O que faz sentido para mim?

Adicionar imóveis à sua carteira de investimentos pode ser uma maneira inteligente de diversificar, aumentar os retornos e até mesmo se proteger contra o risco de inflação. Quando se trata de escolher como você investirá em imóveis, porém, existem algumas opções para escolher. Duas das rotas de investimento imobiliário mais comuns incluem imóveis para aluguel e fundos de investimento imobiliário (REITs). Como qualquer investimento, cada um deles oferece seus próprios prós e contras. Investir em imóveis é, sem dúvida, uma proposta atraente. Considerar consultar um consultor financeiro de antemão, porém.

REIT vs. Aluguel de Propriedade

Antes de decidir qual investimento imobiliário é melhor para o seu carteira de investimentos, você precisa primeiro entender como cada um funciona.

Propriedade alugada

A maioria das pessoas já está familiarizada com o premissa do imóvel alugado. Os investidores podem comprar e depois alugar imóveis residenciais, como residências unifamiliares ou multifamiliares, condomínios ou prédios de apartamentos.

Idealmente, sua propriedade renderá mais aluguel a cada mês do que o investidor paga em hipoteca, impostos, seguros, reparos e outras despesas. Qualquer extra fornece ao investidor um lucro de fluxo de caixa mensal, que ele pode economizar ou reinvestir na propriedade. A esperança é que, com o tempo ou após uma reforma, o valor do imóvel seja valorizado. Se e quando o investidor decidir vender o imóvel alugado, isso provará ter sido uma fonte de crescimento de longo prazo.

Fundo de Investimento Imobiliário (REIT)

Um REIT, ou fundo de investimento imobiliário, funciona de maneira um pouco diferente. Com um REIT, você está comprando ações de um fundo que possui e administra bens imóveis. Como investidor, você mesmo não tem voz na propriedade detida por um REIT, nem terá qualquer contribuição ou responsabilidade em sua gestão. À medida que os ativos do REIT se valorizam e geram lucro, os investidores recebem dividendos.

Se um investidor precisar liquidar suas ações do REIT, ele poderá fazê-lo pelo valor de mercado atual. Os REITs podem ser de natureza pública, privada ou pública não negociada. Cada um opera de maneira um pouco diferente com seus próprios requisitos de investimento e acessibilidade de fundos.

História continua

Semelhanças entre REIT e propriedades de aluguel

De muitas maneiras, investir em imóveis para aluguel e investir em REITs é semelhante, se não o mesmo. Aqui estão algumas maneiras pelas quais as duas opções se sobrepõem.

Fluxo de caixa

Se procura um investimento que lhe proporcione uma fonte de fluxo de caixa, ambos os REITs e propriedades de aluguel podem caber na conta. De acordo com o IRS, os REITs devem distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos investidores na forma de dividendos. Por esse motivo, os REITs geralmente são uma fonte confiável desse fluxo de renda passiva.

Nas circunstâncias certas, uma propriedade alugada também pode fornecer um fluxo de caixa mensal. No entanto, isso depende de fatores como preços de aluguel no mercado, impostos sobre a propriedade, vagas e até mesmo reparos.

Valorização do Capital

Propriedades para aluguel e REITs são fortes investimentos de longo prazo para muitos investidores, pois cada um pode oferecer forte crescimento e valorização de ativos. Se e quando esses ativos se valorizarem, isso pode resultar em um fluxo de caixa maior para os investidores regularmente. Uma vez que os ativos sejam vendidos posteriormente, o investidor também reconhecerá qualquer valorização.

👍 Volatilidade

Outra semelhança entre REITs e imóveis para aluguel é que ambos têm o potencial de serem voláteis e podem flutuar em valor ao longo do tempo. Se um REIT reconhecer uma margem de lucro reduzida – seja devido ao aumento das despesas ou às tendências do mercado – os investidores provavelmente verão os efeitos por meio de pagamentos de dividendos mais baixos. Esse fluxo de caixa reduzido pode afetar seu orçamento e esforços financeiros em outros lugares.

A volatilidade do REIT também pode ser um problema se você precisar liquidar seu portfólio. Se o seu REIT caiu de preço desde a compra, você sentirá os efeitos quando for vender o investimento.

A propriedade alugada é suscetível a uma série de perigos, incluindo volatilidade, inquilinos ruins e valores de propriedade em queda. Os preços dos aluguéis podem flutuar junto com o restante do mercado imobiliário; isso pode levar a preços de aluguel mais baixos e até vagas estendidas. A volatilidade também pode ser causada pelo aumento impostos sobre a propriedade ou grandes reparos inesperados, que são de responsabilidade do proprietário-investidor.

Diversificação

Investir em imóveis pode ajudar a diversificar sua carteira de investimentos, protegendo melhor suas economias e ajudando a suavizar o golpe de fatores como desaceleração do mercado e inflação. Tanto os imóveis para aluguel quanto os REITs trabalham para diversificar seu portfólio, adicionando investimentos imobiliários ao mix. Quanto mais variados forem esses investimentos, melhor será seu portfólio: isso pode significar investir em uma ampla variedade de REITs ou comprar vários tipos de propriedades de investimento ou em várias áreas.

Diferenças entre REIT e propriedades de aluguel

Existem algumas diferenças entre imóveis para aluguel e REITs, que é importante entender se você deseja tomar uma decisão de investimento informada.

Incentivos Fiscais para Propriedade Direta

Os proprietários de imóveis podem tirar proveito de muitas deduções fiscais do IRS relacionadas às suas propriedades de investimento. Isso inclui amortizar coisas como juros de hipotecas, impostos sobre a propriedade, reparações, gestão e outras despesas. Os REITs não oferecem esses tipos de deduções fiscais para os investidores.

Controle e Flexibilidade

Se você deseja escolher o próximo conjunto de inquilinos ou apenas escolher cores de tinta, não tem muito (ou realmente nenhum) controle sobre seu investimento com um REIT. Se você deseja desempenhar um papel prático em seu investimento, precisará optar por um imóvel alugado.

Capacidade de usar como garantia

Se você tiver uma propriedade alugada, poderá pedir emprestado contra uma parte de seu patrimônio (ou o valor que você possui), conforme necessário. Isso pode ser feito por meio de um empréstimo de capital ou linha de crédito de home equity, também conhecido como HELOC.

Ativo vs. Passivo

Uma diferença muito importante a considerar é que a propriedade de aluguel é um investimento ativo, enquanto os REITs são um investimento passivo. O aluguel de imóveis exige uma abordagem prática e atenção constante, mesmo que você contrate uma administradora para tomar a maior parte das decisões do dia a dia. Os REITs, por outro lado, oferecem aos investidores uma espécie de abordagem “definir e esquecer”. Depois de comprar as ações do seu REIT, não há mais nada que você precise fazer além de receber pagamentos de dividendos e observar o crescimento de seus ativos.

Liquidez

Se você precisar liquidar seus investimentos, os REITs podem ser um pouco mais fáceis do que os imóveis alugados. Para liquidar um imóvel alugado, geralmente você precisará vendê-lo. Isso pode levar tempo, energia e dinheiro, entre preparar e listar a casa, mostrar a propriedade e fechar a venda.

Do início ao fim, você pode facilmente levar meses para liquidar um ativo de aluguel. Com os REITs, no entanto, pode ser tão simples quanto clicar em um botão no aplicativo da sua corretora. Se você possui REITs negociados publicamente, eles podem ser vendidos em minutos (se não em segundos), desde que haja um comprador disponível.

Custos e investimentos iniciais

A propriedade alugada pode ser muitas coisas para os investidores, mas barato no front-end geralmente não é um deles. Para comprar um imóvel alugado, os investidores precisarão ter pelo menos o adiantamento, o dinheiro de garantia e custos finais acessível. Se forem necessárias reformas, o investidor precisará fornecer dinheiro ou fazer um empréstimo.

Com REITs, muitas vezes você pode começar a investir com apenas alguns dólares. Embora existam REITs (especialmente negociados de forma privada ou públicos não negociados) com altos requisitos mínimos de investimento, muitos outros REITs estão disponíveis em plataformas de corretagem diárias sem investimento mínimo.

ponto de partida

Você prefere uma abordagem hands-off? Em seguida, considere adicionar REITs ao seu portfólio. Você está procurando um investimento que ofereça benefícios fiscais e mais controle prático? Então vale a pena dar uma olhada no aluguel de imóveis. Para alguns investidores, comprar imóveis para alugar e comprar ações de REITs pode ser o meio-termo perfeito. Afinal, quanto mais diversificada for sua carteira de investimentos hoje, mais protegido você estará para o que quer que os mercados futuros reservem. A escolha certa depende dos objetivos e do estilo de investimento do investidor; em alguns casos, adicionar REITs e imóveis para aluguel pode ser a resposta.

Dicas sobre como investir

• Considerar trabalhando com um consultor financeiro conforme você considera maneiras de adicionar ativos imobiliários ao seu portfólio. Encontrar um consultor financeiro qualificado não precisa ser difícil. A ferramenta gratuita do SmartAsset combina você com até três consultores financeiros que atendem sua área, e você pode entrevistar seus pares de consultores sem nenhum custo para decidir qual é o certo para você. Se você estiver pronto para encontrar um consultor que possa ajudá-lo a atingir suas metas financeiras, comece agora.

• Como investidor, é vital encontrar a tolerância de risco certa para o seu portfólio. Os títulos podem ajudá-lo a encontrar o equilíbrio perfeito que você procura em seus investimentos. Mas navegar quanto colocar onde vem com seus desafios. O SmartAsset oferece um calculadora de alocação de ativos que podem ajudá-lo a determinar a distribuição correta para sua tolerância de risco desejada.

Crédito da foto: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd

O posto REIT vs. Aluguel: Qual é o melhor? apareceu pela primeira vez em Blog SmartAsset.