O que os lucros dos bancos nos dizem sobre como os consumidores estão se saindo com a inflação alta, as preocupações com a recessão - 'Não é uma rachadura nos números atuais'

Um dia depois, comentários sobre o terceiro trimestre recebendo ligações de líderes do JP Morgan Chase & Co.
JPM,
+ 1.66%,
Wells Fargo
WFC
+ 1.86%
e Citibank
C,
+ 0.65%
sugeriram que os consumidores ainda tinham seu próprio salto, apesar da pressão. As palavras otimistas, no entanto, foram cortadas com uma dose de cautela.

É um lembrete de que avaliar a saúde financeira de uma pessoa é uma mistura complicada de humor e também dólares e centavos. Também sexta-feira, humor do consumidor ficou sombrio mas iluminou ligeiramente na medida de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan e os dados mostraram vendas no varejo ficaram estáveis ​​em setembro.

Após os lucros e receitas do JP Morgan no terceiro trimestre estimativas de batida, um analista na teleconferência perguntou se havia alguma “rachadura” surgindo, inclusive para pessoas no negócio de banco de varejo.

Há inflação alta, taxas de juros crescentes, taxas de hipoteca mais altas, questões sobre os preços dos combustíveis e muito mais, disse o CEO Jamie Dimon.

“Não é uma brecha nos números atuais. É bastante previsível que afetará os números futuros”, disse o banqueiro, que vocal sobre suas possíveis preocupações com a recessão. Por enquanto, porém, “os balanços são muito bons para os consumidores”, observou ele a certa altura.

Na Wells Fargo, o CEO Charlie Scharf observou que os saldos médios de depósitos diminuíram do segundo trimestre para o terceiro trimestre, mas ainda estão acima dos níveis pré-pandemia. Há um segmento de clientes que está vendo seus saldos “diminuir constantemente” e seus saldos estão agora abaixo dos níveis pré-pandemia, disse ele.

“É importante notar que esta continua sendo uma pequena porcentagem de nossa base total de clientes”, disse ele. “No geral, nossos indicadores de saúde de clientes de depósitos de consumidores, incluindo fluxo de caixa, folha de pagamento e tendências de cheque especial ainda não estão mostrando preocupações de risco elevado”, disse ele.

Wells Fargo tinha receita do terceiro trimestre mais forte do que o esperado para compensar a falha nas estimativas de lucro dos analistas.

Os desafios estão à frente para o Reino Unido e a Europa, disse a CEO do Citi, Jane Fraser, falando horas após a primeira-ministra britânica Liz Truss demitiu seu chanceler do tesouro.

“A economia dos EUA, no entanto, permanece relativamente resiliente. Portanto, enquanto vemos sinais de desaceleração econômica, consumidores e empresas permanecem saudáveis”, observou Fraser.

“As restrições da cadeia de suprimentos estão diminuindo, o mercado de trabalho continua forte, então é tudo uma questão do que é preciso para realmente domar a inflação central consistentemente alta”, acrescentou. Ganhos do Citi bater as metas de lucro.

Para ter certeza, os números e as conclusões que aparecem na chamada de ganhos de um grande banco são apenas um vislumbre de como as pessoas estão se saindo financeiramente. De fato, as taxas de inflação em um máximo de quatro décadas tornaram-se uma questão política fundamental nas eleições de meio de mandato que estão a menos de um mês de distância.

Também vale a pena notar que existem faixas inteiras de pessoas que não têm conta bancária ou usam muito pouco os serviços de um banco. A maioria dos americanos é “totalmente bancarizada”, o que significa que eles têm uma conta bancária e não usam serviços financeiros alternativos, como empréstimos do dia de pagamento, de acordo com o Análise do Federal Reserve. Mas estima-se que 13% estão “subbancarizados” e outros 5% não estão bancados. Sem acesso bancário tradicional, esses consumidores - que tendem a ter renda mais baixa e ser negros e hispânicos - usam serviços como serviços de desconto de cheques e credores do dia de pagamento, mostraram os dados do Fed.

Famílias negras, hispânicas e nativas americanas têm lutado especialmente com o preço da inflação, pesquisas e pesquisas mostram.

A média industrial Dow Jones
DJIA,
-1.34%,
o S&P 500
SPX,
-2.37%
e o Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
caíram na sexta-feira após o passeio selvagem de quinta-feira. As ações do JP Morgan, Well Fargo e Citi subiram na sexta-feira.

As ações da Wells Fargo caíram aproximadamente 9% no acumulado do ano, enquanto as ações do JPMorgan e do Citigroup caíram aproximadamente 30% e 28%, respectivamente, no mesmo período.

O Dow caiu cerca de 18%, enquanto o S&P 500 caiu mais de 24% desde o início do ano.