Este foi um ano e tanto para a Berkshire Hathaway e o CEO Warren Buffett. O conglomerado acaba de divulgar seus investimentos em outras empresas a partir do final do terceiro trimestre, e um nome — e um setor — se destaca.
A Berkshire abriu três novas posições de ações durante o terceiro trimestre:
| Empresa | Relógio | Valor das participações da Berkshire – 30 de setembro ($mil) | Participação da Berkshire | Retorno total - 2022 até 15 de novembro |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | TSM,
+ 10.52% | $4,118 | 1.16% | -39% |
| Louisiana-Pacífico Corp. | LPX,
+ 7.84% | $297 | 7.85% | -24% |
| Jefferies Financial Group Inc. | JEF,
+ 2.11% | $13 | 0.19% | -2% |
| Fontes: Arquivos Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa. Leia O guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
O registro 13F não diz exatamente quando as ações foram compradas, mas a Berkshire construiu sua posição de US$ 4.1 bilhões na Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
depois que a indústria de semicondutores caiu fortemente. A fabricação de semicondutores tem sido tradicionalmente um negócio cíclico e a TSM é a maior produtora de chips de computador do mundo.
" “Nosso objetivo é mais modesto: simplesmente tentamos ter medo quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros têm medo.”"
— Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, em sua carta anual de 1986 aos acionistas.
As ações de semicondutores caíram quando os investidores perceberam que o grupo havia entrado em um ciclo de baixa. O ETF iShares Semiconductor atingiu sua mínima de fechamento em 2022 em 14 de outubro, quando caiu 44% no ano, antes de subir 25% até 14 de novembro.
Quando a SOXX atingiu o fundo do poço, a Taiwan Semiconductor foi ainda mais atingida, com uma queda de 46%, possivelmente refletindo as tensões entre a China e os EUA sobre a reivindicação da China sobre Taiwan. (Todos os retornos neste artigo incluem dividendos reinvestidos.)
A Taiwan Semiconductor caiu para a mínima de 2022 em 3 de novembro, quando caiu 49% no ano. A Berkshire construiu sua posição na TSM em algum momento entre 30 de junho, quando as ações caíram 35% em 2022, e 30 de setembro, quando caíram 41% no ano.
Parece que o timing de Buffett foi excelente, seguindo uma parte da estratégia de longo prazo que ele discutiu em seu relatório anual carta aos acionistas que foi incluído no relatório anual de 1986 da Berkshire. Buffett explicou que as perturbações do mercado eram imprevisíveis.
“Nosso objetivo é mais modesto: simplesmente tentamos ter medo quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros estão com medo”, escreveu ele.
Você pode ver a lista completa das cartas de Buffett aos acionistas SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
E agora, com o presidente Biden dizendo ele não espera uma tentativa rápida da China de invadir Taiwan após sua reunião com o presidente chinês Xi Jinping, seguida pela divulgação da Berkshire (ambos em 14 de novembro), as ações da TSM dispararam em 15 de novembro.
Ler: Qualidade e altos dividendos diferenciam essas cinco ações de semicondutores das concorrentes com desempenho inferior
Outras ações da Berkshire adicionadas, vendidas ou cortadas
Durante o terceiro trimestre, a Berkshire aumentou suas participações nas ações a seguir. Eles são classificados pelo valor de mercado das participações em 30 de setembro:
| Empresa | Relógio | Valor das participações da Berkshire – 30 de setembro ($mil) | Valor das participações da Berkshire – 30 de junho ($mil) | Quota de propriedade - 30 de setembro | Retorno total - 2022 até 15 de novembro |
| Chevron Corp. | CVX,
+ 0.80% | $23,757 | $23,373 | 8.55% | 63% |
| Ocidental Petroleum Corp. | OXI,
+ 1.57% | $11,943 | $9,335 | 21.38% | 154% |
| Paramount Global Classe B | PÁRA,
+ 5.14% | $1,737 | $1,935 | 14.99% | -37% |
| Celanese Corp. | CE,
-2.10% | $877 | $1,077 | 8.96% | -36% |
| RH | RH,
+ 3.81% | $581 | $461 | 9.95% | -47% |
| Fontes: Arquivos Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Enquanto a Berkshire aumentou suas participações na Paramount Global
PÁRA,
+ 5.14%
e Celanese Corp.
CE,
-2.10%
durante o terceiro trimestre, os valores da posição de 30 de setembro caíram em relação a 30 de junho porque as ações caíram 22% e 23%, respectivamente.
A Berkshire vendeu todas as suas ações da Store Capital Corp. durante o terceiro trimestre. Essa posição foi avaliada em US$ 385 milhões em 30 de junho.
Aqui estão outras posições de ações que a Berkshire vendeu parcialmente durante o terceiro trimestre:
| Empresa | Relógio | Valor das participações da Berkshire – 30 de setembro ($mil) | Valor das participações da Berkshire – 30 de junho ($mil) | Quota de propriedade - 30 de setembro | Retorno total - 2022 até 15 de novembro |
| General Motors Co. | gm,
+ 0.78% | $1,605 | $1,971 | 3.43% | -32% |
| Kroger Co. | K.R.,
+ 0.67% | $2,199 | $2,744 | 7.02% | 5% |
| Banco de Nova York Mellon Corp. | BK,
+ 0.57% | $2,396 | $3,018 | 7.70% | -23% |
| US Bancorp | USB,
-0.18% | $3,136 | $5,818 | 5.24% | -20% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI,
-0.11% | $4,471 | $5,326 | 7.69% | 12% |
| Fontes: Arquivos Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Desempenho da Berkshire: como descansar mais facilmente
Aqui está um gráfico de cinco anos mostrando o retorno da Classe B da Berkshire
BRK.B,
+ 0.35%
ações em relação ao índice de referência S&P 500
SPX,
+ 0.87%
até 14 de novembro:
O retorno total de cinco anos da Berkshire foi um pouco maior do que o do S&P 500. Talvez sua primeira reação seja que esse desempenho não é motivo de entusiasmo.
Se você tivesse observado o mesmo desempenho de cinco anos da Berkshire em relação ao índice um ano atrás, teria visto o retorno de 81% da Berkshire atrás de um retorno de 136% do S&P 500 e poderia ter acreditado na ideia de que a filosofia de investimento em valor de Buffett estava desatualizado.
Mas no ano passado, o S&P 500 caiu 14%, enquanto as ações Classe B da Berkshire tiveram retorno de 8.5%.
Para muitos investidores, a capacidade de dormir melhor à noite pode tornar a abordagem de valor de Buffett mais vantajosa.
Não perca: Como essas 22 ações de tecnologia se destacam nesta temporada de resultados
A compra de ações de Warren Buffett é um exemplo clássico de por que você quer ser 'ganancioso apenas quando os outros estão com medo'
Este foi um ano e tanto para a Berkshire Hathaway e o CEO Warren Buffett. O conglomerado acaba de divulgar seus investimentos em outras empresas a partir do final do terceiro trimestre, e um nome — e um setor — se destaca.
Na sua Arquivamento 13F com a Securities and Exchange Commission em 14 de novembro, a Berkshire divulgou investimentos em 50 ações em 30 de setembro com um valor de mercado combinado de US$ 296.1 bilhões.
A Berkshire abriu três novas posições de ações durante o terceiro trimestre:
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa. Leia O guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
O registro 13F não diz exatamente quando as ações foram compradas, mas a Berkshire construiu sua posição de US$ 4.1 bilhões na Taiwan Semiconductor
+ 10.52%
TSM,
depois que a indústria de semicondutores caiu fortemente. A fabricação de semicondutores tem sido tradicionalmente um negócio cíclico e a TSM é a maior produtora de chips de computador do mundo.
" “Nosso objetivo é mais modesto: simplesmente tentamos ter medo quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros têm medo.”"
— Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, em sua carta anual de 1986 aos acionistas.
As ações de semicondutores caíram quando os investidores perceberam que o grupo havia entrado em um ciclo de baixa. O ETF iShares Semiconductor atingiu sua mínima de fechamento em 2022 em 14 de outubro, quando caiu 44% no ano, antes de subir 25% até 14 de novembro.
Quando a SOXX atingiu o fundo do poço, a Taiwan Semiconductor foi ainda mais atingida, com uma queda de 46%, possivelmente refletindo as tensões entre a China e os EUA sobre a reivindicação da China sobre Taiwan. (Todos os retornos neste artigo incluem dividendos reinvestidos.)
A Taiwan Semiconductor caiu para a mínima de 2022 em 3 de novembro, quando caiu 49% no ano. A Berkshire construiu sua posição na TSM em algum momento entre 30 de junho, quando as ações caíram 35% em 2022, e 30 de setembro, quando caíram 41% no ano.
Parece que o timing de Buffett foi excelente, seguindo uma parte da estratégia de longo prazo que ele discutiu em seu relatório anual carta aos acionistas que foi incluído no relatório anual de 1986 da Berkshire. Buffett explicou que as perturbações do mercado eram imprevisíveis.
“Nosso objetivo é mais modesto: simplesmente tentamos ter medo quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros estão com medo”, escreveu ele.
Você pode ver a lista completa das cartas de Buffett aos acionistas SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
E agora, com o presidente Biden dizendo ele não espera uma tentativa rápida da China de invadir Taiwan após sua reunião com o presidente chinês Xi Jinping, seguida pela divulgação da Berkshire (ambos em 14 de novembro), as ações da TSM dispararam em 15 de novembro.
Ler: Qualidade e altos dividendos diferenciam essas cinco ações de semicondutores das concorrentes com desempenho inferior
Outras ações da Berkshire adicionadas, vendidas ou cortadas
Durante o terceiro trimestre, a Berkshire aumentou suas participações nas ações a seguir. Eles são classificados pelo valor de mercado das participações em 30 de setembro:
Enquanto a Berkshire aumentou suas participações na Paramount Global
+ 5.14%
-2.10%
PÁRA,
e Celanese Corp.
CE,
durante o terceiro trimestre, os valores da posição de 30 de setembro caíram em relação a 30 de junho porque as ações caíram 22% e 23%, respectivamente.
A Berkshire vendeu todas as suas ações da Store Capital Corp. durante o terceiro trimestre. Essa posição foi avaliada em US$ 385 milhões em 30 de junho.
Aqui estão outras posições de ações que a Berkshire vendeu parcialmente durante o terceiro trimestre:
Desempenho da Berkshire: como descansar mais facilmente
Aqui está um gráfico de cinco anos mostrando o retorno da Classe B da Berkshire
+ 0.35%
+ 0.87%
BRK.B,
ações em relação ao índice de referência S&P 500
SPX,
até 14 de novembro:
FactSet
O retorno total de cinco anos da Berkshire foi um pouco maior do que o do S&P 500. Talvez sua primeira reação seja que esse desempenho não é motivo de entusiasmo.
Se você tivesse observado o mesmo desempenho de cinco anos da Berkshire em relação ao índice um ano atrás, teria visto o retorno de 81% da Berkshire atrás de um retorno de 136% do S&P 500 e poderia ter acreditado na ideia de que a filosofia de investimento em valor de Buffett estava desatualizado.
Mas no ano passado, o S&P 500 caiu 14%, enquanto as ações Classe B da Berkshire tiveram retorno de 8.5%.
Para muitos investidores, a capacidade de dormir melhor à noite pode tornar a abordagem de valor de Buffett mais vantajosa.
Não perca: Como essas 22 ações de tecnologia se destacam nesta temporada de resultados
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-chip-stock-purchase-is-a-classic-example-of-why-you-want-to-be-greedy-only-when- outros-são-medo-11668526053?siteid=yhoof2&yptr=yahoo