Wells Fargo, que já foi o jogador número 1 em hipotecas, está se afastando do mercado imobiliário

Wells Fargo está se afastando do mercado multibilionário de hipotecas dos EUA em meio à pressão regulatória e ao impacto de taxas de juros mais altas.

Em vez de seu objetivo anterior de atingir o maior número possível de americanos, a empresa agora oferecerá empréstimos imobiliários apenas para clientes existentes de bancos e gestão de patrimônio e tomadores de empréstimos em comunidades minoritárias, apurou a CNBC.

Os fatores duais de um mercado de empréstimos que entrou em colapso desde que o Federal Reserve começou aumento das taxas ano passado e maior supervisão regulatória - tanto em todo o setor quanto especificamente para Wells Fargo após seu 2016 contas falsas escândalo - levou à decisão, disse o chefe de empréstimos ao consumidor Kléber Santos.

“Estamos cientes da história do Wells Fargo desde 2016 e do trabalho que precisamos fazer para restaurar a confiança do público”, disse Santos em entrevista por telefone. “Como parte dessa revisão, determinamos que nosso negócio de empréstimos imobiliários era muito grande, tanto em termos de tamanho geral quanto de escopo.”

É a mudança estratégica mais recente e talvez a mais significativa que o CEO Charlie Scharf assumiu desde que ingressou na Wells Fargo no final de 2019. As hipotecas são de longe o maior categoria da dívida mantida pelos americanos, representando 71% dos $ 16.5 trilhões em saldos totais das famílias. Sob os antecessores de Scharf, o Wells Fargo se orgulhava de sua vasta participação em empréstimos imobiliários - era o principal credor do país em 2019, de acordo com o boletim do setor. Por dentro das finanças hipotecárias.

Agora, como resultado desta e de outras mudanças que Scharf está fazendo, inclusive pressionando por mais receita de banco de investimento e cartões de crédito, o Wells Fargo se parecerá mais com os rivais do megabanco. Bank of America e O JPMorgan Chase. Ambas as empresas cederam parte das hipotecas após a crise financeira de 2008.

Acompanhar aqueles outrora grandes players hipotecários na redução de suas operações tem implicações para o mercado hipotecário dos EUA.

À medida que os bancos recuavam dos empréstimos imobiliários após o desastre que foi a bolha imobiliária do início dos anos 2000, participantes não bancários, incluindo Hipoteca de foguetes rapidamente preencheu o vazio. Mas esses players mais novos não são tão regulamentados quanto os bancos, e os críticos do setor dizem que isso pode expor os consumidores a armadilhas. Hoje, Wells Fargo é o terceiro maior credor hipotecário depois de Rocket e United Wholesale Mortgage.

Como parte de sua redução, a Wells Fargo também está fechando seu negócio de correspondentes que compra empréstimos feitos por credores terceirizados e encolhendo “significativamente” sua carteira de serviços hipotecários por meio da venda de ativos, disse Santos.

O canal de correspondência é um fluxo significativo de negócios para o Wells Fargo, com sede em San Francisco, que se tornou maior à medida que a atividade geral de empréstimos encolheu no ano passado. Em outubro, o banco dito 42% dos US$ 21.5 bilhões em empréstimos originados no terceiro trimestre foram empréstimos por correspondência.

A venda dos direitos de serviços hipotecários para outros players do setor levará pelo menos vários trimestres para ser concluída, dependendo das condições do mercado, disse Santos. A Wells Fargo é a maior operadora de hipotecas dos EUA, que envolve a cobrança de pagamentos de mutuários, com quase US$ 1 trilhão em empréstimos, ou 7.3% do mercado, no terceiro trimestre, segundo dados da Inside Mortgage Finance.

Ao todo, a mudança resultará em uma nova rodada de demissões nas operações hipotecárias do banco, reconheceram os executivos, mas se recusaram a quantificar exatamente quantas. Milhares de trabalhadores hipotecários foram rescindiu ou deixou voluntariamente a empresa no ano passado, quando os negócios diminuíram.

A notícia não deve ser uma surpresa total para investidores ou funcionários. Os funcionários da Wells Fargo especularam durante meses sobre as mudanças que viriam depois que Scharf telegrafou suas intenções várias vezes no ano passado. A Bloomberg informou em agosto que o banco estava considerando reduzir ou interromper os empréstimos correspondentes.

“É muito diferente administrar um negócio de hipotecas dentro de um banco hoje do que era há 15 anos”, disse Scharf a analistas em junho. “Não seremos tão grandes quanto éramos historicamente” no setor, acrescentou.

A Wells Fargo disse que está investindo US$ 100 milhões em seu objetivo de propriedade de minorias e colocando mais consultores de hipotecas em filiais localizadas em comunidades minoritárias.

“Nossa prioridade é reduzir o risco do local, focar em atender nossos próprios clientes e desempenhar o papel que a sociedade espera que desempenhemos no que se refere à diferença racial na propriedade”, disse Santos.

A mudança de hipoteca marca o que é potencialmente a última grande mudança de negócios que Scharf realizará depois de dividir as operações do banco em cinco divisões, trazendo 12 novos membros do comitê operacional e criando um segmento de diversidade.

Em entrevista por telefone, Scharf disse que não esperava fazer outras mudanças importantes, com a ressalva de que o banco precisará se adaptar às novas condições.

“Dada a qualidade das cinco principais empresas da franquia, acreditamos que estamos posicionados para competir contra os melhores e vencer, sejam bancos, não bancos ou fintechs”, disse ele.