Observando os mercados girarem nas últimas semanas, os aposentados podem ficar tentados a cortar e fugir.
Não é divertido em qualquer idade ver seu portfólio diminuir, mas a experiência pode ser psicologicamente mais difícil para aposentados. Quando você está retirando de sua conta de aposentadoria em vez de contribuir com dinheiro novo, pode se sentir particularmente vulnerável às quedas do mercado. O S&P 500 perdeu cerca de 23% no ano e os títulos, com queda de cerca de 15%, não retomaram seu papel tradicional de porto seguro.
“O que é realmente aterrorizante para as pessoas agora é que seu dinheiro está evaporando”, disse Beth Handwerker, planejadora financeira certificada da James Investment em Beavercreek, Ohio. Em vez de entrar em pânico, ela pede aos clientes que aproveite a queda por, por exemplo, considerando uma conversão de Roth.
É melhor não fazer movimentos precipitados, como retirar todo o seu dinheiro das ações. Isso só o deixará de fora quando os mercados voltarem a subir, o que geralmente é mais cedo do que os investidores esperam.
Mas o conselho usual para manter o curso também pode não se aplicar. Dependendo da sua situação, pode fazer sentido reduzir o risco do seu portfólio reduzindo sua alocação de ações. Veja como determinar se isso faz sentido:
Verifique seu mix de portfólio
Os investidores estão melhor posicionados para enfrentar uma tempestade de mercado com um portfólio bem equilibrado. Isso pode ser alguma variação da carteira tradicional de 60% de ações e 40% de títulos, que, embora não tenha tido um bom desempenho este ano, continua firme. Em um mercado em baixa, uma carteira equilibrada se manterá melhor do que uma carteira de ações. O inverso também é verdadeiro, mas para aposentados a proteção negativa geralmente vale a pena sacrificar alguns ganhos.
Você pode pensar que tem um portfólio equilibrado, mas se você montou um portfólio de 60/40 anos atrás e não o tocou desde então, você pode ter mais ações do que esperava, devido ao mercado em alta de sucesso que correu com apenas um breve interrupção de março de 2009 até o início deste ano. Uma carteira investiu 60% no S&P 500 e 40% no Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index no início de setembro de 2012 e que permaneceu intocada desde então consistiria em 82% em ações e 18% em títulos em 31 de agosto de 2022, segundo para
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“Provavelmente há pessoas que têm um desvio de portfólio bastante significativo, se não prestaram atenção a isso”, disse Jason Miller, sócio da Crewe Advisors em Salt Lake City. Se for você, venda algumas ações e compre títulos para voltar à sua alocação alvo.
Miller recomenda definir parâmetros para seu portfólio e reequilibrar sempre que se afastar deles. Os parâmetros exatos dependerão do seu horizonte de tempo e tolerância ao risco, disse Miller, mas digamos que sua alocação de ações de grande capitalização foi de 30%: você pode definir limites entre 27% e 33% e reequilibrar sempre que estiver fora desse intervalo. Outros consultores recomendam o reequilíbrio em um cronograma definido, como na mesma época todos os anos. Seja qual for o sistema que você escolher, é melhor reequilibrar de forma proativa em vez de reativa em um mercado em baixa, dizem os especialistas.
Verifique suas fontes de renda
Os consultores financeiros recomendam que os aposentados mantenham dinheiro suficiente para que não precisem mexer em suas carteiras em um mercado em baixa. A retirada de um portfólio em declínio, especialmente no início da aposentadoria, esgotará seus ativos muito mais rapidamente do que a retirada em um mercado em alta. O termo para isso é risco de sequência de retorno, ou a má sorte de se aposentar em um mercado em baixa. A melhor maneira de combater os retornos negativos no início da aposentadoria é deixar sua carteira de investimentos em paz e retirar o dinheiro.
Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar, recomenda que os aposentados mantenham entre um e dois anos de saques de carteira em uma conta poupança de alto rendimento ou outro veículo líquido. Observe que isso não equivale a um ou dois anos de gastos gerais, já que algumas despesas provavelmente serão cobertas pela Previdência Social ou outras fontes de renda. Você não quer manter muito dinheiro, pois mesmo com os rendimentos mais altos de hoje, ele não acompanhará a inflação.
O final de 2021 foi um ótimo momento para aqueles que se aproximam da aposentadoria para vender algumas ações para financiar um balde de dinheiro, disse Benz, já que o mercado de ações subiu cerca de 27% no ano. Mas se você perdeu essa janela e se encontra sem uma reserva de dinheiro adequada, não é tarde demais para começar a construí-la. A média do custo do dólar é mais conhecida como uma maneira de suavizar o risco no caminho para os mercados, mas os consultores dizem que também pode gerenciar a volatilidade na saída. Assim, você pode vender ações gradualmente ao longo de vários meses até que seu balde de dinheiro mantenha entre um a dois anos de saques de portfólio.
Outra maneira poderosa para os aposentados combaterem um mercado instável é manter a opção de trabalhar em alguma capacidade, disse Miller. Isso nem sempre é possível, por motivos de saúde ou outros. Mas se for, deixar o pé na porta de sua antiga profissão, ou estar aberto a um emprego em outro lugar, pode lhe dar renda suficiente para viver, para que você possa deixar sua carteira em paz.
Escreva para Elizabeth O'Brien em [email protegido]