O que acontece quando o tsunami da taxa de juros atinge os consumidores?

As forças que afetam a economia dos EUA são tão variadas e quase incontroláveis ​​que parece impossível para as empresas voltadas para o consumidor prever com precisão a demanda, quanto mais planejá-la. Wall Street já deu seu voto – há uma recessão chegando (ou talvez já esteja aqui).

Desde o quarto trimestre de 2021, os investidores punem o índice S&P 500, reduzindo-o em quase 25% de seu valor de pico. Isso se traduz aproximadamente em uma perda de patrimônio e uma queda nas contas de investimento de US$ 10 trilhões.

Se os comerciantes de dinheiro estiverem certos, a questão é se um gráfico da recessão esperada terá o formato de uma tigela de sopa – uma grande queda rasa, não tão ruim – ou parecerá mais um sumidouro?

A resposta dependerá muito de como os consumidores lidam com os efeitos inevitáveis ​​do aumento das taxas de juros. De acordo com dados do Federal Reserve, os gastos pessoais dos consumidores representam quase 70% da economia dos EUA, o mais alto em mais de 75 anos de dados. Vivemos em uma economia dominada pelo consumidor e os moradores de Wall Street também fizeram suas apostas.

O S&P Retail Industry Index foi martelado no ano passado, caindo quase 45%. No entanto, os gastos do consumidor conseguiram se arrastar, acompanhando aproximadamente a inflação.

O que Wall Street pode saber que os consumidores não sabem?

No momento, as notícias sobre o aumento das taxas de juros têm sido em grande parte ruído de fundo. Por outro lado, a inflação é algo que os consumidores experimentam todos os dias, em todos os lugares, em todos os principais cruzamentos das ruas. Os consumidores estão atentos ao preço de tudo, de ovos a carros.

Mas o próximo ano será o verdadeiro teste, à medida que os consumidores se tornarem mais conscientes do declínio dos valores das ações em suas casas. Isso é especialmente verdadeiro para aqueles milhões que saíram correndo e compraram segundas casas para escapar da pandemia.

Após dois anos perseguindo e pagando demais por uma vida no campo livre de COVID, quase 75% dos compradores recentes dizem que se arrependem de suas decisões, de acordo com um relatório recente da Anytime Estimate. Pesquisa de Compradores de Casas Americanas.

A pesquisa descobriu que 70% dos compradores em 2021 e 2022 eram iniciantes.

Um terço pago acima do preço pedido.

Como grande parte da riqueza do consumidor americano está vinculada ao setor imobiliário, os valores das casas podem desempenhar um papel enorme na profundidade e na duração de uma recessão.

A partir de agora, esses valores imobiliários estão se mantendo, no papel. De acordo com um recente Denunciar da empresa de dados imobiliários CoreLogicCLGX
, o patrimônio médio do proprietário é agora de quase US$ 300,000 - um recorde. Mas os preços subiram tão rápido que os níveis atuais são insustentáveis. Se a história servir de guia, o melhor modelo para o próximo ano pode parecer a crise econômica que começou em 2008, quando o mercado hipotecário entrou em colapso. Ou talvez não. Ninguém realmente sabe.

A principal conclusão: não aconteceu da noite para o dia ou mesmo em alguns meses. Levou seis anos para o preço médio de uma casa americana entrar em colapso e se recuperar aos níveis pré-calamidade. Ao longo do caminho, a economia despencou e o desemprego disparou.

Curiosamente, neste caso, as taxas de desemprego estão em níveis mais baixos de todos os tempos, de acordo com as estatísticas a seguir.

Finalmente, a hora do imposto será um alerta para muitos quando seus contadores produzirem relatórios mostrando carteiras de investimento e contas de aposentadoria diminuídas. Os pagamentos com cartão de crédito estão subindo à medida que as taxas de juros são ajustadas para níveis mais altos.

Todos esses fatores pesarão sobre o consumidor e descobrir como navegar nessas águas econômicas traiçoeiras será o foco principal do varejo.

blsTaxa de desemprego civil