Estamos aposentados e recentemente perdemos $ 100 de nosso portfólio. Nosso consultor disse 'podemos perder outros $ 100 em 2023.' Isso é loucura? 

Questão: Eu me aposentei em outubro de 2016 e minha esposa se aposentou em janeiro de 2018. Tínhamos um bom próximo ovo economizado naquela época, então pedimos ao nosso financeiro que assumisse nossas contas para ajudá-las a crescer. Em janeiro de 2022, tínhamos mais de $ 500,000 economizados e não havíamos sacado nada desse dinheiro. Avançando para outubro de 2022, observamos o mercado de ações em sua montanha-russa e verificamos nossos totais todos os meses e marcamos em um livro-razão. Percebemos que nosso 401(k) havia perdido cerca de US$ 100,000 desde o final de 2021. 

Entrei em contato com a empresa de investimentos que usamos e eles marcaram uma reunião por telefone com alguns consultores de investimentos. Tudo o que eu queria saber é por que nossa conta de aposentadoria havia perdido quase 25% porque entendi que, como eles controlavam nossos investimentos, eles seriam monitorados e os investimentos mudariam para evitar que isso acontecesse. Ao final desta reunião, um dos conselheiros comentou que poderíamos perder outros $ 100,000 em 2023. Desde o final de 2022, nossa conta de aposentadoria cresceu cerca de $ 9,000. Devemos engolir nossas perdas e ir para outra empresa de investimento ou ficar com a atual? (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode combiná-lo com um consultor que atenda às suas necessidades.)

Responda: Lamentamos saber que sua conta sofreu essa perda. Vejamos como seu consultor lidou com a situação, se essa perda foi normal em um mercado difícil e se você deve abandonar seu consultor financeiro. (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode combiná-lo com um consultor que atenda às suas necessidades.)

Pelo que você descreveu, parece que seu consultor pode estar abordando sua situação de maneira muito casual (mencionar uma perda de $ 100,000 aparentemente de improviso não é bom) e pode não ter as principais habilidades de comunicação. De fato, o planejador financeiro certificado Matt Bacon, da Carmichael Hill & Associates, diz que o consultor pode ter sido “irreverente e sem tato ou blasé”, o que “não é ótimo”, embora acrescente que “a empatia e o tom são importantes, mas também a honestidade”.

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De sua parte, o planejador financeiro certificado Robert Persichitte, da Delagify Financial, diz: “Provavelmente não usaria a palavra 'perder' em uma reunião com o cliente; .” Mas ele acrescenta que “não hesitaria em colocar um valor negativo em dólares com uma posição agressiva”, pois as regras da SEC exigem que você divulgue os riscos aos clientes e “isso contribui para um melhor relacionamento com os clientes”.

Resumindo, seu consultor tem alguns problemas de comunicação e isso é um grande problema. Dito isso, a planejadora financeira certificada Cristina Guglielmetti, da Future Perfect, diz que uma queda de 25% está mais ou menos em linha com o desempenho do mercado no ano passado - isto é, se você estiver de acordo com seu consultor sobre como o dinheiro deve ser administrado. Como você está aposentado, alguns especialistas argumentam que seu consultor deveria ter sugerido uma abordagem mais conservadora ou, pelo menos, compartilhado com você que você investiu de forma decente e agressiva.

A chave para o sucesso é que todos, incluindo consultores de investimento e seus clientes, estejam na mesma página sobre riscos e objetivos. “Nesse caso, o conselho pode ou não ser bom, mas foi mal comunicado. Se você escolheu uma estratégia de investimento agressiva, esses retornos parecem razoáveis”, diz Persichitte.

Você também observou que pensava que, como eles controlavam seus investimentos, eles impediriam que as perdas acontecessem. Pergunte a si mesmo: “Isso foi uma suposição que você fez ou seu consultor indicou que isso seria possível? Mais importante, quais conversas aconteceram entre você e seu consultor sobre alocação apropriada de ativos e sua tolerância ao risco? Você indicou que queria uma abordagem conservadora e entendeu que provavelmente estaria abrindo mão de ganhos de longo prazo em troca dessa estabilidade”, diz Guglielmetti. (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode combiná-lo com um consultor que atenda às suas necessidades.)

Em suma, a única coisa importante a se questionar é que parece que seu consultor não se comunicou de maneira eficaz com você sobre o fato de que seu portfólio poderia sofrer uma perda desse tamanho. De fato, ao gerenciar investimentos, os consultores têm (pelo menos) dois empregos. Primeiro, eles precisam fazer escolhas informadas sobre a estratégia de investimento. Em segundo lugar, eles precisam educar seus clientes sobre os possíveis resultados da estratégia, incluindo riscos e benefícios, diz Persichitte. 

Pode ser que a alocação tenha sido muito agressiva - daí sua grande perda - e pode valer a pena consultar alguns outros planejadores para avaliar sua opinião profissional antes de trocar de consultor, diz Bacon. Felizmente, você pode fazer isso com uma consulta gratuita, pois muitos consultores oferecem uma ligação ou reunião gratuita. “O mercado passou por um ano terrível e o desempenho ruim por si só geralmente não vale a pena mudar de consultor, mas fundos inadequados ou uma estratégia imprudente, considerando os objetivos dos clientes, podem valer”, diz Bacon.

Se o seu consultor não puder explicar adequadamente os benefícios e riscos de uma estratégia, Persichitte diz que é hora de trabalhar com outra pessoa. “O novo consultor pode recomendar a mesma estratégia de investimento, mas se puder explicar os riscos e obter o consentimento informado do cliente, o cliente estará em uma posição melhor”, diz Perischitte. 

Enquanto isso, o planejador financeiro certificado James Daniel, da The Advisory Firm em Alpharetta, Geórgia, diz que sua recomendação é fazer uma reunião com seus consultores atuais para entender melhor sua abordagem. “Eles estão tomando as decisões de investimento ou seu portfólio faz parte de um modelo geral de empresa? Eles também têm salvaguardas para limitar os saques ”, diz Daniel.

Saiba disso também: é possível que você não tenha nenhuma perda, supondo que seu dinheiro ainda esteja investido. “Você só vai ter prejuízo se os investimentos da sua conta forem vendidos por menos do que a base. Seja cauteloso ao vender qualquer um de seus investimentos e garantir uma perda potencial ”, diz o planejador financeiro certificado Mark Humphries, da Sentinel Financial Planning. (Procurando um novo consultor financeiro? Essa ferramenta pode combiná-lo com um consultor que atenda às suas necessidades.)

Por sua vez, o planejador financeiro certificado Alonso Rodriguez Segarra, da Advise Financial, diz que 2022 foi o sétimo pior ano em resultados desde 1926 para o S&P 500. “Lembre-se, no mercado de ações você só perde quando vende e sempre ganha algo porque ações e títulos pagam dividendos e juros. Não fique olhando tanto para o saldo da sua carteira, pois isso vai estressá-lo e os mercados têm mostrado que se recuperam com o tempo”, diz Segarra.

Caso decida trocar de consultor, seja claro sobre suas expectativas e obtenha um bom entendimento da filosofia de investimento do novo consultor para garantir que você saiba o que está acontecendo. “Se ambos os consultores tiverem abordagens semelhantes, é improvável que o resultado seja muito diferente”, diz Guglielmetti.

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Perguntas editadas para brevidade e clareza.