|
Getty Images
Principais lições
- A inflação está muito acima da meta de 2% desde o início de 2021.
- Embora a inflação esteja em uma tendência de queda, resta saber se essa tendência continuará.
- O Federal Reserve parece empenhado em combater a inflação, mesmo correndo o risco de provocar uma recessão.
2022 foi um ano de incerteza econômica. Um dos principais fatores que contribuem para essa incerteza tem sido inflação. Nos EUA, a inflação ultrapassou em muito a meta típica de 2% do Fed desde o início de 2021.
Embora a inflação tenha diminuído um pouco nos últimos meses, ainda é bastante alta, levando muitas pessoas a se preocuparem com futuros aumentos de preços.
BACKGROUND
A inflação é o processo pelo qual o dinheiro perde poder de compra ao longo do tempo. Você provavelmente está familiarizado com isso através de histórias de seus avós, onde eles reclamam que o pão custava um níquel.
Em geral, os economistas acreditam que níveis baixos e estáveis de inflação são bons para a economia. A inflação leve incentiva os gastos, o que mantém a economia em movimento.
Tradicionalmente, o Federal Reserve dos EUA visa manter a inflação em cerca de 2% ao ano. O Fed acredita que esse nível de inflação representa um bom equilíbrio entre manter os preços estáveis e estimular o crescimento econômico.
Desde cerca de 1992, o Fed tem feito um bom trabalho na gestão da inflação e na manutenção da taxa em cerca de 2%. A inflação subiu e desceu, mas nunca subiu muito acima de 2%. Atingiu uma alta de 3.45% em 2005, mas no geral teve uma média de 2.3% de 1992 a 2021.
Em 2021, a inflação começou a subir muito acima da meta de 2%. Em abril daquele ano, a inflação atingiu 4.2%. Ele continuou a subir em 2021 e em 2022, quando atingiu um pico de 9.1% em junho.
A inflação afeta diferentes setores de maneira diferente. Algumas das áreas mais afetadas incluem despesas essenciais, como gasolina, veículos motorizados e transporte. Isso significa que todos os consumidores sentiram o aperto dos preços mais altos.
O que está causando a inflação?
A inflação é complicada, porque há muitos fatores que podem influenciá-la.
Problemas da cadeia de suprimentos
A pandemia do COVID-19 fez com que a economia mundial parasse quando os governos instituíram bloqueios e os centros de viagens foram fechados. Na economia incrivelmente interconectada de hoje, as paralisações em uma parte do mundo afetarão outras regiões.
Os preços de frete aumentaram consideravelmente e os custos de combustível agravaram esse problema, contribuindo para preços mais altos.
OPEP
A OPEP é um grupo multinacional que controla uma grande percentagem da produção mundial de petróleo.
O grupo anunciou recentemente que reduziria a produção de petróleo em 2 milhões de barris por dia, seu maior corte desde o início da pandemia.
A Opep afirma que esse corte é para reduzir a volatilidade dos preços do petróleo, mas a redução da oferta elevou significativamente os preços dos combustíveis.
Aumentos de preços corporativos
Muitos políticos e economistas afirmam que as empresas estão aumentando os preços por causa da inflação. Isso faz sentido. À medida que os bens se tornam mais caros para produzir, as empresas devem cobrar mais por eles.
No entanto, muitos afirmam que os aumentos de preços se devem apenas em parte aos custos de produção mais altos e que as empresas têm usado a inflação como disfarce para aumentar seus lucros. Um relatório do New York Times descobriu que mais de 2,000 empresas tiveram maiores aumentos de margem de lucro este ano do que suas médias pré-pandemia.
Política monetária
O Federal Reserve é responsável por administrar a oferta monetária na economia dos EUA. Nos últimos 15 anos, o Fed manteve as taxas de juros incrivelmente baixas, geralmente próximas a 0%, o que incentivou empréstimos e gastos.
Alguns economistas argumentam que esse longo período de política monetária frouxa aumentou demais a oferta monetária e contribuiu para a inflação corrente.
A invasão russa da Ucrânia
A invasão da Ucrânia pela Rússia causou turbulência na economia global e contribuiu para a inflação de algumas maneiras.
Por um lado, a Rússia é um importante fornecedor de petróleo e outros recursos naturais para a Europa. Com muitos países europeus se recusando a fazer negócios com a Rússia, os preços aumentaram.
A Ucrânia também é um grande exportador de alimentos. Suas exportações caíram compreensivelmente durante a guerra, levando a aumentos de preços.
Daqui para frente
É difícil saber para onde vai a inflação a partir daqui. Embora esteja em tendência de queda nos últimos meses, um evento incontrolável ou imprevisível pode acontecer, fazendo com que ele suba novamente.
A Reserva Federal parece estar bastante empenhada no combate à inflação a quase qualquer custo. Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, observou que “ninguém sabe se esse processo levará a uma recessão ou, em caso afirmativo, quão significativa seria essa recessão. Temos que deixar a inflação para trás. Eu gostaria que houvesse uma maneira indolor de fazer isso. Não há.
Em suma, o Fed fará o que for preciso para conter a inflação, mesmo que isso signifique levar a economia a uma recessão.
Em sua recente reunião de dezembro, o Federal Reserve anunciou que espera continuar aumentando as taxas de juros até 2023. Isso pode significar que o Fed vê a inflação como permanecendo alta pelo menos até o final do próximo ano.
O mesmo anúncio observou que o Fed não espera que as taxas retornem à referência neutra de 2.5% até 2025, portanto, podemos esperar algum tempo antes que as taxas voltem ao normal.
O que significa para os investidores
Para os investidores, é importante ficar de olho na inflação. Altas taxas de inflação tornam os títulos de renda fixa e o caixa um mau investimento. Se você tem um título com uma taxa de juros de 5% e a inflação é de 6%, você está perdendo dinheiro em vez de ganhá-lo. Da mesma forma, seu dinheiro está lentamente perdendo poder de compra.
Em vez disso, os investidores devem tentar manter títulos que se beneficiam da inflação. As ações são uma boa maneira de se proteger contra isso. As empresas normalmente aumentam os preços com a inflação, o que aumenta os lucros e os preços das ações. O setor imobiliário também é uma proteção popular contra a inflação.
Os investidores avessos ao risco podem considerar Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS). O TIPS é um tipo de título que ajusta regularmente sua taxa de juros pela inflação.
Comentário final
A inflação é um problema complicado porque é impactada por muitos fatores diferentes. O Federal Reserve está empenhado em combater a alta inflação de hoje, mas os sinais apontam para mais um ano ou mais de aumentos de preços e uma possível recessão antes que a inflação fique sob controle.
Investir em tempos econômicos tão turbulentos pode ser difícil, mas a Q.ai está aqui para ajudar. Nossa inteligência artificial pode construir um portfólio diversificado e oferece estratégias adicionais de proteção contra perdas com Proteção de portfólio. Com os Kits de Investimento da Q.ai, investir pode ser fácil e divertido.
Baixe Q.ai hoje para acesso a estratégias de investimento baseadas em IA. Quando você depositar $ 100, adicionaremos $ 100 adicionais à sua conta.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/12/27/when-will-inflation-stop-will-rising-prices-and-rate-hikes-continue-in-2023/