Quando o mercado é uma dor real, vá com esses reis de dividendos

A inflação continua a subir e as taxas de juros provavelmente continuarão subindo, o que contribui para um grande vento contrário para o mercado de ações. Em tempos como este, os investidores que procuram uma renda segura devem procurar empresas de alta qualidade, como a Reis de dividendos, o qual todos aumentaram seus dividendos por mais de 50 anos consecutivos.

Este artigo discutirá três ações com altos dividendos que recompensam os acionistas com rendimentos generosos acima de 4%, mas também oferecem aumentos regulares de dividendos todos os anos.

Vire uma nova folha com o Grupo Altria

Altria (MO) é uma gigante de produtos básicos de consumo. Ela vende a marca de cigarros Marlboro nos EUA e várias outras marcas não fumáveis, incluindo Skoal, Copenhagen e muito mais. A Altria também tem uma participação de 10% na gigante global da cerveja Anheuser-Busch Inbev (BUD), além de grandes participações na Juul, fabricante e distribuidora de produtos vaping, bem como na empresa de cannabis Cronos Group (CRON).

A Altria divulgou no final de abril os resultados fiscais do primeiro trimestre. O EPS diluído ajustado aumentou 4.7% para US$ 1.12 ano a ano. A receita líquida ficou em US$ 5.9 bilhões, uma queda de 2.4% causada principalmente pela venda do negócio de vinhos em outubro de 2021. O lucro diluído relatado por ação foi de US$ 1.08, um aumento de 40.3% ano a ano. A receita caiu 1.2% para US$ 4.82 bilhões ano a ano. Enquanto isso, a Altria informou aproximadamente US$ 1.2 bilhão restantes sob o programa de recompra de ações de US$ 3.5 bilhões da empresa, que deve ser concluído em 31 de dezembro.

Este é um período de transição para Altria. O declínio na taxa de tabagismo nos EUA continua, embora tenha recuperado recentemente. Em resposta à tendência negativa de longo prazo, a Altria investiu fortemente em novos produtos que apelam às mudanças nas preferências dos consumidores. Eles também estão investindo pesadamente em recompras de ações para tentar apoiar o crescimento contínuo do EPS e do dividendo por ação. A Altria investiu bilhões de dólares no produtor canadense de maconha Cronos Group por uma participação acionária de 55% (incluindo warrants) e uma participação acionária de 35% na fabricante de vapor eletrônico Juul Labs. Esses segmentos representam os catalisadores de crescimento de longo prazo da Altria.

No curto prazo, a empresa tem uma política de dividendos declarada que é distribuir 80% de seu lucro anual ajustado por ação. Com um alto rendimento de dividendos de 8.5%, as ações da Altria são uma combinação atraente de rendimento de dividendos e crescimento de dividendos.

Pagando o aluguel: Federal Realty Investment Trust

Federal Imóveis (FRT) é um Fundo de Investimento Imobiliário, ou REIT. O modelo de negócios para a maioria dos REITs, incluindo a Federal Realty, é possuir propriedades imobiliárias físicas e alugar as propriedades para inquilinos. O FRT é um REIT de varejo que se concentra em mercados costeiros de alta renda e densamente povoados nos EUA, permitindo cobrar mais por metro quadrado do que seus concorrentes.

A Federal Realty divulgou os lucros do primeiro trimestre em maio, mostrando que os fundos de operações, ou FFO, por ação chegaram a US$ 1.50, acima dos US$ 1.17 do mesmo trimestre do ano passado. A receita total aumentou 17.7% para US$ 256.77 milhões ano a ano. O lucro líquido disponível para acionistas ordinários ficou em US$ 0.63, acima dos US$ 0.60 no mesmo período do ano anterior.

Durante o trimestre, a Federal Realty continuou com níveis recordes de locação com 119 locações assinadas para 444,398 pés quadrados de espaço comparável. A carteira do fundo, durante o trimestre, estava 91.2% ocupada e 93.7% locada, um aumento de 170 pontos base e 190 pontos base, respectivamente, em relação ao ano anterior. Dito isso, o fundo manteve um spread de 250 pontos-base entre ocupados e alugados. Além disso, a taxa de locação de pequenas lojas foi de 88.7%, um aumento de 130 pontos base em relação ao trimestre anterior. A Federal Realty também reportou um crescimento de 14.5% na receita operacional de propriedades comparáveis ​​no primeiro trimestre.

Enquanto isso, a empresa elevou sua orientação de lucro por ação em 2022 para US$ 2.36 a US$ 2.56 de US$ 2.30 a US$ 2.50 e a orientação de FFO por ação diluída para US$ 5.85 a US$ 6.05 de US$ 5.75 a US$ 5.95. O crescimento da Federal Realty no futuro será composto por uma continuação de taxas de aluguel mais altas em novos arrendamentos e seu impressionante pipeline de desenvolvimento, alimentando a expansão da base de ativos. Espera-se que as margens continuem a subir um pouco à medida que a empresa reformula partes de seu portfólio e a receita do mesmo centro continua a aumentar.

As vantagens competitivas da Federal Realty incluem seu pipeline de desenvolvimento superior, seu foco em áreas de alta renda e alta densidade e suas décadas de experiência na execução de um REIT de classe mundial. Essas qualidades permitem que ele tenha um desempenho admirável e até cresça durante as recessões.

O índice de pagamento da Federal Realty tem sido bastante estável na última década, geralmente na faixa de 70% a 80%. Como um REIT, a empresa geralmente distribui uma alta porcentagem de FFO aos acionistas. O pagamento de dividendos da Federal Realty ainda é considerado seguro e deve continuar a aumentar por muitos anos. As ações rendem atualmente 4.4%.

Obter Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) é um fabricante de produtos de engenharia. Os produtos da empresa incluem móveis, componentes de cama, acessórios para lojas, fundição sob pressão e produtos industriais.

A Leggett & Platt divulgou seus resultados do primeiro trimestre em 2 de maio. A empresa registrou receita de US$ 1.32 bilhão no trimestre, o que representa um aumento de 15% em relação ao trimestre do ano anterior. As receitas superaram a estimativa de consenso em US$ 60 milhões.

A Leggett & Platt gerou EPS de US$ 0.79 durante o primeiro trimestre, o que estabeleceu um novo recorde para o primeiro trimestre. O EPS da Leggett & Platt para o trimestre também superou a estimativa de consenso dos analistas em US$ 0.23.

A administração reiterou sua orientação de receita para o exercício fiscal atual. A empresa prevê receitas de US$ 5.3 bilhões a US$ 5.6 bilhões, o que implica um crescimento de 4% a 10%. A Leggett & Platt aumentou seu EPS em 14% ao ano entre 2009 e 2019, o que é uma taxa de crescimento altamente atraente. No longo prazo, a Leggett & Platt provavelmente continuará a apresentar crescimento de EPS por meio de uma combinação de aumentos orgânicos de vendas, aquisições e recompras de ações em andamento.

A Leggett & Platt é uma empresa que teve um desempenho muito bom no passado, tanto em termos de geração de crescimento de lucros, quanto em termos de histórico de crescimento de dividendos de décadas. No futuro, acreditamos que a taxa de crescimento do EPS da Leggett & Platt será substancialmente menor, mas o EPS da empresa ainda deve continuar crescendo no longo prazo.

A Leggett & Platt aumentou seu dividendo por 50 anos. Com um índice de pagamento esperado para 2022 abaixo de 65%, o dividendo parece seguro. As ações rendem atualmente 4.8%.