Quando você compra ações de uma empresa, espera que a empresa subjacente se saia bem e faça com que o preço das ações suba. Quando você investe em um fundo de índice, você espera que todo o setor do mercado que o índice rastreia tenha um bom desempenho e faça com que todas as empresas nele ganhem valor, aumentando assim o valor de suas participações em fundos de índice. Essa é a diferença entre fundos de índice e ações em poucas palavras. Agora vamos mergulhar nos detalhes. Considere trabalhar com um conselheiro financeiro para encontrar a melhor combinação de ações individuais e participações em fundos de índice para o seu portfólio.
O que é um fundo de índice?
Um fundo de índice é uma carteira de ativos detida e gerida por uma empresa de investimento. Geralmente será feito principalmente (ou totalmente) fora de estoque e títulos corporativos. Assim como as ações, você investe em um fundo de índice comprando ações individuais. Você então possui uma porcentagem do portfólio geral equivalente a quantas ações você comprou e tem direito aos retornos do fundo nessa base pro-rata.
Por exemplo, digamos que o Fundo ABC libere 50% de seu valor na forma de 100 cotas. Isso significa que a empresa que administra o fundo reteve a propriedade de metade da carteira. A outra metade foi oferecida aos investidores. Se você comprar uma cota deste fundo, você possui 0.5% do portfólio total e tem direito a 0.5% de seus retornos.
Esta é a estrutura básica do que é chamado de ativo baseado em fundos, que as empresas normalmente vendem como fundos mútuos e ETFs.
Um fundo de índice é uma forma especializada de ativo baseado em fundos. Com um fundo de índice, a empresa gestora seleciona os ativos da carteira para corresponder ao índice que acompanha um segmento específico do mercado. A ideia é que a empresa atrelará o desempenho de seu fundo a uma ideia, indústria, setor ou outra métrica de mercado específica.
O objetivo do fundo é igualar o desempenho do índice. Isso se opõe a muitos ativos baseados em fundos, que são construídos para simplesmente gerar retornos ou mitigar riscos, independentemente do mercado como um todo. De fato, ao contrário de outros tipos de ativos, um fundo de índice que perde valor geralmente funciona exatamente como projetado. Por exemplo, uma empresa pode construir um fundo de índice em torno de o setor de tecnologia. Isso significa que o fundo acompanha o desempenho das ações de tecnologia como uma indústria. Se as empresas de tecnologia se saírem bem e ganharem valor, o fundo de índice também ganhará valor. Se as empresas de tecnologia passarem por uma fase difícil e seus preços caírem, o valor do fundo de índice cairá – de propósito.
Para fazer isso, a empresa que administra um fundo de índice construirá seu portfólio com ativos relevantes para o desempenho de sua métrica escolhida. Por exemplo, uma empresa que constrói um fundo de índice do setor de tecnologia pode construir um portfólio de ações de empresas de tecnologia, títulos emitidos por empresas de tecnologia e quaisquer outros ativos que reflitam o desempenho do setor de tecnologia como um todo. Por exemplo, dependendo do fundo, esta empresa pode comprar contratos de opções Em ouro, silício e outros semicondutores. Ou pode investir em empresas de logística conhecidas por trabalhar fortemente com empresas de tecnologia.
A composição exata de um fundo de índice depende da empresa que administra o fundo, e as empresas de investimento trabalham arduamente para criar as fórmulas certas para um fundo de índice que consegue rastrear o valor de seu setor. No entanto, o principal geral é consistente: um fundo de índice é construído com ativos que a empresa acredita representar o valor de um segmento de mercado.
Os fundos de índice mais populares acompanham as principais seções do mercado. Isso inclui particularmente:
Índices de mercado, como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average, onde um fundo de índice rastreará o valor dessas métricas de mercado; e
Índices da indústria, onde uma empresa construirá seu fundo de índice para rastrear o valor de uma indústria como um todo, como varejo, tecnologia ou energia.
Como os fundos de índice diferem das ações
Um estoque, por sua vez, é uma participação acionária em uma empresa individual. Ao comprar uma ação, você literalmente comprou uma propriedade fracionária no negócio subjacente. Por exemplo, digamos que uma empresa libere todo o seu valor para venda em 100 ações. Se você comprar uma ação dessa empresa, agora você possui 1% da própria empresa. Dependendo de como essa empresa gerencia seu estoque, isso pode lhe dar direito a uma parte de seus lucros em a forma de dividendos. Também pode lhe dar direito a uma voz na administração do negócio com base em quantas ações você possui. (Claro, dado que as grandes empresas podem liberar bilhões de ações, é preciso um investimento significativo antes que você possa ter uma voz significativa nos assuntos de uma corporação de capital aberto.)
Principalmente você lucra com uma ação através do que é chamado ganhos de capital. Quando a empresa vai bem, outros investidores se interessam por ela. Isso aumenta a demanda pelas ações da empresa, o que, por sua vez, aumenta seu preço no mercado. Se esse preço subir enquanto você mantém a ação, você pode vender suas ações por mais do que pagou para comprá-las, obtendo lucro. As ações também podem pagar retornos na forma de dividendos, quando a empresa paga aos seus acionistas uma parte dos lucros corporativos.
Quaisquer que sejam os detalhes, com uma ação, em última análise, você ganha dinheiro com o desempenho de uma única empresa.
Fundos de Índice vs. Ações
A maior diferença entre investir em fundos de índice e investir em ações é o risco.
Ações individuais tendem a ser muito mais voláteis do que produtos baseados em fundos, incluindo fundos de índice. Isso pode significar uma chance maior de vantagem... mas também significa uma chance consideravelmente maior de perda. Por outro lado, a natureza diversificada de um fundo de índice geralmente significa que seu desempenho tem muito menos picos e vales. Como todos os produtos baseados em fundos, um fundo de índice detém um grande número de ativos diferentes em seu portfólio geral. Em vez de investir em apenas uma ação, como faria com uma ação, você está investindo em dezenas (se não centenas) de ações, títulos e outros ativos.
Isso significa que, mesmo que uma empresa perca valor, geralmente há outra empresa para compensar esse desempenho. É claro que, se uma empresa registra ganhos enormes, esses retornos serão diluídos pelo restante do portfólio como um todo.
A diversificação de um fundo de índice depende da natureza do próprio fundo. Um fundo que investe em uma indústria ou setor de mercado específico será menos diversificado do que um fundo que investe no mercado como um todo. Por exemplo, você pode investir em um fundo de índice do setor de tecnologia e em um fundo de índice S&P 500. É mais fácil acontecer algo (bom ou ruim) especificamente ao setor de tecnologia do que algo (novamente, bom ou ruim) a todo o mercado de ações.
Uma indústria pode cair ou crescer mais facilmente do que todo o mercado pode entrar em recessão ou alta.
Vantagens do fundo de índice
Para um investidor individual, os fundos de índice geralmente têm duas vantagens principais sobre o investimento em uma ação individual. Primeiro, ignore o que alguns outros sites financeiros escreveram sobre o controle sobre suas participações e a satisfação pessoal do sucesso financeiro. Pouquíssimos investidores venceram o mercado. Isso é verdade mesmo entre os profissionais. Estudos constatam consistentemente que mais de 90% dos investidores profissionais não conseguem escolher ações que se saiam melhor do que o mercado como um todo no longo prazo.
Leva dois carteiras de investimento. Coloque nada além de um fundo de índice S&P 500 em um deles e, em seguida, compre e venda ativamente ações no outro. Seu fundo de índice valerá mais ano após ano quase todas as vezes. Esta não é uma regra rígida, mas nove em cada dez vezes você ganhará mais dinheiro com fundos de índice.
Em segundo lugar, um fundo de índice reduz a complexidade. Investir no mercado de ações significa acompanhar o desempenho, seguir os fundamentos da empresa, ler demonstrativos de ganhos e muito, muito mais. Isso é uma coisa difícil de fazer bem e pode rapidamente consumir seu tempo e atenção. Investir em um fundo de índice é uma estratégia de investimento passivo. Você compra o ativo e depois o deixa sozinho para agregar valor e gerar retornos. Não há necessidade de acompanhar o desempenho ou jogar no mercado de ações.
Investir com ações não é imprudente. Na verdade, muitos investidores gostam de investir ativamente. Eles acham que é emocionante tentar vencer o mercado. No entanto, como todos os ativos especulativos, você deve se certificar de que as ações individuais constituam apenas a parte especulativa do seu portfólio. Invista nesses ativos com dinheiro que você pode perder. Para o segmento estável e de longo prazo do seu portfólio, os fundos de índice costumam ser uma excelente ideia.
Concluindo!
Uma ação dá a você uma parte da propriedade de uma única empresa. Um fundo de índice é uma carteira de ativos que geralmente inclui ações de muitas empresas, bem como títulos e outros ativos. Este portfólio é projetado para rastrear seções inteiras do mercado, subindo e descendo conforme esses segmentos.
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Decidir entre ações e fundos de índice não é a única escolha que os investidores cuidadosos enfrentam. Entre outros desafios está obter uma boa estimativa de como seu portfólio se sairá ao longo do tempo. É aí que um livre calculadora de investimento pode ser útil.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html