inc.ATVI, Finanças), Chevron Corp.CVX, Finanças), McKesson Corp.MCK, Finanças), Ally Financial Inc.ALIADO, Finanças) e The Kroger Co. (KR, Finanças). A maioria dessas reduções foi significativa, mas as vendas de ações da Ally Financial e da Kroger representaram pequenos ajustes de menos de 1%.

No final do trimestre, a maior participação da Berkshire, respondendo por 41.76% da carteira de ações, era a Apple Inc. (AAPL, Finanças). O restante de suas cinco principais participações era do Bank of America Corp. (BAC, Finanças) com um peso de carteira de 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Finanças) com 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Finanças) com 7.57% e American Express Co. (AXP, Finanças) com 6.91%.

A carteira 296.10F de $ 13 bilhões do guru consistia em 49 ações em 31 de dezembro de 2022. Por peso da carteira, o guru investiu mais em ações de tecnologia, que representam 45.16% da carteira (principalmente Apple), seguido pelo setor de serviços financeiros com um peso de 24.01% e o espaço energético com 12.05%.

Os investidores devem estar cientes de que os relatórios 13F não fornecem um quadro completo das participações de um guru. Eles incluem apenas um instantâneo das posições longas de ações em ações listadas nos EUA e recibos de depósito americanos no final do trimestre. Não incluem posições vendidas, participações internacionais não ADR ou outros tipos de valores mobiliários. No entanto, mesmo esse arquivamento limitado pode fornecer informações valiosas.

Corporação Louisiana-Pacífico

A empresa de Buffett aumentou seu investimento na Louisiana-Pacific Corp. (extensão LP, Finanças) em 21.55% para um total de 7,044,909 ações. Ao preço médio das ações no trimestre de US$ 58.96, a negociação acrescentou 0.02% à carteira de ações.

As ações da fabricante americana de materiais de construção foram negociadas em torno de US$ 66.65 em 14 de fevereiro, com um valor de mercado de US$ 4.78 bilhões e um relação preço-lucro de 4.28. O Tabela de valores GF classifica a ação como modestamente subvalorizada, embora de acordo com o futuro Valor GF baseado na Morningstar (MANHÃ, Finanças) estimativas dos analistas, a ação pode estar mais próxima de um valor justo.

Apple Inc.

A Berkshire adicionou mais ações de sua principal holding, a Apple Inc. (AAPL, Finanças), aumentando a participação em 0.04% e acrescentando 0.01% ao peso do portfólio de ações da holding ao preço médio da ação no trimestre de US$ 142.91.

Em 14 de fevereiro, as ações da gigante de eletrônicos de consumo Apple foram negociadas em torno de US$ 153.20 para um valor de mercado de US$ 2.42 trilhões e um relação preço-lucro de 26.01. Apesar das preocupações com uma desaceleração econômica nos EUA, a Apple ainda está forte, alcançando uma taxa de crescimento de lucro por ação de três anos de 27.2%.

AAPL Dados por GuruFocus

Paramount global

A Berkshire aumentou sua participação na Paramount Global (PARA, Finanças) em 16.32% para uma participação total de 91,216,510 ações. A negociação adicionou 0.01% à carteira de ações ao preço médio das ações no trimestre de US$ 24.01.

Na terça-feira, o conglomerado de mídia e entretenimento negociou cerca de US$ 22.45 por ação para um valor de mercado de US$ 14.71 bilhões e um relação preço-lucro de 4.76. A empresa possui uma sólida Pontuação GF de 90 em 100, impulsionado por altos escalões para rentabilidade, crescimento e Valor GF apesar de fraco força financeira e momentum. No geral, essa pontuação GF indica o potencial de desempenho superior com base em um estudo histórico da GuruFocus.

Co Ltd da fabricação de semicondutores de Taiwan

O Oráculo de Omaha cortou o investimento de sua empresa na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finanças) em 86.19% para 8,292,724 ações após ter iniciado a posição no trimestre anterior. Com o preço médio das ações no trimestre de US$ 72.34, isso eliminou 1.20% da carteira de ações.

A fundição de chips com sede em Taiwan, que é a maior empresa do gênero com uma participação de mercado de 57% de acordo com o Gartner, negociou cerca de US$ 97.96 por ação na terça-feira para um valor de mercado de US$ 508.02 bilhões e um relação preço-lucro de 15.05. O Tabela de valores GF avalia a ação como modestamente subvalorizada.

US Bancorp

A empresa continuou cortando seu US Bancorp (USB, Finanças), reduzindo-a em 91.42% para 6,670,835 ações. O comércio reduziu a carteira de ações em 0.97%. Durante o trimestre, as ações foram negociadas a um preço médio de US$ 42.80.

Uma importante instituição bancária dos EUA com foco em serviços bancários ao consumidor, o US Bancorp negociou cerca de US$ 49.13 por ação em 14 de fevereiro para um valor de mercado de US$ 75.22 bilhões e um relação preço-lucro de 13.24. Aguentou-se surpreendentemente bem na crise financeira, mas hoje em dia tem mais de 50% de exposição da carteira de crédito a imóveis comerciais.

USB Dados por GuruFocus

Banco de Nova York Mellon Corp

O guru também vendeu 59.7% de seu Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finanças) para uma participação remanescente de 25,069,867 ações, reduzindo a carteira de ações em 0.48%. As ações foram negociadas por um preço médio de $ 42.89 durante o trimestre.

A empresa de banco de investimento corporativo que se autodenomina o "banco dos bancos" negociou cerca de US$ 51.71 por ação em 14 de fevereiro para um valor de mercado de US$ 41.80 bilhões e um relação preço-lucro de 17.83. O relação preço-livro de 1.16 está perto da média histórica da empresa, mas acima da média da indústria de 0.95.

BK Dados por GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

A Berkshire cortou sua Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanças) em 12.35%, deixando uma participação remanescente de 52,717,075 ações e reduzindo a carteira de ações em 0.19%. Durante o trimestre, as ações foram negociadas a um preço médio de US$ 74.26.

A empresa americana de videogames, que a Microsoft (MSFT, Finanças) fez um acordo de aquisição por US$ 68.7 bilhões em dinheiro, negociado em torno de US$ 76.80 por ação na terça-feira por um valor de mercado de US$ 60.08 bilhões e um relação preço-lucro de 39.99. Se a aquisição ocorrer pelo preço acordado, os investidores poderão embolsar um lucro decente.

ATVI Dados por GuruFocus

Chevron Corp.

A empresa de Buffett fez uma ligeira redução de 1.44% em sua Chevron Corp. (CVX, Finanças) holding (o que é notável apenas porque a Berkshire ainda detém 8.43% das ações em circulação da empresa), deixando uma posição de 162,975,771 ações depois de aumentar o volume no início do ano. A negociação reduziu a carteira de ações em 0.12% ao preço médio das ações no trimestre de US$ 174.51.

A gigante multinacional americana de petróleo e gás negociou cerca de US$ 172.32 na terça-feira para um valor de mercado de US$ 333.20 bilhões e um relação preço-lucro de 9.43. O apertado mercado de energia empurrou os ganhos da Chevron para níveis recordes em 2022.

CVX Dados por GuruFocus

McKesson Corp.

A Berkshire reduziu seu investimento na McKesson Corp. (MCK, Finanças) em 10.72% para uma participação remanescente de 2,855,514 ações. A operação tirou 0.04% da carteira de ações. As ações foram negociadas por um preço médio de $ 372.97 durante o trimestre.

A empresa atacadista de suprimentos médicos e tecnologia da informação negociou cerca de US$ 365.85 por ação em 14 de fevereiro para um valor de mercado de US$ 50.10 bilhões e um relação preço-lucro de 16.77. O gráfico de Peter Lynch mostra a negociação de ações ligeiramente acima de seu valor justo, mas em linha com sua avaliação histórica mediana.