O que Ryan Cohen de Chewy tem a ver com o estoque de memes

Principais takeaways

• Os investimentos de Ryan Cohen nos últimos dois anos espelharam o sentimento das comunidades de investidores em ações de memes, como o subreddit WallStreetBets.
• Cohen usou o poder coletivo dessas comunidades para seu próprio lucro, mesmo quando não conseguiu reverter a situação financeira das empresas nas quais investiu, como Bed Bath & Beyond e GameStop.
• A adoração de Cohen nessas comunidades pode ou não desaparecer após o desastre do BBBY, mas existem maneiras melhores de se envolver com pequenos apertos baseados em dados reais sobre o desempenho financeiro de uma empresa.

Ryan Cohen tem atraído muita atenção por seu envolvimento em ações de memes nos últimos dois anos. Nem toda essa atenção foi boa.

Por exemplo, seu recente desinvestimento da Bed Bath & Beyond sinalizou uma traição à mesma comunidade de investidores de memes que o sustentou como nada menos que um deus nos últimos meses. Não apenas suas ações eram moralmente duvidosas, mas Cohen também está encarando uma ação coletiva por usar sua posição para inflar artificialmente os preços do BBBY antes de sair.

Antes que você possa entender completamente o papel de Cohen nesse estoque de memes em particular, você precisa entender sua história com esse fenômeno muito recente, incluindo seu envolvimento com a GameStop – o estoque de memes definitivo.

Vamos começar do início, com a própria comunidade de memes.

Uma breve história do WallStreetBets

Se você navegar no subreddit WallStreetBets – a comunidade de ações de memes mais popular online – você encontrará investidores de varejo discutindo ações e investimentos com memes e muitos insultos.

Muitos desses investidores estão usando os 'conselhos' do fórum para investir suas economias de uma maneira mais parecida com o jogo do que construir uma carteira de investimentos moderna.

O subreddit foi fundado em 2012 por Jamie Rogozinski, um profissional solteiro de 30 anos que, de fato, tinha renda disponível. Ele queria um lugar para discutir investimentos de alto risco de uma maneira “leviana”, então criou o WallStreetBets. A comunidade começou pequena, mas cresceu com o tempo com a popularização de aplicativos como Robinhood, Etoro, etc.

A história do estoque de memes começa vários anos depois, no verão de 2020. Foi quando u/DeepFuckingValue, nome real Keith Gill, começou a postar vídeos no YouTube sob o nome de usuário Roaring Kitty.

Gill trabalhou anteriormente para a Massachusetts Mutual Life Insurance Company, e a primeira menção da GameStop (GME) como uma ação subvalorizada em seu canal veio em 27 de julho de 2020.

Gill se tornou uma voz influente no WallStreetBets. O preço das ações subiu no último trimestre de 2020, com os investidores de varejo tentando frustrar os principais fundos de hedge que tinham posições curtas na GME.

Ryan Cohen antes do GME

Ryan Cohen foi o cofundador da Chewy, uma empresa de comércio eletrônico de suprimentos para animais de estimação que ele vendeu para a PetSmart em maio de 2017. lucros, apesar de ter sido informado de que ele nunca seria capaz de competir com a Amazon. Ele era um contra. Um disruptor.

Ele também foi bem sucedido em seus empreendimentos. Depois de vender para a PetSmart por US$ 3.35 bilhões, Cohen permaneceu como CEO até 2018. Em junho de 2019, a empresa abriu seu capital.

Um mês depois, Cohen entrou no Twitter com uma conta pessoal (@ryancohen). Seus tweets eram esporádicos e amplamente profissionais, compartilhando principalmente os principais recursos de mídia do próprio cofundador da Chewy.

GME e Ryan Cohen

Gill e Cohen aparentemente compartilharam opiniões sobrepostas sobre a GME. Em 31 de agosto de 2020, a empresa de investimentos de Cohen – RC Ventures – comprou 5.8 milhões de ações por uma participação de 9% na empresa. Embora o investimento de Cohen não tenha iniciado a trajetória ascendente da GME, certamente a ajudou no final de 2020.

Cohen pensou que a GameStop poderia se transformar desenvolvendo o lado do comércio eletrônico de seus negócios, o que faltava notavelmente para uma empresa especializada em jogos. Ele alega ter feito pedidos particulares para mudanças na empresa, mas diz que eles não foram respondidos.

Com esse raciocínio, em novembro de 2020 ele escreveu uma carta pública ao conselho. Nele, ele solicitou que a Gamestop:

• Cuide das despesas imobiliárias.
• Encerre as operações não essenciais na Europa e na Austrália.
• Concentre-se em adquirir melhores talentos.

Ele também criticou indiretamente o CEO, George Sherman, por se dedicar a um modelo obsoleto de tijolo e argamassa.

WallStreetBets encontra um aliado em Cohen

Os investidores de ações memes não ignoraram o fato de que Cohen compartilhava muitas de suas mesmas opiniões sobre a GME. Ele se tornou uma espécie de herói para eles, dando mais legitimidade às suas 'teses'.

A princípio, Cohen não estava totalmente engajado na comunidade de investidores em memes. Ele estava observando, e a observação pode até ter influenciado sua decisão inicial de comprar a GME. Mas ele não parecia estar publicamente afiliado à própria comunidade.

Isso começou a mudar no início de janeiro de 2021, quando seus tweets se tornaram menos profissionais. Em 6 de janeiro, ele twittou uma imagem de uma loja Blockbuster legendada por um emoji de cocô.

Esse primeiro tweet foi leve em comparação com os tweets cada vez mais grosseiros de investidores em memes que ele enviou ao longo do próximo ano e meio. Mas este foi o primeiro movimento marcado para longe de uma imagem pública mais polida e profissional para Cohen.

Poucos dias depois, Cohen foi nomeado para o conselho de administração da GameStop. A partir de 11 de janeiro de 2021, o novo foco da empresa agora se alinharia com sua visão de comércio eletrônico.

Neste ponto, WallStreetBets realmente começou a brilhar. Os investidores do meme se reuniram. Assegurados por sua nova aliança percebida com o 'senhor dos memes', como eles costumavam se referir a Cohen, eles acreditavam que poderiam causar um aperto curto.

Então, um grupo de gerentes de fundos de hedge que achavam que a GameStop estava supervalorizada, vendeu as ações. Havia tantas pessoas vendendo as ações a descoberto que, se as ações subissem, causaria enormes danos financeiros aos investidores dos fundos de hedge.

Esse rali de ações do meme – o primeiro desse tipo – foi bem-sucedido, forçando grandes nomes como Melvin Capital a sair de suas posições. Embora a comunidade ainda não ache que foi feito o suficiente para chamar o short squeeze de sucesso, a anormalidade que causou foi histórica, e muitos gerentes de dinheiro foram prejudicados ao longo do caminho.

Cohen ajudou a GME – mas não a GameStop

O envolvimento de Cohen na GameStop, sem dúvida, causou um aumento no preço das ações, em grande parte graças ao apoio que ele recebe da comunidade de investidores de memes. Mesmo que não tenha sido um crescimento estável e perpétuo, a GME ainda está em US$ 27.36. Ele estava pairando em ou abaixo de US $ 4 antes de seu investimento inicial em novembro de 2020.

Mas no que diz respeito a melhorias materiais na viabilidade financeira da GameStop, Cohen ainda tem muito a provar. A receita caiu mais de 20% em 2021. Embora a receita anual tenha sido de até US$ 1.38 bilhão no primeiro trimestre de 1, em comparação com US$ 2022 bilhão no primeiro trimestre de 1.27, a empresa ainda sofreu uma perda líquida de US$ 1 milhões, em comparação com US$ 2021 milhões prejuízo líquido do ano anterior.

Resta saber se Cohen pode melhorar a saúde da empresa além de um aumento artificial do preço das ações alimentado por sua base de fãs. Neste momento, é mais importante do que nunca para ele provar isso, porque os movimentos que ele acabou de fazer com Bed Bath & Beyond podem ter lhe custado muitos fãs.

WallStreetBets e BBBY

Na mesma época que o aumento do meme GameStop em janeiro de 2021, a comunidade WallStreetBets se reuniu em torno de outra ação que também estava fortemente vendida: Bed Bath & Beyond (BBBY).

As ações subiram e caíram ao longo de 2021, com muitos vendedores a descoberto tendo que abrir mão de suas posições, elevando ainda mais o preço, pois tiveram que comprar a saída. Apesar da turbulência causada pelos investidores de memes, ela permaneceu uma das ações mais vendidas até 2022 devido aos enormes problemas fiscais da empresa.

Cohen entra no BBBY

Um ano depois de estabelecer seu status como uma lenda do WallStreetBets com a GME, Cohen também entrou na onda do BBBY. Ele começou a comprar ações da Bed Bath & Beyond em janeiro de 2022, revelando sua participação de 9.8% na empresa em março do mesmo ano.

A ação subiu de valor por pouco menos de um mês. Mas foi tudo ladeira abaixo a partir daí. Ao longo de 2022, as más notícias das finanças da Bed Bath & Beyond continuaram a piorar.

A queda no aumento dos gastos do consumidor em bens domésticos terminou em 2021, à medida que mais e mais americanos começaram a jogar as precauções contra o coronavírus ao vento, passando menos tempo em casa. Os consumidores também perderam gastos discricionários devido à inflação.

A Bed Bath & Beyond relatou uma queda de 29% nas vendas em comparação com os níveis pré-pandemia em 2021 e, no primeiro trimestre de 1, registrou uma queda adicional de 2022% nas vendas ano a ano em comparação com o primeiro trimestre de 25.

Em julho, os preços do BBBY estabilizaram entre US$ 4 e US$ 5.

Cohen sai do BBBY com lucros significativos

Afinal, Cohen decidiu que a Bed Bath & Beyond tinha problemas que não podia resolver. Ele provavelmente comprou mais BBBY durante a queda do verão, porque vendeu suas 7.78 milhões de ações acumuladas por um lucro estimado de US$ 68 milhões em 16 e 17 de agosto de 2022.

Isso ocorreu após um rali de investidores de memes no início de agosto que elevou as ações significativamente de onde estavam em julho, mas não tão alto quanto quando Cohen entrou originalmente na empresa em janeiro de 2022.

Ações coletivas e tragédia

Desde então, a ação voltou à sua trajetória de queda. Notícias mais preocupantes foram reveladas publicamente alguns dias após a saída de Cohen: a Bed Bath & Beyond estava tão atrasada nos pagamentos que alguns fornecedores começaram a se recusar a atender aos pedidos.

Em 2 de setembro de 2022, o CFO Gustavo Arnal suicidou-se pulando do 18º andar de seu prédio em Manhattan. Notavelmente, Arnal e Cohen foram nomeados como réus em uma ação coletiva por inflacionar artificialmente os preços do BBBY.

A traição de Cohen à WallStreetBets

Alguns membros da comunidade WallStreetBets se sentem traídos por Cohen. Afinal, eles se juntaram a ele apenas para serem vendidos, com alguns investidores de memes perdendo as economias de sua vida. Outros o consideram inocente, continuando a acreditar em seu gênio sem guardar rancor por ele os ter usado para seu próprio lucro.

Alguns até afirmam que Cohen 'se sentiu mal com o que tinha que fazer'.

Você não imaginaria que ele sentiu remorso ao olhar para o feed do Twitter de Cohen, que tem sido muito menos ativo desde a venda do BBBY em meados de agosto. Os memes crassos pararam por enquanto, com o único novo tweet, datado de 24 de agosto, dizendo:

Líderes de loja GameStop ❤️

O que isso significa para o futuro das ações de memes?

Cohen jogou fortemente no grupo de investidores de ações memes nos últimos dois anos. Ainda não se sabe se sua traição financeira mais recente o alienará ou o impulsionará a novas alturas. A ação coletiva iminente também provavelmente desempenhará um grande papel no futuro das tendências de negociação de ações de memes.

Uma coisa é certa, porém: o mundo das ações meme não é construído sobre a viabilidade financeira real de uma empresa. Não se baseia no crescimento de longo prazo. É em grande parte construído em apertos curtos e esperanças de dinheiro rápido e fácil com um pouco de influência de celebridade misturada para arrancar.

Se você estiver interessado em fazer os short squeezes corretamente, não encontrará as melhores informações nos quadros do Reddit. Em vez disso, você pode recorrer Kits de aperto curto, que realmente avaliam os dados financeiros históricos e técnicos da vida real de uma empresa para ajudá-lo a fazer boas escolhas. Isso é superior a tomar decisões de investimento com base nas 'vibrações' que você capta nos fóruns do Reddit.

Baixe Q.ai hoje para acesso a estratégias de investimento baseadas em IA. Quando você depositar $ 100, adicionaremos $ 100 adicionais à sua conta.